季度營收6,260萬美元，較去年同期成長17%
季度毛利率為64.5%
2018年9月30日活躍用戶達到1,732名，較去年同期增加19%
拉斯維加斯–(BUSINESS WIRE)– (美國商業資訊)–全球企業軟體產品和服務提供者，也是甲骨文和SAP軟體產品第三方支援服務的主要提供者Rimini Street, Inc. (Nasdaq: RMNI)今日宣佈截至2018年9月30日的第三季業績。
Rimini Street共同創辦人兼執行長Seth A. Ravin表示，「在第三季期間，我們繼續進行既定計畫，投資於全球銷售、行銷和服務交付能力和功能，以便推動未來營收成長。我們還發起了新的行銷活動和新的『業務驅動藍圖』銷售策略，以利用企業軟體支援領域不斷成長的龐大市場機會。此外，我們繼續從事全球擴張，並填補了關鍵的領導職位。對本公司服務的全球需求繼續保持強勁，2018年第三季美國境外營收較去年同期成長32%，占該季度營收總額的36%。」
Rimini Street財務長Tom Sabol表示：「在第三季期間，我們用之前宣佈的1.4億美元股權交易償付並完成我們以前的信貸安排的再融資，使我們的債務總額大幅減少至約300萬美元。精簡的資本結構改善了資產負債表並降低我們未來的資金成本。」
2018年第三季業績摘要
- 2018年第三季營收為6,260萬美元，較2017年第三季的5,360萬美元成長17%。
- 2018年第三季年化訂購營收約為2.5億美元，較2017年第三季的2.14億美元成長17%。
- 截至2018年9月30日的活躍客戶數量總計為1,732家，較截至2017年9月30日的1,459家增加19%。
- 截至2018年9月30日的12個月營收留存率為92.0%，截至2017年9月30日的留存率為94.5%。
- 2018年第三季的毛利率為64.5%，2017年第三季為62.5%。
- 2018年第三季營業收入為250萬美元，2017年第三季營業收入為740萬美元。這一變化歸咎於訴訟成本增加以及計畫中的銷售和行銷開支增加，因為公司在其以前的信貸安排中不再受到財務和經營契約的約束。
- 2018年第三季非GAAP營業收入為1,070萬美元，2017年第三季非GAAP營業收入為890萬美元。
- 2018年第三季淨虧損為4,840萬美元，基本和稀釋後每股虧損0.85美元，2017年第三季淨虧損900萬美元，基本和稀釋後每股虧損0.37美元。2018年第三季淨虧損的主要原因是2018年7月19日與公司以前的信用工具償付和終止相關的4,740萬美元債務貼現和發行成本的非現金沖銷。
- 2018年第三季非GAAP淨利為670萬美元，2017年第三季非GAAP淨利為310萬美元。2018年第三季營運現金流為流出960萬美元，2017年第三季營運現金流為流出440萬美元。
- 2018年第三季調整後息稅折舊攤銷前利潤為1,080萬美元，2017年第三季為950萬美元。
- 2018年7月19日完成1.4億美元的普通股和可贖回優先股發行，藉此償還了以前信貸安排項下所有剩餘的未償債務，總計達1.328億美元，其中包括本金、提前還款適用溢價、利息和費用。本新聞稿中的非GAAP財務指標對照最直接可對比的GAAP財務指標的調節表已列於本新聞稿末尾的財務表格中。新聞稿還在標題為「關於非GAAP財務指標和某些關鍵指標」的段落中介紹了這些指標和計算方法。
2018年第三季公司亮點
- 任命Tim DeLisle擔任北美地區集團副總裁兼總經理。DeLisle先生擁有在EMC等知名公司的銷售、服務交付和營運經驗。
- 任命Eric Robinson擔任SAP產品線集團副總裁兼總經理。Robinson先生在私人部門擔任資訊長，擁有SAP產品方面的豐富經驗。
- 任命Pat Phelan擔任市場研究副總裁。Phelan女士是Gartner公司的資深企業軟體分析師，她在企業軟體和軟體支援市場方面有豐富的經驗，包括第三方支援服務和競爭對手等。
- 在41個國家完成7,500多個支援案例，而且客戶對公司支援服務滿意度的評分再次達到平均4.8分（滿分5分，代表「卓越」）。
- 連續第七年獲得ISO 9001無缺陷稽核，連續第五年獲得ISO 27001無缺陷稽核。
- 獲得澳洲政府旗下的澳洲稅務局(ATO)一鍵式薪酬系統(Single Touch Payroll)認證，遠早於ATO規定的截止日期，並領先原始的軟體供應商。
- 連續第二年獲得客戶服務創新Stevie亞太獎(Asia-Pacific Stevie Award for Customer Service Innovation)。
- 還獲得Stevie國際企業獎(Stevie International Business Awards)、Globee獎(Globee Awards)和客戶銷售及服務獎(Customer Sales & Service awards)的其他14個獎項。獎項類別包括年度客戶服務部門(Customer Service Department of the Year)、年度客戶服務領導力(Customer Service Leadership of the Year)、年度客戶服務團隊(Customer Service Team of the Year)和年度企業(Company of the Year)等。
- 在全球九大資訊長及IT和採購領導人會議上發言，包括在倫敦和佛羅里達州奧蘭多舉行的Gartner ITAM、在雅加達舉行的IDC數位轉型高峰會(IDC Digital Transformation Summit)和在東京舉行的日本資訊系統使用者協會(Japan Users Association of Information Systems)會議。
- 獲悉美國最高法院已同意審理公司對之前在甲骨文對Rimini Street訴訟案中判給甲骨文的1,280萬美元非應稅費用提出的上訴。
營收指引
公司提供的2018年第四季營收指引範圍為6,300萬美元至6,500萬美元之間，並將2018年全年營收指引範圍縮小到2.48億美元至2.5億美元之間，處於我們之前發佈指引的較高區間。
網播和電話會議資訊
Rimini Street將於東部時間2018年11月8日下午5點/太平洋時間下午2點舉行電話會議和網播，討論2018年第三季業績。可在Rimini Street投資人關係網站https://investors.riministreet.com/events-and-presentations/upcoming-and-past-events觀看會議現場網播。美國和加拿大的參與者可致電(855) 213-3942並輸入代碼6397126收聽電話會議。會後將提供網播重播，為期至少90天。
公司對非GAAP財務指標的使用
本新聞稿含有某些「非GAAP財務指標」。非GAAP財務指標並非是根據全面的會計準則或原則。這些非GAAP財務指標補充資訊無意取代GAAP要求揭露資訊所採用的經營業績指標。非GAAP財務指標應視為GAAP財務指標的補充，而不是替代物或優於該指標。本新聞稿的財務表格中涵蓋GAAP與非GAAP業績的對照資訊。標題為「非GAAP財務指標和某些關鍵指標」的段落對非GAAP財務指標進行了介紹和解釋。
關於非GAAP財務指標和某些關鍵指標
為了向投資人和其他人提供有關Rimini Street業績的更多資訊，我們已經揭露以下非GAAP財務指標和某些關鍵指標。我們在下文解釋了活躍客戶、年訂購營收和營收留存率，這些對我們業務來說都是重要的營運指標。此外，我們已經揭露以下非GAAP財務指標：非GAAP營業收入、非GAAP淨利（虧損）、息稅折舊攤銷前利潤以及調整後息稅折舊攤銷前利潤。Rimini Street在上文表格中已提供本新聞稿中所使用的每個非GAAP財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對照表。鑑於公司已對遞延稅資產進行估價備抵，因此非GAAP調整沒有帶來任何稅務影響。這些非GAAP財務指標亦在下文有所說明。
使用非GAAP指標的主要目的是提供補充資訊，管理層相信這些資訊可能對投資人有所助益，並能夠讓投資人按照管理層的方式評估公司的業績。提供這些非GAAP財務指標的另一個原因在於，我們認為這些指標剔除了公司認為與核心經營業績無關的項目，因此有助於投資人按照一致的標準比較不同報告日期的業績，並將公司業績與其他公司業績進行比較。具體來說，管理層使用這些非GAAP指標來衡量經營業績；準備公司年度營運預算；配置資源以提升公司業務的財務表現；評估業務策略的有效性；以便按照一致的標準與過去財務業績進行比較；有助於將公司業績與其他公司業績進行比較，很多公司都是用類似的非GAAP財務指標來補充其GAAP業績資訊；以及向公司董事會彙報公司的財務業績。然而，請投資人注意，並非所有的公司都按照一致的標準來定義這些非GAAP指標。
活躍客戶是一個獨特的實體，它購買我們的服務來支援特定的產品，包括企業、教育或政府機構，或企業的業務部門。例如，我們在向同一實體機構的不同兩種產品提供支援時，會將其算作兩個單獨的活躍客戶。我們認為，擴展活躍客戶能力這一指標能夠用於衡量業務成長、銷售和行銷活動成功與否，以及客戶從本公司服務中獲得多少價值。
年訂購營收是將某一季認列的訂購營收乘以4。此舉讓公司瞭解未來12個月內可從現有客戶群（假設這一期間沒有客戶取消或價格變化）獲得的營收。訂購營收不包括任何非重複性收入，這部分收入未占很大的比例。
營收留存率是12個月內客戶（這12個月開始之日前便已是公司的客戶）的實際訂購營收（美元計）除以截至12個月開始之日前的年訂購營收額。
非GAAP營業收入是剔除以下項目的營業收入：訴訟成本和相關追償、股票薪酬費用。下文對這些扣除項目進行了詳細說明。
非GAAP淨利（虧損）是剔除以下項目的淨虧損：訴訟成本和相關追償；償還之前信貸安排時發生的債務貼現和發行成本沖銷及提前還款適用的溢價；股票薪酬費用；嵌入式衍生工具和可贖回認股權證公允值變化所帶來的收益或虧損。下文對這些扣除項目進行了詳細說明。
我們在所列會計日期的非GAAP財務指標中剔除了以下項目（如適用）：
訴訟成本和相關追償：與外部法律成本相關的訴訟成本和相關追償，不計本公司訴訟活動的保險追償。這些成本和相關保險追償反映了涉及公司的持續訴訟，它與日常營運或我們服務客戶的核心業務無關。
清償費用：結清之前信貸安排時發生的債務貼現和發行成本沖銷及提前還款適用的溢價是與我們債務融資結構相關的成本。由於它們與公司的日常營運或客戶服務核心業務無關，因此我們剔除這些項目。
股票薪酬費用：我們的薪酬策略包括使用股票薪酬來吸引和留住員工。這一策略的主要目的在於使員工的利益與股東的利益一致，並獲致長期性員工留存，而不是在某一時期激勵或獎勵經營業績。結果，導致股票薪酬費用發生變化的原因往往與某一特定時期的經營決策和業績無關。
嵌入式衍生工具和可贖回認股權證公允值變化所帶來的虧損和收益：公司此前已於2018年7月19日終止的信貸安排包含多項特點，它被認為是嵌入式衍生工具，同時也被看作獨立的金融工具。2017年10月之前，我們還持有必須以公允市場價值計量，且公允價值變動計入公司經營報表損益的可贖回認股權證。鑑於公允值要求的性質，我們已經決定剔除嵌入式衍生工具和可贖回認股權證公允值變化所導致的收益與虧損。我們無法將這些金額作為公司業務營運的一部分來管理，對於服務客戶所產生的虧損和收益亦是如此，因此已將其剔除。
其他債務融資費用：其他債務融資費用包括非現金沖銷（包括由於結清債務產生的沖銷）、債務貼現攤銷和信貸安排項下的保險成本，以及抵押監控和其他與此前信貸安排相關的應以現金支付的費用。儘管這些金額與公司的債務融資架構相關，但它們與公司的日常營運和服務客戶的核心業務無關，因此將其剔除。
息稅折舊攤銷前利潤是剔除以下項目的淨虧損：利息支出、所得稅支出和折舊攤銷費用。
調整後息稅折舊攤銷前利潤是剔除以下項目的息稅折舊攤銷前利潤：不計訴訟成本和相關追償；股票薪酬費用；嵌入式衍生工具和可贖回認股權證公允值變化所帶來的收益或虧損；以及上面討論的其他債務融資費用。
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