Press Releases

ريميني ستريت تعلن عن النتائج الماليّة للربع الثالث من السنة المالية 2019

07/11/2019

بلغت العائدات الفصلية 69.0 مليون دولار أمريكي، بزيادة قدرها 10.1 في المائة مقارنةً مع الفترة ذاتها من العام الماضي
بلغ الهامش الإجمالي الفصلي 62.4 في المائة، بانخفاض نسبة 64.5 في المائة مقارنةً بالفترة ذاتها من العام الماضي
وصل عدد العملاء النشطين في 30 سبتمبر 2019 إلى 2,032، بزيادة قدرها 17.3 في المائة مقارنةً بالفترة ذاتها من العام الماضي

لاس فيجاس - (بزنيس واير): أعلنت اليوم شركة "ريميني ستريت" (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: Nasdaq: RMNI)، وهي المزود العالمي لمنتجات وخدمات البرمجيات للشركات، ومزود الدعم الرائد من الطرف الثالث لمنتجات برمجيات "أوراكل" و"إس إيه بيه"، عن نتائج الربع الثالث المنتهي في 30 سبتمبر 2019.

وفي هذا السياق، قال سيث إيه ريفن، المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي ورئيس مجلس إدارة "ريميني ستريت": "نلمس خلال الربع الثالث استمرار تحسّن الأداء من الاستثمارات التي قمنا بها خلال الـ18 شهراً الماضية في قدرة المبيعات العالميّة، والإنتاجيّة، والبنى التحتيّة. وواصلنا، من ناحية أخرى، توسيع قدراتنا العالميّة وعروضنا الجديدة للمنتجات والخدمات، إضافةً إلى إطلاق عمليّاتنا في دبي لخدمة منطقة الخليج والإعلان عن التوافر العالمي لخدمات إدارة التطبيقات لمنتجات 'إس إيه بيه'. بالإضافة إلى ذلك، قمنا اليوم بالإعلان عن التوافر العالمي لخدمات إدارة التطبيقات لقواعد بيانات وتطبيقات 'أوراكل'".

ومن جانبه، قال توم سابول، الرئيس التنفيذي للشؤون الماليّة لدى "ريميني ستريت": "كانت كلّ من العائدات والمبيعات ونفقات التسويق والنفقات العامة والإداريّة للربع الثالث ضمن نطاق توقّعاتنا الفصلية، وتخطى الهامش الإجمالي للربع الثالث ومنذ عامٍ إلى الآن نطاقات توقّعاتنا السابقة. ونُعرب عن مواصلة التزامنا بالأهداف طويلة الأمد لنموّ العائدات، والتدفق النقدي الحرّ القوي، وتحقيق أرباح مستدامة وفقاً للمبادئ المحاسبية المقبولة عموماً".

أبرز المؤشرات المالية للربع الثالث من عام 2019

  • بلغت العائدات 69.0 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2019، ما يمثّل زيادة بنسبة 10.1 في المائة بالمقارنة مع عائدات بقيمة 62.6 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2018.
  • بلغت عائدات الاشتراكات السنوية نحو 274 مليون دولار أمريكي للربع الثالث من عام 2019، بزيادة قدرها 10 في المائة بالمقارنة مع 250 مليون دولار أمريكي للربع الثالث من العام 2018.
  • وصل عدد العملاء النشطين حتى تاريخ 30 سبتمبر 2019 إلى 2,032 عميل، بزيادة بلغت 17.3 في المائة بالمقارنة مع 1,732 عميل نشط بتاريخ 30 سبتمبر 2018.
  •  بلغ معدل استبقاء العائدات 91.5 في المائة للأشهر الـ12 المتعاقبة المنتهية بتاريخ 30 سبتمبر 2019، مقابل 92.0 في المائة مقارنة مع الفترة ذاتها من العام الماضي والمنتهية بتاريخ 30 سبتمبر 2018.
  • بلغ الهامش الإجمالي نسبة 62.4 في المائة عن الربع الثالث لعام 2019 بالمقارنة مع 64.5 في المائة في الربع الثالث لعام 2018.
  • بلغ الدخل التشغيلي 2.5 مليون دولار أمريكي خلال كل الربع الثالث من عام 2019 والربع الثالث من عام 2018.
  •  بلغ الدخل التشغيلي غير المتوافق مع المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً 7.5 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث لعام 2019 بالمقارنة مع 10.7 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2018.
  • بلغ الدخل الصافي 1.7 مليون دولار أمريكي عن الربع الثالث لعام 2019 بالمقارنة مع خسارة صافية قدرها 48.4 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2018.
  • بلغ الدخل الصافي غير المتوافق مع المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً 6.7 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2019 والربع الثالث من عام 2018.
  • بلغت الأرباح قبل اقتطاع الفوائد والضرائب والاستهلاك والاهتلاك 7.6 مليون دولار أمريكي عن الربع الثالث من عام 2019 بالمقارنة مع 10.8 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2018.
  • حققت العائدات الأساسية والمخففة للسهم الواحد العائدة لحملة الأسهم العادية خسارة صافية للسهم الواحد قدرها 0.07 دولار أمريكي للسهم الواحد للربع الثالث من عام 2019 بالمقارنة مع خسارة صافية للسهم الواحد وقدرها 0.85 دولار أمريكي للسهم الواحد في الربع الثالث من عام 2018.

هذا ويمكنكم الاطلاع على تسويات التدابير المالية غير المتوافقة مع المعايير المحاسبية المقبولة عموماً الواردة في هذا البيان الصحفي مع التدابير المالية المتوافقة مع المعايير المحاسبية المقبولة عموماً الأكثر قابلية للمقارنة مباشرة، وذلك في الجداول المالية الواردة في نهاية هذا البيان الصحفي. كما يرد شرح لهذه التدابير وسبب إيماننا بأهميّتها وكيفية حسابها تحت عنوان "معلومات حول التدابير المالية غير المتوافقة مع المعايير المحاسبية المقبولة عموماً وبعض المقاييس الرئيسية".

أبرز الأحداث المتعلقة بالشركة في الربع الثالث من عام 2019

  • الإعلان عن اختيار مُصنّع السيّارات العالمي "هيونداي-كيا موتورز" لشركة "ريميني ستريت" لدعم وصيانة الحافظة العالميّة لقاعدة بياناتها. 
  • الإعلان عن التوافر العالمي لخدمات إدارة التطبيقات لمنتجات "إس إيه بيه" في الشركة، ما يُوفّر للعملاء حلّاً متكاملاً للدعم لإدارة أنظمتهم من "إس إيه بيه" التي تدمج كلّ من خدمات إدارة التطبيقات وخدمات الدعم لمنتجات "إس إيه بيه".
  • توسيع الاستثمار في الشرق الأوسط، بما في ذلك تأسيس شركة تابعة جديدة ومكتب في دبي، وتوظيف موظفين محليّين لدعم الطلب المتزايد في منطقة الخليج.
  • إتمام أكثر من 7,500 حالة دعم، وتحقيق معدل عام لرضا العملاء بلغ 4.8 (حيث تُعتبر 5.0 درجة الامتياز).
  •  تقديم أكثر من 15 ألف من التحديثات الضريبيّة والقانونيّة والتنظيميّة للعملاء حول العالم لمنتجات كلّ من "بيبل سوفت" و"جيه دي إدواردز" و"إس إيه بيه" و"أوراكل إي-بيزنيس سويت".
  • الإعلان عن الفوز بالعديد من الجوائز، بما في ذلك:
    ◦    جائزة "ستيفي" ذهبية خلال فعاليات جوائز الأعمال الأمريكية "إيه بي إيه" وأخرى فضية خلال فعاليات جوائز الأعمال الدولية "آي بي إيه" للفريق العالمي لدعم "إس إيه بيه" كأفضل فريق لخدمة العملاء للعام؛
    ◦ جائزة "ستيفي" ذهبية خلال فعاليات جوائز الأعمال الأمريكية "إيه بي إيه" وأخرى ذهبيّة خلال فعاليات جوائز الأعمال الدولية "آي بي إيه" كأفضل شركة للعام | خدمات الحاسوب؛
    ◦ إجمالي أربع جوائز من برنامج جوائز خدمة العملاء والمبيعات بما في ذلك جوائز ذهبيّة لأفضل إنجاز في العام، وأفضل أداء استثنائي في العام في مجال خدمة العملاء.
  • سجّلت الشركة حضورها في 13 فعالية بارزة حول العالم للرؤساء التنفيذيين لشؤون المعلومات والرؤساء التنفيذيين الشؤون المالية ومسؤولي مشتريات تكنولوجيا المعلومات، بما في ذلك ومؤتمر الرؤساء التنفيذيين للشؤون المالية (CFO.org) في نيويورك، ومؤتمر تمكين الرؤساء التنفيذيّين لشؤون المعلومات الذي تُنظّمه "آي دي سي" في بويرتو فالارتا في المكسيك، وقمّة إدارة الأصول لشؤون تكنولوجيا المعلومات التي تقيمها شركة "جارتنر" في دالاس، والرابطة اليابانيّة لمستخدمي أنظمة المعلومات في طوكيو.

توقّعات الإيرادات لعام 2019

تحافظ الشركة على معدّل توقّعات العام الكامل بقيمة 275 مليون دولار أمريكي، مع تقليص النطاق من 274.5 مليون دولار أمريكي إلى 275.5 مليون دولار أمريكي، وتوجيه عائدات الربع الأخير من عام 2019 لتكون ضمن نطاق من 71.3 مليون دولار أمريكي إلى 72.3 مليون دولار أمريكي.

انتقال الرئيس التنفيذي للشؤون الماليّة

أعلنت اليوم "ريميني ستريت" عن استقالة توماس سابول من منصب الرئيس التنفيذي للشؤون الماليّة، وتصبح الاستقالة سارية في 15 نوفمبر 2019. وتأتي استقالة سابول في إطار سعيه خلف فرصة أخرى في ولاية إقامته. وتمّ تعيين ستانلي إمبوجوا، الذي شغل سابقاً منصب نائب الرئيس والمراقب المؤسّسي في الشركة، بمنصب نائب رئيس المجموعة والرئيس التنفيذي لشؤون المحاسبة، ويسري مفعول التعيين في 5 نوفمبر 2019. وتعمل الشركة حالياً بنشاطٍ لتوظيف رئيس تنفيذي جديد للشؤون الماليّة. وفي إطار تعليقه على الأمر، قال السيّد ريفن: "أتوجّه بجزيل الشكر للسيد توم على إدارته الماليّة الجيّدة خلال الأعوام الثلاثة الماضية، بما في ذلك، الاستكمال الناجح لعدد من الصفقات الأساسيّة لإعادة التمويل وإدراج الشركة في البورصة في عام 2017. نتمنّى له كلّ الخير في عمله الجديد".

معلومات عن البث عبر شبكة الإنترنت والمؤتمر الهاتفي

ستقوم "ريميني ستريت" باستضافة مؤتمر هاتفي وبث عبر الإنترنت لمناقشة نتائج الربع الثالث من عام 2019 في تمام الساعة الخامسة مساءً بتوقيت الساحل الشرقي / الساعة الثانية ظُهراً بتوقيت منطقة المحيط الهادئ بتاريخ 7 نوفمبر 2019. سيتوفر البث المباشر للفعالية على موقع علاقات المستثمرين الخاص بشركة "ريميني ستريت" عبر الرابط التالي: https://investors.riministreet.com/events-and-presentations/upcoming-and-past-events. بإمكان المشاركين المتصلين الوصول إلى المؤتمر عبر الاتصال بالرقم (855)2133942 في الولايات المتحدة وكندا ومن ثم إدخال الرمز 8398042. ستتوفر إعادة عرضٍ للبث عبر الإنترنت لمدة 90 يوم على الأقل بعد انتهاء الفعالية.

استخدام الشركة للتدابير المالية غير المتوافقة مع المعايير المحاسبية المقبولة عموماً

يتضمن هذا البيان الصحفي بعض "التدابير المالية غير المتوافقة مع المعايير المحاسبية المقبولة عموماً". لا تستند التدابير المالية غير المتوافقة مع المعايير المحاسبية المقبولة عموماً إلى مجموعة شاملة من القواعد أو المبادئ المحاسبية. وتعتبر المعلومات غير المتوافقة مع المعايير المحاسبية المقبولة عموماً معلومات مكمّلة، وليس المقصود منها أن تمثل قياساً للأداء بما يتوافق مع الإفصاحات المطلوبة من قبل المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً في الولايات المتحدة ("جي إيه إيه بيه"). وينبغي النظر في التدابير المالية غير المتوافقة مع المعايير المحاسبية المقبولة عموماً بالإضافة إلى، وليس كبديل أو وكمعيار متفوق على، التدابير المالية المحددة بما يتوافق مع للمبادئ المحاسبية المقبولة عموماً. وترد التسويات الخاصة بالنتائج المتوافقة مع المعايير المحاسبية المقبولة عموماً مع النتائج غير المتوافقة مع المعايير المحاسبية المقبولة عموماً في الجداول المالية الواردة في هذا البيان الصحفي. ويتم تقديم وصف وشرح حول تدابيرنا المالية غير المتوافقة مع المعايير المحاسبية المقبولة عموماً تحت عنوان "معلومات حول التدابير المالية غير المتوافقة مع المعايير المحاسبية المقبولة عموماً وبعض المقاييس الرئيسية".

لمحة عن شركة "ريميني ستريت"

تعدّ شركة "ريميني ستريت" (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: Nasdaq: RMNI) مزوّداً عالمياً لمنتجات وخدمات برمجيات الشركات ومزوّداً رائداً للدعم من الطرف الثالث لمنتجات "أوراكل" و"إس إيه بيه" البرمجية وشريك "سيلزفورس". وتقدّم الشركة خدمات ممتازة وفائقة الاستجابة ومدمجة لإدارة ودعم التطبيقات التي تسمح لمرخصي برمجيّات الشركات بتوفير تكاليف كبيرة، وتحرير الموارد للابتكار وتحقيق نتائج أفضل على صعيد الأعمال. تعتمد أكثر من 2,000 شركة من الشركات العالمية المدرجة على قائمة "فورتشن 500"، وشركات السوق المتوسطة، ومؤسسات القطاع العام وغيرها من المؤسسات من جميع القطاعات، على شركة "ريميني ستريت" باعتبارها مزوّدها الموثوق لخدمات ومنتجات برمجيّات تطبيقات الشركات. للمزيد من المعلومات، يرجى زيارة الموقع الإلكتروني التالي: http://www.riministreet.com أو متابعتنا عبر "تويتر" على @riministreet. ويمكنكم أن تجدوا صفحة "ريميني ستريت" على "فيسبوك" و"لينكد إن" (IR-RMNI)

بيانات تطلعية

بعض البيانات الواردة في هذا البيان الصحفي لا تعتبر وقائع تاريخية لكنها بيانات تطلعية لأغراض احتياطات الملاذ الآمن على النحو المحدد في قانون إصلاح التقاضي الخاص للأوراق المالية لعام 1995. وترافق البيانات التطلعية بشكل عام كلمات على غرار "قد"، "يجب"، "يمكن"، "نخطط"، "ننوي"، "نستبق"، "نعتقد"، "نقدّر"، "نتوقع"، "محتمل"، "يبدو"، "نسعى"، "نواصل"، "المستقبل"، "سوف"، "نتوخى"، نعتزم"، وغيرها من المصطلحات، والتعابير، والجمل المشابهة الأخرى. وتشمل هذه البيانات التطلعية، على سبيل المثال لا الحصر، البيانات المتعلقة بتوقعاتنا فيما يخص الأحداث والفرص المستقبلية والتوسع العالمي ومبادرات النمو الأخرى واستثماراتنا في مثل هذه المبادرات. وتستند هذه البيانات على مختلف الافتراضات والتوقعات الحالية للإدارة وليست تنبؤات بالأداء الفعلي، ولا تعتبر بيانات عن وقائع تاريخية. هذه البيانات عرضة لعدد من المخاطر والشكوك المتعلقة بأعمال "ريميني ستريت"، وقد تختلف النتائج الفعلية مادياً. وتشمل هذه المخاطر والشكوك على سبيل المثال لا الحصر، التغييرات في بيئة الأعمال التي تعمل في إطارها "ريميني ستريت"، بما في ذلك معدلات التضخم وأسعار الفائدة، والأوضاع المالية والاقتصادية والتنظيمية والسياسية العامة التي تؤثر على القطاع الذي تعمل فيه الشركة؛ وتطورات الدعاوى القضائية المعلّقة الضارة (بما في ذلك الدعوى المعلقة للأمر القضائي الدائم) أو التحقيقات الحكومية أو أي عملية تقاضي جديدة؛ وحاجتنا وقدرتنا على زيادة الأسهم أو تمويل الديون بشروط مواتية وقدرتنا على توليد التدفقات النقديّة من العمليات للمساعدة على تمويل استثمارات متزايدة ضمن مبادرات نموّنا؛ وكفاية النقد ومكافئاتنا النقدية لتلبية متطلباتنا للسيولة؛ والشروط والتأثيرات المرتبطة بالأسهم الممتازة المستحقة من السلسلة "إيه" بنسبة 13.00 في المائة؛ والتغيرات في الضرائب والقوانين والأنظمة؛ والمنتجات المنافسة ونشاط التسعير؛ والصعوبات في إدارة النمو بشكل مربح؛ واعتماد عملائنا لمنتجاتنا وخدماتنا التي تم طرحها مؤخراً والتي تشمل خدماتنا لإدارة التطبيقات "إيه إم إس"، و"ريميني ستريت أدفانسد داتابيز سيكيوريتي" والخدمات لمنتجات سحابة "سيلز فورس" للمبيعات و"سيرفيس كلاود"، بالإضافة إلى المنتجات والخدمات الأخرى التي نتوقع إطلاقها في المستقبل القريب؛ وفقدان عضو أو أكثر من فريق إدارة شركة "ريميني ستريت"؛ وعدم اليقين بشأن قيمة أسهم "ريميني ستريت" على المدى الطويل؛ وما تمت مناقشته تحت عنوان "عوامل الخطر" في التقرير السنوي لشركة "ريميني ستريت" والمقدم وفق النموذج "10-كيو" في 7 نوفمبر 2019؛ الذي يتم تحديثه من وقت لآخر من خلال تقارير "ريميني ستريت" الفصلية المقدمة وفق النموذج "10- كيو"، والتقارير الحالية وفق النموذج "8-كيه"، وغيرها من المستندات التي تقدمها شركة "ريميني ستريت" إلى لجنة الأوراق المالية والبورصة. وبالإضافة إلى ذلك، تقدم البيانات التطلعية توقعات وخطط وتطلعات "ريميني ستريت" للأحداث المستقبلية، ووجهات نظرها حتى تاريخ هذا البيان. وتتوقع "ريميني ستريت" أن تؤدي التطورات والأحداث اللاحقة إلى تغيّر تقييمات "ريميني ستريت". ومع ذلك، يمكن أن تختار "ريميني ستريت" تحديث هذه البيانات التطلعية في أي وقت مستقبلاً، إلّا أنها تتنصل تحديداً من أي التزام للقيام بذلك باستثناء ما يقتضيه القانون. لا يجب الاعتماد على هذه البيانات التطلعية على أنها تمثل تقييمات "ريميني ستريت" اعتباراً من أي تاريخ بعد تاريخ هذا البيان الصحفي.

# # #

حقوق الطبع محفوظة لشركة "ريميني ستريت" 2019. جميع الحقوق محفوظة. "ريميني ستريت" هي علامةٌ تجارية مسجلة لصالح شركة "ريميني ستريت" في الولايات المتحدة الأمريكية ودول أخرى، كما أن "ريميني ستريت"، وشعار "ريميني ستريت"، وكليهما معاً، والعلامات الأخرى التي تحمل رمز العلامة المسجلة هي علامات تجارية مملوكة لشركة "ريميني ستريت". وتبقى جميع العلامات التجارية الأخرى مملوكة لأصحابها المعنيين، وما لم يتم ذكر خلاف ذلك، لا تدعي "ريميني ستريت" وجود أي ارتباط، أو تأييد، أو شراكة مع أي من أصحاب هذه العلامات التجارية أو الشركات الأخرى المشار إليها هنا.

Q3 Earning1 2019

Q3 Earning2 2019

About Non-GAAP Financial Measures and Certain Key Metrics

To provide investors and others with additional information regarding Rimini Street's results, we have disclosed the following non-GAAP financial measures and certain key metrics. We have described below Active Clients, Annualized Subscription Revenue and Revenue Retention Rate, each of which is a key operational metric for our business. In addition, we have disclosed the following non-GAAP financial measures: non-GAAP operating income, non-GAAP net income (loss), EBITDA, and adjusted EBITDA. Rimini Street has provided in the tables above a reconciliation of each non-GAAP financial measure used in this earnings release to the most directly comparable GAAP financial measure. Due to a valuation allowance for our deferred tax assets, there were no tax effects associated with any of our non-GAAP adjustments. These non-GAAP financial measures are also described below.

The primary purpose of using non-GAAP measures is to provide supplemental information that management believes may prove useful to investors and to enable investors to evaluate our results in the same way management does. We also present the non-GAAP financial measures because we believe they assist investors in comparing our performance across reporting periods on a consistent basis, as well as comparing our results against the results of other companies, by excluding items that we do not believe are indicative of our core operating performance. Specifically, management uses these non-GAAP measures as measures of operating performance; to prepare our annual operating budget; to allocate resources to enhance the financial performance of our business; to evaluate the effectiveness of our business strategies; to provide consistency and comparability with past financial performance; to facilitate a comparison of our results with those of other companies, many of which use similar non-GAAP financial measures to supplement their GAAP results; and in communications with our board of directors concerning our financial performance. Investors should be aware however, that not all companies define these non-GAAP measures consistently.

Active Client is a distinct entity that purchases our services to support a specific product, including a company, an educational or government institution, or a business unit of a company. For example, we count as two separate active clients when support for two different products is being provided to the same entity. We believe that our ability to expand our active clients is an indicator of the growth of our business, the success of our sales and marketing activities, and the value that our services bring to our clients.

Annualized Subscription Revenue is the amount of subscription revenue recognized during a fiscal quarter and multiplied by four. This gives us an indication of the revenue that can be earned in the following 12-month period from our existing client base assuming no cancellations or price changes occur during that period. Subscription revenue excludes any non-recurring revenue, which has been insignificant to date.

Revenue Retention Rate is the actual subscription revenue (dollar-based) recognized over a 12-month period from customers that were clients on the day prior to the start of such 12-month period, divided by our Annualized Subscription Revenue as of the day prior to the start of the 12-month period.

Non-GAAP Operating Income is operating income adjusted to exclude: litigation costs and related recoveries, net, and stock-based compensation expense. The exclusions are discussed in further detail below.

Non-GAAP Net Income (Loss) is net income (loss) adjusted to exclude: litigation costs and related recoveries, net, post-judgment interest in litigation awards, write-off of deferred debt financing costs, extinguishment charges upon payoff of credit facility, stock-based compensation expense, and gain from change in fair value of embedded derivatives. These exclusions are discussed in further detail below.

Specifically, management is excluding the following items from its non-GAAP financial measures, as applicable, for the periods presented:

Litigation Costs and Related Recoveries, Net: Litigation costs and the associated insurance and appeal recoveries relate to outside costs of litigation activities. These costs and recoveries reflect the ongoing litigation we are involved with, and do not relate to the day-to-day operations or our core business of serving our clients.

Stock-Based Compensation Expense: Our compensation strategy includes the use of stock-based compensation to attract and retain employees. This strategy is principally aimed at aligning the employee interests with those of our stockholders and to achieve long-term employee retention, rather than to motivate or reward operational performance for any particular period. As a result, stock-based compensation expense varies for reasons that are generally unrelated to operational decisions and performance in any particular period. 

Post-judgment interest in litigation awards: Post-judgment interest resulted from our appeals of ongoing litigation and does not relate to the day-to-day operations or our core business of serving our clients. 

Write-off of Deferred Debt Financing Costs: The write-off of deferred financing costs related to certain costs that were expensed in 2018 due to an unsuccessful debt financing.

Extinguishment charges upon payoff of Credit Facility: These costs included interest expense and other debt financing expenses, including the make-whole applicable premium and the write-off of debt discount and issuance costs that resulted from the payoff of our former credit facility on July 19, 2018.  Since these amounts related to our debt financing structure, we have excluded them since they do not relate to the day-to-day operations or our core business of serving our clients. Extinguishment Charges Upon Payoff of Credit Facility: These costs included interest expense and other debt financing expenses, including the make-whole applicable premium and the write-off of debt discount and issuance costs that resulted from the payoff of our former credit facility on July 19, 2018. Since these amounts related to our debt financing structure, we have excluded them since they do not relate to the day-to-day operations or our core business of serving our clients.

Gain from Change in Fair Value of Embedded Derivatives: Our former credit facility included features that were determined to be embedded derivatives requiring bifurcation and accounting as separate financial instruments. We have determined to exclude the gains and losses on embedded derivatives related to the change in fair value of these instruments given the financial nature of this fair value requirement. We were not able to manage these amounts as part of our business operations, nor were the costs core to servicing our clients, so we have excluded them.

Other Debt Financing Expenses: Other debt financing expenses included non-cash write-offs (including write-offs due to payoff), accretion, amortization of debt discounts and issuance costs, and collateral monitoring and other fees payable in cash related to our former credit facility. Since these amounts related to our debt financing structure, we have excluded them since they do not relate to the day-to-day operations or our core business of serving our clients.

EBITDA is net income (loss) adjusted to exclude: interest expense, income tax expense, and depreciation and amortization expense.

Adjusted EBITDA is EBITDA adjusted to exclude: litigation costs and related recoveries, net, write-off of deferred debt financing costs, post-judgment interest in litigation awards, write-off of deferred debt financing costs, stock-based compensation expense, gain from change in fair value of embedded derivatives, and other debt financing expenses, as discussed above.

Investor Relations Contact:
Dean Pohl
Rimini Street, Inc.
+1 203 347-4446
dpohl@riministreet.com

Media Relations Contact:
Michelle McGlocklin
Rimini Street, Inc.
+1 925 523-8414
mmcglocklin@riministreet.com

Top