媒体发布

Rimini Street 宣布1.4亿美元再融资

2018/6/18

通过本次交易,未来三年将释放逾9500万美元现金流

拉斯维加斯--(BUSINESS WIRE)-- (美国商业资讯)-- Rimini Street, Inc. (Nasdaq: RMNI) 是全球领先的企业软件产品和服务提供商,也是甲骨文和SAP软件产品第三方支持服务的主要提供商。该公司今天宣布,已与投资者财团签署一份具有约束力的协议,包括最大股东Adams Street Partners对Rimini Street进行第四轮入股,通过发行价值1.4亿美元的A系列可转换优先股和290万股普通股,为其当前的信贷融资进行再融资。本次交易尚需获得股东表决以及满足某些其他惯例成交条件方可完成。Rimini Street大部分普通股持有人已同意投票支持本次交易,Rimini Street预计本次交易将于2018年第三季度完成。

与当前信贷融通相比,本次交易预计将在未来三年内释放逾9,500万美元的现金流。当前信贷融通的预期融资期限为2020年,通过本次交易之后,新融资的预期融资期限将延长至2023年,届时持有人可以全额赎回优先股。 

A系列可转换优先股的原始发行折扣为5%,转换价格为每普通股10.00美元(与2018年6月15日每股5.83美元的收盘价相比,溢价72%),每年10%现金股利,每季度派发一次,实物支付(PIK)股利为每年3%,每季度资本化一次。最初三年内,Rimini Street可在某些情况下最多赎回8000万美元的可转换优先股,取决于该段时间内的"提前赎回补偿性"股息,三年后,可赎回全部优先股,或者在某些情况下,将优先股强制转换为普通股。

Rimini Street还将向投资者发行约290万股普通股,公司的赎回义务将以本票进行担保。融资的其他重要条款,包括本票何时可以替代优先股,可参阅公司的SEC备案文件。

Rimini Street首席执行官Seth A. Ravin表示:"Rimini Street致力于提供价值驱动的创新支持解决方案和卓越服务,已经连续49个季度实现收入增长。公司致力于满足企业软件受许可人的支持服务需求。本次1.4亿美元的A系列可转换优先股交易,实现了我们宣布的2018年的财务优先事项之一,即采用一种股权工具取代我们当前的信贷融通,此工具未来三年可显著降低公司的资本成本,并可以提升新产品、新服务和新增长点投资方面的操作灵活性。" 

交易顾问

Cowen担任Rimini Street的独家财务顾问和配售代理人。Gibson Dunn & Crutcher LLP担任Rimini Street的法律顾问。   

关于Rimini Street, Inc.

基于所支持的活跃客户数量以及行业分析师公司的认可,Rimini Street, Inc. (Nasdaq: RMNI)是全球领先的企业软件产品和服务提供商,也是甲骨文和SAP软件产品第三方支持服务的主要提供商。自2005年以来,该公司以屡获殊荣的创新服务方案重新定义了企业软件支持服务,该方案使IBM、微软、甲骨文、Salesforce、SAP和其他软件经销商的授权许可持有企业可以节省高达90%的总支持成本。客户至少可在15年内继续使用其现有软件版本,无需进行任何升级。各行各业超过1,580家全球性组织、财富500强公司、中型企业、公共事业部门和其他机构都选择Rimini Street作为其信赖的第三方支持提供商。垂询详情,请访问http://www.riministreet.com,通过@riministreet在Twitter上关注我们,并通过FacebookLinkedIn关注我们。(IR-RMNI)

前瞻性陈述

本新闻稿中的某些声明并非是历史事实,而是《1995年私人证券诉讼改革法》安全港条款所定义的前瞻性陈述。前瞻性陈述通常含有以下词语:"可能"、"应"、"会"、"计划"、"打算"、"预期"、"认为"、"估计"、"预测"、"潜在"、"似乎"、"寻求"、"继续"、"未来"、"将"、"预计"、"展望"或其他类似词语、短语或表述。这些前瞻性陈述包括但不限于有关时机、成功完成股权融资交易、未来事件、未来机遇和增长动议以及成本节省预期的陈述。这些陈述基于不同的假设以及管理层当前的预期,并非是对实际业绩的预测,也不是历史事实。这些陈述取决于与Rimini Street业务有关的多个风险和不确定性因素,包括但不限于,本文所述融资交易的交割、 Rimini Street运营业务环境的变化,包括通胀和利率以及影响Rimini Street所在行业的一般性金融、经济、监管和政治条件;不利的诉讼进展或政府调查;与公司诉讼有关的甲骨文退还资金的最终金额和时间;利用有利的条件对现有债务进行再融资的能力;税收、政府法律和法规的变化;竞争产品和定价活动;无法实现盈利性增长;我们近日推出的产品和服务的成功,包括Rimini Street Mobility、Rimini Street Analytics、Rimini Street Advanced Database Security,以及针对Salesforce Sales Cloud 和Service Cloud产品的服务;Rimini Street管理团队损失一名或多名成员;RMNI普通股长期价值存在不确定性;以及Rimini Street于2018年3月15日呈报的Form 10-K年报所列标题"风险因素"项下所讨论的内容(Rimini Street的Form 10-Q季度报告、Form 8-K现况报告会不时地对这些内容进行更新),以及公司向美国证券交易委员会提交的其他文件。此外,前瞻性陈述仅代表本新闻稿发布之日Rimini Street的预期、计划或对未来事件的预测和观点。Rimini Street预计后续事件和发展将导致Rimini Street的评估发生变化。然而,尽管Rimini Street可能会在未来某个时间点选择更新这些前瞻性陈述,但Rimini Street特别声明,除法律要求之外,公司没有这方面义务。这些前瞻性陈述不应被看作代表Rimini Street在本新闻稿发布之日后任何日期的观点。

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