Comunicados à imprensa

Rimini Street anuncia os resultados financeiros do terceiro trimestre fiscal de 2018

08/11/2018

Receita trimestral de US$ 62,6 milhões, alta de 17% ao ano
Margem bruta trimestral de 64,5%
1.732 clientes ativos em 30 de setembro de 2018, um aumento de 19% ao ano

LAS VEGAS, 08 de Novembro de 2018 - A Rimini Street, Inc. (Nasdaq: RMNI), provedora global de produtos e serviços de software empresarial e líder na oferta de suporte independente para software Oracle e SAP, anunciou hoje os resultados financeiros do terceiro trimestre encerrado em 30 de setembro de 2018.  

"Durante o terceiro trimestre, continuamos nosso plano declarado de investir em vendas globais, capacidade de marketing e prestação de serviços para direcionar o crescimento futuro da receita", declarou Seth A. Ravin, cofundador e CEO da Rimini Street. "Também lançamos novas campanhas de marketing e nossa nova estratégia de vendas 'Business-Driven Roadmap' para atender à grande e crescente oportunidade de mercado em suporte de software empresarial. Além disso, continuamos nossa expansão global e ocupamos posições-chave de liderança. A demanda global por nossos serviços continuou forte, com receita fora dos Estados Unidos crescendo 32% anualmente no terceiro trimestre de 2018 e representando 36% da receita total no trimestre".

"Durante o terceiro trimestre, pagamos e refinanciamos nossa antiga linha de crédito com uma transação de US$ 140 milhões anunciada anteriormente, reduzindo significativamente nossa dívida total para aproximadamente US$ 3 milhões", declarou Tom Sabol, CFO da Rimini Street. "A estrutura de capital simplificada melhora o balanço e reduz nosso custo de capital daqui para frente".  

Destaques financeiros do terceiro trimestre de 2018

  • A receita foi de US$ 62,6 milhões no terceiro trimestre de 2018, um aumento de 17% em comparação com US$ 53,6 milhões no terceiro trimestre de 2017. 
  • A receita de assinatura anualizada foi de aproximadamente US$ 250 milhões no terceiro trimestre de 2018, um aumento de 17% em comparação com US$ 214 milhões no terceiro trimestre de 2017. 
  • Os Clientes Ativos totalizaram 1.732 em 30 de setembro de 2018, um aumento de 19% em comparação aos 1.459 em 30 de setembro de 2017.
  • A taxa de retenção de receita foi de 92,0% para os 12 meses encerrados em 30 de setembro de 2018, em comparação com 94,5% para o período comparável encerrado em 30 de setembro de 2017.
  • Margem Bruta melhorou para 64,5% no terceiro trimestre de 2018, em comparação com 62,5% no terceiro trimestre de 2017.
  • O Lucro Operacional foi de US$ 2,5 milhões no terceiro trimestre de 2018 comparado ao Lucro Operacional de US$ 7,4 milhões no terceiro trimestre de 2017. A mudança foi o resultado de maiores custos de litígio e aumento planejado de gastos com vendas e marketing, já que a Companhia não está mais limitada com pactos financeiros e operacionais em sua antiga linha de crédito.
  • O Resultado Operacional Non-GAAP foi de US$ 10,7 milhões no terceiro trimestre de 2018 comparado com o Lucro Operacional Non-GAAP de US$ 8,9 milhões no terceiro trimestre de 2017. 
  • O prejuízo líquido do terceiro trimestre de 2018 foi de US$ 48,4 milhões, ou perda de US$ 0,85 por ação básica e diluída, comparado a um prejuízo líquido de US$ 9,0 milhões, ou uma perda de US$ 0,37 por ação básica e diluída para o terceiro trimestre de 2017. No terceiro trimestre de 2018 o prejuízo líquido deveu-se principalmente à baixa contábil de desconto de dívidas e a custos de emissão de US$ 47,4 milhões relacionados a pagamentos e rescisões, em 19 de julho de 2018, da antiga linha de crédito da Companhia.
  • O Lucro Líquido Non-GAAP para o terceiro trimestre de 2018 foi de US$ 6,7 milhões, em comparação com um Prejuízo Líquido Non-GAAP de US$ 3,1 milhões para o terceiro trimestre de 2017.
  • O fluxo de caixa operacional do terceiro trimestre de 2018 foi uma saída de US$ 9,6 milhões, em comparação com uma saída de US$ 4,4 milhões para o terceiro trimestre de 2017.
  • Os Lucros antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) ajustado para o terceiro trimestre de 2018 foi de US$ 10,8 milhões, contra US$ 9,5 milhões no terceiro trimestre de 2017.
  • Concluída uma oferta de ações preferenciais resgatáveis ordinárias e resgatáveis no valor de US$ 140 milhões em 19 de julho de 2018, que resultou no reembolso de todas as obrigações remanescentes da antiga linha de crédito da Companhia, totalizando US$ 132,8 milhões, consistindo em prêmio, juros e taxas aplicáveis.

As reconciliações das medidas financeiras non-GAAP fornecidas neste comunicado à imprensa para as medidas financeiras GAAP  mais diretas e comparáveis estão inclusas nas tabelas financeiras inseridas no final deste comunicado à imprensa. Uma explicação sobre essas medidas e como elas são calculadas também está incluída sob o título "Sobre medidas financeiras Non-GAAP e algumas métricas-chave".

Destaques da Companhia no Terceiro Trimestre de 2018

  • Nomeado Tim DeLisle como vice-presidente de grupo e gerente geral da América do Norte. DeLisle tem experiência em vendas, prestação de serviços e operacional com empresas líderes, como a EMC.
  • Nomeado Eric Robinson como vice-presidente de grupo e gerente geral da SAP Product Line. Robinson tem uma vasta experiência em trabalhar com produtos SAP como CIO do setor privado.
  • Nomeada Pat Phelan como vice-presidente de pesquisa de mercado. Phelan era analista de software corporativo veterana do Gartner, com ampla experiência no mercado de software empresarial e de suporte a software, incluindo ofertas de suporte independente e concorrentes.
  • Encerrou mais de 7.500 casos de suporte em 41 países e mais uma vez alcançou um índice médio de satisfação do cliente na entrega de serviços de suporte de 4,8 de 5,0 (onde 5.0 é "excelente").
  • Conseguiu uma auditoria impecável da ISO 9001 pelo sétimo ano consecutivo e uma auditoria impecável da ISO 27001 pelo quinto ano consecutivo.
  • Obteve a certificação do Australian Taxation Office (ATO) do governo australiano para a Single Touch Payroll bem antes do prazo estabelecido pela ATO e à frente dos fabricantes de software.
  • Recebeu o Prêmio Stevie da Ásia-Pacífico por Inovação no Atendimento ao Cliente  pelo segundo ano consecutivo.
  • Ganhou 14 prêmios adicionais do Stevie International Business Awards, do Globe Awards e dos prêmios Customer Sales & Service. Os vencedores da categoria incluem Departamento de Atendimento ao Cliente do Ano, Liderança de Serviço ao Cliente do Ano, Equipe de Atendimento ao Cliente do Ano e Empresa do Ano.
  • Apresentado em nove eventos CIO e de TI e líderes de compras em todo o mundo, incluindo o Gartner ITAM em Londres e Orlando, Flórida, o IDC Digital Transformation Summit em Jacarta e a Associação de Usuários de Sistemas de Informação do Japão em Tóquio.
  • Notificou que a Suprema Corte dos EUA concordou em ouvir o recurso da empresa pelos US$ 12,8 milhões em custos não tributáveis que foram previamente concedidos à Oracle no caso Oracle vs. Rimini Street.

Previsão de Receita

A Companhia está fornecendo previsão de receita do quarto trimestre de 2018 para estar na faixa de US$ 63,0 milhões a US$ 65,0 milhões, e endireitando as previsões de receita do ano de 2018 para agora estar na faixa de US$ 248 milhões a US$ 250 milhões, que está no topo da nossa orientação anterior.

Webcast e Informações sobre Teleconferência

RA Rimini Street realizou uma teleconferência e um webcast para discutir os resultados do terceiro trimestre de 2018 às 17h00 Horário do Leste / 14:00 Horário do Pacífico em 8 de novembro de 2018. Um webcast ao vivo do evento foi disponibilizado no site de relações com investidores da Rimini Street, no https://investors.riministreet.com/events-and-presentations/upcoming-and-past-events. Os participantes discados podem acessar a teleconferência discando (855) 213-3942 nos EUA e no Canadá e inserindo o código 6397126. Um replay do webcast ficará disponível por pelo menos 90 dias após o evento. 

Uso da empresa de medidas financeiras Non-GAAP

Este comunicado à imprensa contém certas "medidas financeiras Non-GAAP". As medidas financeiras Non-GAAP não são baseadas em um conjunto abrangente de regras ou princípios contábeis. Essas medidas financeiras complementares non-GAAP não pretendem representar uma medida do desempenho operacional de acordo com as divulgações exigidas pelos princípios contábeis geralmente aceitos, ou GAAP. Medidas financeiras Non-GAAP devem ser consideradas uma adição, e não um substituto ou algo superior a medidas financeiras determinadas de acordo com o GAAP. Uma reconciliação de resultados GAAP para non-GAAP está incluída nas tabelas financeiras localizadas aqui neste comunicado à imprensa e apresentada sob o título "Sobre Medidas Financeiras Non-GAAP e Determinadas Métricas-Chave", que  é uma descrição e uma explicação de nossas medidas financeiras Non-GAAP.

Sobre a Rimini Street, Inc. 

A Rimini Street, Inc. (Nasdaq: RMNI) é uma fornecedora global de produtos e serviços de software corporativo e a principal fornecedora de suporte independente para produtos de software Oracle e SAP. A empresa redefiniu os serviços de suporte de software corporativo desde 2005 com um programa inovador e premiado que permite que licenciados da IBM, Microsoft, Oracle, Salesforce, SAP e outros fornecedores de software corporativo economizem até 90% em custos totais de manutenção. Os clientes podem permanecer em sua versão atual do software sem qualquer atualização necessária por um período mínimo de 15 anos. Atualmente, mais de 1.700 organizações globais da Fortune 500, empresas de médio porte, do setor público e outras organizações de uma ampla gama de setores confiam na Rimini Street como empresas de confiança. Para saber mais, visite http://www.riministreet.com/, siga @riministreet no Twitter e encontre a Rimini Street no Facebook e LinkedIn. (IR-RMNI)

Declarações prospectivas

Certas declarações incluídas nesta comunicação não são fatos históricos, mas são declarações prospectivas para os propósitos das cláusulas de salvaguardas da Lei de Reforma de Litígios de Títulos Privados de 1995. Declarações prospectivas geralmente são acompanhadas por palavras como "pode", "deveria "," "planejar", "pretender", "antecipar", "acreditar", "estimar", "prever", "potencial", "parecer", "buscar", "continuar", "futuro", "vai", "espera", "perspectiva" ou outras palavras, frases ou expressões similares. Estas declarações prospectivas incluem, mas não estão limitadas a, declarações relativas às nossas expectativas de eventos futuros, oportunidades futuras, expansão global e outras iniciativas de crescimento e nossos investimentos em tais iniciativas. Estas declarações são baseadas em várias hipóteses e nas expectativas atuais da administração e não são previsões do desempenho real, nem são estas declarações de fatos históricos. Essas declarações estão sujeitas a vários riscos e incertezas em relação aos negócios da Rimini Street, e os resultados reais podem diferir materialmente. Esses riscos e incertezas incluem, mas não estão limitados a inclusão contínua no Russell 2000 Index no futuro; mudanças no ambiente de negócios em que a Rimini Street opera, incluindo inflação e taxas de juros, e condições financeiras, econômicas, regulatórias e políticas gerais que afetam a indústria na qual a Rimini Street opera; desenvolvimentos adversos em litígios pendentes ou no inquérito governamental ou qualquer novo litígio; o valor final e o prazo de qualquer reembolso da Oracle relacionado ao nosso litígio; nossa necessidade e capacidade de levantar capital adicional ou financiamento de dívida em termos favoráveis; os termos e o impacto de nossos 13,00% de ações preferenciais da série A; mudanças em impostos, leis e regulamentos; atividade competitiva de produtos e preços; dificuldades de gerir o crescimento de forma lucrativa; o sucesso de nossos produtos e serviços recém-lançados, incluindo a Rimini Street Mobility, a Rimini Street Analytics, a Rimini Street Advanced Database Security e os serviços para Salesforce Sales Cloud e Service Cloud; a perda de um ou mais membros da equipe administrativa da Rimini Street; incerteza quanto ao valor a longo prazo dos títulos da Rimini Street; e aqueles discutidos sob o título "Fatores de Risco" no Relatório Trimestral da Rimini Street sobre o formulário 10-Q arquivado em 8 de novembro de 2018, cujas divulgações alteram e reapresentam as divulgações que aparecem sob o título "Fatores de Risco" no Relatório Anual da Rimini Street no Formulário 10- K arquivado em 15 de março de 2018, e atualizado ocasionalmente pelos futuros Relatórios Trimestrais da Rimini Street no Formulário 10-Q, Relatórios Atuais no Formulário 8-K e outros registros da Rimini Street junto à Comissão de Segurança e Câmbio. Além disso, as declarações prospectivas fornecem expectativas, planos ou previsões da Rimini Street sobre eventos e visões futuras a partir da data desta comunicação. A Rimini Street antecipa que os eventos e desenvolvimentos subsequentes farão com que as avaliações da Rimini Street sejam alteradas. No entanto, embora a Rimini Street possa optar por atualizar essas declarações prospectivas em algum momento no futuro, a Rimini Street especificamente se isenta de qualquer obrigação de fazê-lo, exceto conforme exigido por lei. Estas declarações prospectivas não devem ser consideradas como representativas das avaliações da Rimini Street em qualquer data subsequente à data desta comunicação.

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© 2018 Rimini Street, Inc. Todos os direitos reservados. "Rimini Street" é uma marca registrada da Rimini Street, Inc. nos Estados Unidos e em outros países, e a Rimini Street, o logotipo da Rimini Street e suas combinações, além de outras marcas marcadas com TM, são marcas registradas da Rimini Street, Inc. Outras marcas registradas permanecem propriedade de seus respectivos proprietários e, a menos que seja especificado de outra forma, a Rimini Street não reivindica afiliação, endosso ou associação com qualquer detentor de marca registrada ou com outras empresas aqui mencionadas.

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Acerca das Medidas Financeiras Non-GAAP e Determinadas Métricas Principais

Para fornecer aos investidores e outras pessoas informações adicionais sobre os resultados da Rimini Street, divulgamos as seguintes medidas financeiras Non-GAAP e algumas métricas importantes. Descrevemos abaixo os Clientes Ativos, a Receita de Assinatura Anualizada e a Taxa de Retenção de Receita, cada uma das quais é uma chave métrica operacional para nossos negócios. Além disso, divulgamos as seguintes medidas financeiras Non-GAAP: lucro operacional non-GAAP, lucro (prejuízo) Non-GAAP, EBITDA e EBITDA Ajustado. A Rimini Street forneceu nas tabelas acima uma reconciliação de cada medida financeira Non-GAAP usada nesta divulgação de resultados com a medida financeira GAAP mais diretamente comparável. Devido a uma provisão de avaliação para nossos ativos fiscais diferidos, não houve efeitos fiscais associados a quaisquer ajustes Non-GAAP. Essas medidas financeiras Non-GAAP também estão descritas abaixo. 

O objetivo principal do uso de medidas Non-GAAP é fornecer informações suplementares que a administração acredita que podem ser úteis para os investidores, e permitir que os investidores avaliem nossos resultados da mesma forma que a administração. Também apresentamos as medidas financeiras non-GAAP, pois acreditamos que elas auxiliam os investidores a comparar nosso desempenho em períodos de relatório de forma consistente, bem como comparar nossos resultados com os resultados de outras empresas, excluindo itens que não acreditamos serem indicativos. do nosso desempenho operacional principal. Especificamente, a administração usa essas medidas Non-GAAP como medidas de desempenho operacional; preparar nosso orçamento operacional anual; alocar recursos para melhorar o desempenho financeiro de nossos negócios; avaliar a eficácia de nossas estratégias de negócios; fornecer consistência e comparabilidade com o desempenho financeiro passado; para facilitar uma comparação de nossos resultados com os de outras empresas, muitas das quais usam medidas financeiras semelhantes aos Non-GAAP para complementar seus resultados GAAP; e nas comunicações com nosso conselho de administração sobre nosso desempenho financeiro. No entanto, os investidores devem estar cientes de que nem todas as empresas definem essas medidas Non-GAAP de forma consistente.

O Cliente Ativo é uma entidade distinta que compra nossos serviços para oferecer suporte a um produto específico, incluindo uma empresa, uma instituição educacional ou governamental ou uma unidade de negócios de uma empresa. Por exemplo, contamos como dois clientes ativos separados quando o suporte para dois produtos diferentes está sendo fornecido para a mesma entidade. Acreditamos que nossa capacidade de expandir nossos clientes ativos é um indicador do crescimento de nossos negócios, do sucesso de nossas atividades de vendas e marketing e do valor que nossos serviços trazem para nossos clientes.

Receita de Subscrição Anualizada é o valor da receita de assinatura reconhecida durante um trimestre e multiplicada por quatro. Isso nos dá uma indicação da receita que pode ser obtida no período de 12 meses a partir de nossa base de clientes existente, supondo que não haja cancelamentos ou alterações de preço durante esse período. A receita de assinatura exclui qualquer receita não recorrente, que tenha sido insignificante. 

A Taxa de Retenção de Receita é a receita de assinatura real (em dólares) reconhecida durante um período de 12 meses dos clientes que eram clientes no dia anterior ao início do período de 12 meses, dividida pela nossa Receita de Assinatura Anualizada no dia anterior para o início do período de 12 meses. 

O Resultado Operacional Non-GAAP é o lucro operacional ajustado para excluir os custos de litígio e recuperações relacionadas, e despesas de compensação baseadas em ações. Essas exclusões são discutidas abaixo com mais detalhes.

Lucro Líquido (Perda) Non-GAAP é o prejuízo líquido ajustado para excluir os custos de litígio e recuperações relacionadas, abatimentos de desconto de dívidas e custos de emissão e prêmio aplicável total incorrido no pagamento de nossa antiga linha de crédito, despesa de compensação baseada em ações e ganhos e perdas em alterações no justo valor de derivados embutidos e mandatos resgatáveis. Essas exclusões são discutidas em mais detalhes abaixo. 

Excluímos os seguintes itens de nossas medidas financeiras Non-GAAP, conforme aplicável, para os períodos apresentados:

Custos com Litígios e Recuperações Relacionadas: Os custos com litígios e recuperações relacionadas referem-se a custos legais externos, líquidos de recuperações de seguros para as nossas atividades de litígios. Esses custos e recuperações de seguro relacionadas se referem ao litígio em andamento com o qual estamos envolvidos e não se relacionam com as operações do dia-a-dia ou com nosso principal negócio de servir nossos clientes.

Encargos de Extinção: A baixa dos custos de desconto e emissão da dívida e o prêmio aplicável à totalidade incorrido no pagamento da nossa antiga linha de crédito são despesas associadas à nossa estrutura de financiamento da dívida. Portanto, nós os excluímos, uma vez que eles não se relacionam com nossas operações do dia a dia ou com nosso negócio principal de servir nossos clientes.

Despesas com Remuneração Baseada em Ações: Nossa estratégia de remuneração inclui o uso de remuneração baseada em ações para atrair e reter funcionários. Essa estratégia visa principalmente alinhar os interesses dos funcionários com os interesses de nossos acionistas e obter retenção de longo prazo dos funcionários, em vez de motivar ou recompensar o desempenho operacional em qualquer período. Como resultado, a despesa de compensação baseada em ações varia por motivos que geralmente não estão relacionados a decisões operacionais e desempenho em qualquer período.

Ganhos e Perdas nas Variações no Valor Justo de Derivativos Embutidos e Warrants Resgatáveis: Nossa antiga linha de crédito, que foi extinta em 19 de julho de 2018, incluiu características que foram determinadas como derivativos embutidos que exigem bifurcação e contabilidade como instrumentos financeiros separados. Até outubro de 2017, também tínhamos mandados resgatáveis que deveriam ser contabilizados pelo valor justo de mercado, com mudanças no valor justo, resultando em ganhos e perdas em nossa demonstração do resultado. Excluímos os ganhos e perdas relacionados com as alterações no justo valor de derivados embutidos e mandatos resgatáveis, dada a natureza dos requisitos de justo valor. Não somos capazes de administrar esses valores como parte de nossas operações comerciais, nem os ganhos e perdas são essenciais para atender nossos clientes, portanto, os excluímos.

Outras Despesas de Financiamento de Dívida: Outras despesas de financiamento de dívidas incluem baixas não relacionadas ao caixa (incluindo baixas por compensação) e amortização de descontos de dívidas e custos de emissão sob nossa antiga linha de crédito e monitoramento de garantias e outras taxas pagas em dinheiro a facilidade de crédito. Uma vez que esses valores estão relacionados à nossa estrutura de financiamento de dívida, nós os excluímos, uma vez que não se relacionam com as operações do dia-a-dia ou com o nosso principal negócio de servir nossos clientes.

EBITDA é o prejuízo líquido ajustado para excluir a despesa de juros, a despesa de imposto de renda e a despesa de depreciação e amortização.

EBITDA Ajustado é o EBITDA ajustado para excluir os custos com litígios e recuperações relacionadas, despesas com remuneração baseada em ações, ganhos e perdas sobre mudanças no valor justo de derivativos embutidos e bônus resgatáveis, e outras despesas de financiamento de dívida, conforme discutido acima.

Contato de Relações com Investidores
Dean Pohl
Rimini Street, Inc.
+1 203 347-4446
dpohl@riministreet.com

Contato de Relações com a Mídia
Michelle McGlocklin
Rimini Street, Inc.
+1 925 523-8414
mmcglocklin@riministreet.com