Rimini Street, Inc. finalise sa fusion avec GP Investments Acquisition Corp.

La société fusionnée conserve le nom Rimini Street, Inc., lève 50 millions de dollars (USD) d’investissements et fait son entrée au Nasdaq sous le code « RMNI »

Paris, France – le 13 octobre 2017  Rimini Street, Inc. (Nasdaq: RMNI), fournisseur mondial de produits et services logiciels aux entreprises, et premier prestataire de service tiers pour les logiciels Oracle et SAP, a annoncé la clôture de sa fusion avec GP Investments Acquisition Corp (« GPIAC »). La société fusionnée conservera le nom Rimini Street, Inc. ; ses actions ordinaires seront cotées sur le marché du Nasdaq, et sont échangées sous le code « RMNI ».

La contrepartie de la transaction se compose d’environ 65,6 millions d’actions ordinaires de GPIAC, évaluées à 10,00 USD par action pour les détenteurs de titres de Rimini Street. Les 50 millions de dollars levés en fonds d’investissement incluent les produits en espèces, issus de l’émission de 3,6 millions d’actions ordinaires de GPIAC à 10,00 USD par action, à une filiale de GP Investments, Ltd., et un troisième tour de participation en actions, par le plus gros actionnaire de Rimini Street, Adams Street Partners. Les produits des investissements ont été utilisés pour générer des liquidités supplémentaires dans le bilan, réduire la dette totale, et payer des frais de transaction.

L’équipe dirigeante de Rimini Street, menée par le fondateur, PDG et président du conseil d’administration Seth A. Ravin, continuera à gérer la société fusionnée. Suite à la transaction, le conseil d’administration de Rimini Street passe de sept à neuf membres. En effet, dorénavant, M. Ravin et tous les membres actuels du conseil Rimini Street continueront d’exercer leurs fonctions, et seront rejoints par Antonio Bonchristiano, PDG de GP Investments, Ltd. et Andrew Fleiss, directeur général de GP Investments, Ltd.

« Rimini Street a, pendant 46 trimestres consécutifs, eu une croissance significative de son chiffre d’affaires. Et ce, en fournissant des solutions de support innovantes à forte valeur ajoutée, ainsi qu’un service exceptionnel répondant aux exigences globales de ses clients possédant une licence de logiciels d’entreprise. Avec la finalisation de cette fusion, et la transition vers un titre coté en Bourse, l’entreprise fusionnée est dans une position optimale pour capitaliser davantage sur le marché mondial potentiel de 160 milliards de dollars, de la maintenance et le support logiciels », a déclaré M. Ravin, PDG de Rimini Street. « La société a l’intention d’exploiter les opportunités supplémentaires générées par la fusion, la levée d’investissements et l’accès aux marchés de capitaux, pour étendre nos offres et nos capacités de service exclusives, sur de nouveaux marchés et dans de nouvelles régions, de façon organique ou par le biais d’acquisitions stratégiques potentielles. »

Conseillers

La société Cowen a accompagné Rimini Street en tant que conseiller financier spécialiste des marchés de capitaux, et Citigroup Inc. a agi en qualité de conseiller auprès de GPIAC. Wilson, Sonsini, Goodrich & Rosati, P.C. et Cooley LLP ont agi en qualité de conseillers juridiques auprès de Rimini Street, tandis que Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP ont agi en qualité de conseillers juridiques auprès de GPIAC.

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Dean Pohl

Rimini Street, Inc.

+1 925 523-7636 dpohl@riministreet.com
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Rimini Street, Inc.