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Rimini Street Statement on Oracle v. Rimini Street

LAS VEGAS, September 22, 2016Rimini Street, Inc., the leading global provider of independent enterprise software support services for SAP SE’s (NYSE:SAP) Business Suite. BusinessObjects and HANA Database software, and Oracle Corporation’s (NYSE: ORCL) Siebel, PeopleSoft, JD Edwards, E-Business Suite, Oracle Database, Oracle Middleware, Hyperion, Oracle Retail, Oracle Agile PLM and Oracle ATG Web Commerce software, today issued the following statement on Oracle v. Rimini Street:

Customers and Free Market Choice Win

After Rimini Street’s more than 11 years of successfully providing independent maintenance services to nearly 1,500 signed clients around the world, including more than 135 Fortune 500 and Global 100 companies, and six years of litigation and a trial that concluded in 2015, the Court has now ruled on all the remaining post-trial motions in Oracle vs Rimini Street.

Oracle software licensees are the ultimate winners with free market choice to shop a variety of different support vendors, services offerings and pricing models. Once the Court issues the final judgment, the only remaining litigation in the case will be expected appeals by Rimini Street and Seth A. Ravin, Rimini Street’s CEO and chairman, to reduce the Court’s damages award by more than 70% and overturn the injunction award. Any appeals are likely to continue for several more years before a final outcome.

Third Party Support Lawful for Oracle Licensees to Purchase and Use

Detailed testimony and evidence provided by Oracle executives and witnesses in the 2015 trial confirmed that third-party support is lawful for Oracle licensees to purchase and use. The evidence presented at trial supported several important principles underlying Rimini Street’s operations and current service offerings: (a) Oracle licensees can choose not to renew their Oracle annual support; (b) Oracle licensees can select, switch to, and use a third-party support provider or self-support instead of renewing and paying Oracle for annual support services; (c) third parties like Rimini Street can legally offer third-party support options to Oracle licensees; and (d) support services can be provided to clients on their site or utilizing a remote access connection.

Innocent (Not Willful) Infringement, No Tortious Business Conduct

Despite Oracle’s efforts to spin the outcome of this case, the Jury specifically found at trial that Rimini Street did not “willfully” infringe Oracle’s software copyrights, and further, found all infringement to be “innocent infringement.” Mr. Ravin was cleared of liability for any infringement. The Court instructed the Jury that the definition of “innocent infringement” means Rimini Street “was not aware that its acts constituted infringement” and “had no reason to believe that its acts constituted infringement.” The Jury went even further, rejecting Oracle’s claims of illegal tortious business conduct, such as inducing breach of contract and interference with Oracle’s business relationships, and rejecting Oracle’s claim for punitive damages.

Total Awarded Cash Damages and Costs

Oracle, in a consistent pattern of business conduct, over-reached and claimed more than $350 million in total damages and costs. The Court only awarded Oracle a total of $124.3 million, which included a one-time fair-market license payment of $35.6 million for Rimini Street’s “innocent infringement” of certain Oracle software copyrights. The total award is less than 36% of the total sought by Oracle.

“Rimini Street will take responsibility for its past practices and pay the one-time fair market license fee of $35.6 million to Oracle for innocently infringing certain of its software copyrights,” stated Daniel B. Winslow, general counsel, Rimini Street. “When one considers Oracle’s other litigation losses, such as the $100 million in value Oracle recently agreed to pay the State of Oregon for Oracle’s alleged misconduct, the nearly $250 million Oracle agreed to pay the U.S. Department of Justice for Oracle’s alleged misconduct, the $3.1 billion Oracle has recently been ordered by the Court to pay HP Enterprise as damages for Oracle’s misconduct, and its failed $8.8 billion claim against Google, Rimini Street is confident that the final judgment in this case is yet another Oracle overreach and will not stand on appeal.”

Payment of Final Judgment

Rimini Street intends to pay the required amounts in cash, pending appeal, up to the $124.3 million. Rimini Street has recently completed and announced a finance transaction of $125 million. Additionally, Rimini Street recently reached agreement with its insurer regarding the claim. These funds are separate from Rimini Street’s operating cash flow, which is at record highs with a compound annual revenue growth rate of 38% since 2012, 42 consecutive quarters of growth, and annual run-rate revenues over $160 million. Rimini Street is planning an IPO in 2017, subject to market conditions and Board approval.

Injunction Award

The Court will issue an “injunction,” which is a court order that will simply prohibit the previous conduct by Rimini Street that was found by the Jury and Court to be infringing. However, since Rimini Street had ceased said conduct by July 2014, there is no expected impact on any current or future service offering, or on Rimini Street’s current or future ability to service any of its clients. The Court noted that “Rimini’s ability to compete against Oracle in the software support service market would not be lost with an injunction, and thus, the public would still have access to competition in that market.”

“In 2014, the Court determined that some Rimini Street support processes infringed certain Oracle software copyrights. Rimini Street took immediate responsibility and changed its support processes in 2014 to comply with the Court’s order without disruption of service for any Rimini Street client,” said Mr. Ravin. “No client service has ever been impacted before, during, or following the Oracle vs. Rimini Street trial or in the 11 year history of the Company.”

Rimini Street to Appeal Damages and Injunction Awards

While Rimini Street does not plan to appeal the award of a one-time fair-market license to Oracle for $35.6 million, Rimini Street does plan to appeal the remaining $88.7 million of the $124.3 million award. Rimini Street believes its basis for appeal is very strong as a matter of law, and it has a high degree of confidence that it will ultimately prevail. The Rimini Street appellate legal team will be led by Mark A. Perry, co-chair of the Appellate and Constitutional Law practice group at Gibson Dunn, along with his partner Blaine H. Evanson, and associate Joseph A. Gorman.

Rimini Street does not believe that an injunction relating to any previously used Rimini Street support process is warranted or appropriate as a matter of law, and Rimini Street will appeal the injunction. Rimini Street was adjudicated an “innocent” infringer, the infringement was not “willful,” and Rimini Street had ceased the infringing and improper conduct by July 2014.

“We were pleased to have had our day in court and glad to bring the issues in this case to resolution and close,” said Mr. Ravin. “The global Rimini Street team remains focused on providing excellent service to our fast-growing global client base, expanding our worldwide service capabilities and innovating the enterprise support industry.”

À propos de Rimini Street, Inc.

Rimini Street, Inc. (Nasdaq : RMNI) est un fournisseur mondial de services et produits logiciels d’entreprise, le premier prestataire de services de support tiers pour les produits logiciels Oracle et SAP, et un partenaire Salesforce. La société propose d’excellents services ultraréactifs et intégrés de gestion d’applications et d’assistance, qui permettent aux détenteurs de licences de logiciels d’entreprise de réaliser des économies substantielles, de libérer des ressources pour l’innovation et d’obtenir de meilleurs résultats. Près de 2 100 organisations internationales du classement Fortune 500, du marché intermédiaire et du secteur public, ainsi que d’autres organisations représentant un large éventail de secteurs ont choisi Rimini Street comme fournisseur de confiance de services et de produits logiciels d’application d’entreprise. Pour en savoir plus, consultez le site https://www.riministreet.com, suivez @riministreet sur Twitter, et rejoignez Rimini Street sur Facebook et LinkedIn(C-RMNI)

Déclarations prévisionnelles

Certaines déclarations contenues dans le présent communiqué ne constituent pas des faits historiques, mais sont des déclarations prévisionnelles aux fins des dispositions de la règle refuge sous la loi Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Les déclarations prévisionnelles sont généralement accompagnées de mots, tels que « pourrait », « devrait », « serait », « aurait », « projette », « envisage de », « prévoit de », « croit », « estime », « prédit », « potentiel », « semble », « cherche à », « continue de », « futur », « s’attend à », « perspectives », l’emploi du futur ou du conditionnel ou d’autres mots, phrases ou expressions similaires. Ces déclarations prévisionnelles incluent, sans toutefois s’y limiter, des déclarations concernant nos attentes relatives aux événements futurs, opportunités futures, expansions mondiales et autres initiatives de croissance, ainsi qu’à nos investissements dans de telles initiatives. Ces déclarations sont fondées sur diverses hypothèses et sur les attentes actuelles de la direction, et ne constituent ni des prédictions de la performance réelle ni des faits historiques. Ces déclarations sont assujetties à un certain nombre de risques et d’incertitudes concernant les activités de Rimini Street, et les résultats réels pourront être sensiblement différents. Ces risques et incertitudes comprennent, sans toutefois s’y limiter, la durée et les impacts économiques, opérationnels et financiers sur nos activités de la pandémie de COVID-19, ainsi que les mesures prises par les autorités gouvernementales, les clients ou autres en réponse à la pandémie de COVID-19 ; tous événements catastrophiques qui perturberaient nos activités ou l’activité de nos clients actuels ou potentiels, les changements de l’environnement commercial dans lequel évolue Rimini Street, notamment l’inflation et les taux d’intérêt, ainsi que les conditions financières, économiques, réglementaires et politiques générales affectant le secteur dans lequel Rimini Street exerce ses activités ; les évolutions défavorables des litiges en cours ou dans les enquêtes gouvernementales ou tout nouveau litige ; notre nécessité de et notre capacité à obtenir un financement supplémentaire des actions ou de la dette dans des conditions avantageuses, et notre capacité à générer des flux de trésorerie des opérations afin d’aider à financer l’investissement accru dans nos initiatives de croissance ; la suffisance de notre trésorerie et équivalents de trésorerie afin de satisfaire nos besoins en liquidités ; les conditions et l’impact de nos 13,00 % d’actions privilégiées de série A en circulation ; les changements au niveau des taxes, lois et réglementations ; l’activité en matière de tarification et de produits concurrentiels ; les difficultés de gestion de la rentabilité de la croissance ; l’adoption par les clients des produits et services que nous avons lancés récemment, notamment nos Application Management Services (AMS), Rimini Street Advanced Database Security, et les services associés aux produits Salesforce Sales Cloud et Service Cloud, parallèlement aux autres produits et services que nous prévoyons de lancer dans un avenir proche ; le départ d’un ou de plusieurs membres de l’équipe de direction de Rimini Street ; l’incertitude quant à la valeur à long terme des titres de participation de Rimini Street ; ainsi que les risques et incertitudes abordés dans la rubrique « Facteurs de risque » du rapport trimestriel de Rimini Street sur formulaire 10-Q, déposé le 7 mai 2020 et, tels qu’actualisés de temps à autre, les rapports annuels futurs de Rimini Street sur formulaire 10-K, les rapports trimestriels sur formulaire 10-Q, les rapports de situation ponctuelle sur formulaire 8-K, ainsi que les autres documents déposés par Rimini Street auprès de la Commission des valeurs et des changes. En outre, ces déclarations prévisionnelles expriment les attentes, projets ou prévisions d’événements et de points de vue futurs de Rimini Street, à la date de ce communiqué. Rimini Street s’attend à ce que ses évaluations changent en réponse à des événements et à des développements ultérieurs. Cependant, même si Rimini Street décidait d’actualiser les présentes déclarations prévisionnelles à l’avenir, Rimini Street décline expressément toute obligation de le faire, sauf sous obligation légale. Le lecteur est prié de ne pas considérer ces déclarations prévisionnelles comme représentant les évaluations de Rimini Street à une quelconque date postérieure à la date du présent communiqué.

© 2020 Rimini Street, Inc. Tous droits réservés. « Rimini Street » est une marque de commerce déposée de Rimini Street, Inc. aux États-Unis et dans d’autres pays, et Rimini Street, le logo Rimini Street et les combinaisons de ces derniers, ainsi que les autres marques identifiées par le symbole TM sont des marques de commerce de Rimini Street, Inc. Toutes les autres marques de commerce demeurent la propriété de leurs propriétaires respectifs et, sauf indication contraire, Rimini Street ne revendique aucune affiliation, aucun cautionnement, ni aucune association avec tout titulaire de marque ou avec toutes autres sociétés mentionnés dans les présentes.

Contact Relations Investisseurs :

Dean Pohl

Rimini Street, Inc.

+1 925 523-7636 dpohl@riministreet.com
Contact Relations Presse :

Michelle McGlocklin

Rimini Street, Inc.

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