Rimini Street gibt Finanzergebnisse für drittes Quartal 2020 bekannt

Quartalsumsatz von 82,5 Millionen USD, 19,3 % höher als im Vorjahr
Berechnete Fakturierungen im Quartal von 68,3 Millionen USD, 33,3 % höher als im Vorjahr
2.365 aktive Kunden zum 30. September 2020, Steigerung um 16,4 % gegenüber Vorjahr

LAS VEGAS–(BUSINESS WIRE)– Rimini Street, Inc. (Nasdaq: RMNI), globaler Anbieter von Unternehmenssoftwareprodukten und -services, führender Drittanbieter von Support für Oracle- und SAP-Softwareprodukte sowie Salesforce-Partner, hat heute die Ergebnisse für das am 30. September zu Ende gehende dritte Quartal 2020 bekannt gegeben.

„Im dritten Quartal haben wir unseren strategischen Wachstumsplan weiterhin gut umgesetzt. Wir erzielten einen Quartalsumsatz in Rekordhöhe über der Prognose, neue Verkaufsfakturierungen und Auftragsbestände in Rekordhöhe, einen berechneten Zuwachs bei den Fakturierungen von 33,3 Prozent im Jahresvergleich, eine Bruttomarge im Quartal über der Prognose, eine Einbehaltungsquote von über 90 Prozent, ein weiteres Quartal in Folge mit einem Nettogewinn, eine weitere Stärkung der Bilanz mit einer Rekordsumme an liquiden Mitteln von 83,7 Millionen US-Dollar zum Quartalsende und einen operativen Cashflow von 31,8 Millionen US-Dollar seit Jahresbeginn, eine Verbesserung von 51,7 Prozent im Jahresvergleich“, erklärte Seth A. Ravin, Mitbegründer, CEO und Vorstandsvorsitzender von Rimini Street. „Darüber hinaus haben wir weitere Investitionen getätigt, um die wachsende weltweite Nachfrage nach den Support-Lösungen von Rimini Street zu nutzen, einschließlich unserer neuen AMS-Services, sowie die zusätzliche Nachfrage aufgrund der Pandemie und der globalen wirtschaftlichen Herausforderungen. Heute geben wir eine Prognose für den Umsatz im vierten Quartal ab, heben die Prognose für die Umsatzspanne für das Gesamtjahr 2020 an und bekräftigen erneut unsere Bemühungen um das Erreichen unserer langfristigen Ziele, d. h. Verbesserung des freien Cashflows und Steigerung der GAAP-Profitabilität.“

Finanzkennzahlen für das dritte Quartal 2020

• Der Umsatz lag im dritten Quartal 2020 bei 82,5 Millionen USD und damit um 19,3 % über dem Vorjahreswert von 69,2 Millionen USD.
• Der jährliche wiederkehrende Umsatz belief sich im dritten Quartal 2020 auf 327 Millionen USD, ein Anstieg um 18,6 Prozent im Vergleich zu 275 Millionen USD im gleichen Zeitraum des Vorjahres.
• Die Zahl der aktiven Kunden lag zum 30. September 2020 bei 2.365 und damit um 16,4 % über dem Vergleichswert vom 30. September 2019 (2.032).
• Die Einnahmeeinbehaltungsrate betrug 92 % sowohl für die letzten 12 Monate bis 30. September 2020 sowie für den Vergleichszeitraum bis 30. September 2019.
• Die Bruttomarge betrug 61,2 % für das dritte Quartal 2020, verglichen mit 62,5 % im Vergleichszeitraum des Vorjahres.
• Das Betriebsergebnis lag im dritten Quartal 2020 bei 4,5 Millionen USD gegenüber dem Vorjahreswert von 2,2 Millionen USD.
• Das nicht-GAAP-konforme Betriebsergebnis lag im dritten Quartal 2020 bei 10,5 Millionen USD gegenüber dem Vorjahreswert von 7,1 Millionen USD.
• Der Nettogewinn belief sich im dritten Quartal 2020 auf 3,3 Millionen USD im Vergleich zu 1,4 Millionen USD im gleichen Zeitraum des Vorjahres.
• Der nicht-GAAP-konforme Nettogewinn betrug 9,3 Millionen USD im dritten Quartal 2020 im Vergleich zu 6,3 Millionen USD im gleichen Zeitraum des Vorjahres.
• Das bereinigte EBITDA im dritten Quartal 2020 lag bei 11,0 Mio. USD im Vergleich zu 7,3 Mio. USD im Vorjahreszeitraum.
• Der unverwässerte und verwässerte Nettogewinn (-verlust) je Aktie, der den Stammaktionären zuzurechnen ist, betrug im dritten Quartal 2020 einen Nettoverlust je Aktie von (0,05) USD im Vergleich zu einem Nettoverlust von (0,08) USD im Vorjahreszeitraum.
• Die Mitarbeiterzahl zum 30. September 2020 lag bei 1.384, was einem Anstieg um 13 % gegenüber dem Vorjahr entspricht.
• Im Anschluss an den Abschluss des dritten Quartals kaufte das Unternehmen Vorzugsaktien der Serie A im Wert von fünf Millionen USD zum Nennwert (Pari) mit einem Abschlag von ca. 10 % zurück; es waren keine Kündigungsaufgeldzahlungen erforderlich und die gekauften Vorzugsaktien wurden eingezogen.

Eine Überleitung der in dieser Pressemitteilung enthaltenen nicht-GAAP-konformen Finanzkennzahlen zu den am unmittelbarsten vergleichbaren GAAP-Finanzkennzahlen finden Sie in den Finanztabellen am Ende dieser Pressemitteilung. Eine Erklärung dieser Kennzahlen, warum wir sie für sinnvoll halten und wie sie berechnet werden, finden Sie auch unter der Überschrift „Über Non-GAAP-Finanzkennzahlen und bestimmte Schlüsselkennzahlen“.

Highlights des Unternehmens im dritten Quartal 2020

• Abschluss einer Anschlussemission von etwa 6,1 Millionen Stammaktien des Unternehmens mit einem Nettoerlös von ca. 25,1 Millionen USD.
• Am 1. Oktober 2020 wurde die Ernennung des langjährigen Finanzchefs Michael L. Perica zum Executive Vice President und CFO zur Unterstützung der nächsten Wachstumsphase des Unternehmens bekannt gegeben.
• Bekanntgabe verschiedener Kundenerfolge mit neuen und bestehenden Kunden, die von Oracle oder SAP zum Support von Rimini Street gewechselt oder ihre Abonnement-Services bei Rimini Street erweitert haben. Beispiele sind:
  • Hyundai-Kia Motors, einer der weltweit führenden Automobilhersteller, der seinen Support-Vertrag mit dem Unternehmen auf alle seine ausländischen Niederlassungen und Tochtergesellschaften weltweit ausgeweitet hat;
  • Vedacit, ein führender Hersteller von Bauprodukten mit Sitz in Brasilien;
  • FP Corporation, der größte japanische Hersteller von Lebensmittelbehältern und Verpackungsmaterialien aus Kunststoff;
  • Green Cargo, das staatliche schwedische Eisenbahnlogistikunternehmen, das seinen Support-Vertrag verlängert hat;
  • Rassini NHK Automotive, ein brasilianischer Hersteller von Teilen und Zubehör und
  • Elders, ein führendes australisches Agrarunternehmen.
• Abschluss von mehr als 8.300 Support-Fällen in 46 Ländern und Auslieferung von über 14.000 Steuer-, Rechts- und Regulierungs-Updates an Kunden in 38 Ländern. Dabei erzielte das Unternehmen eine durchschnittliche Kundenzufriedenheitsquote von über 4,8 von 5,0 (wobei 5,0 für eine ausgezeichnete Bewertung steht).
• Ankündigung einer weiteren Verbesserung der branchenführenden Service-Reaktionsgarantie des Unternehmens für Kunden, wobei die neuen SLAs eine Reduzierung bei kritischen Fällen der Priorität 1 von 15 Minuten auf 10 Minuten und bei schwerwiegenden Fällen der Priorität 2 von 30 Minuten auf 15 Minuten vorsehen.
• Gewinn von acht Auszeichnungen für hervorragende Leistungen im Kundenservice und für Innovationen bei Unternehmensprodukten und Mitarbeiterengagement, darunter des Gold-Stevie-Preises als Unternehmen des Jahres, Arbeitgeber des Jahres und Innovation des Jahres.
• Präsentiert auf 15 virtuellen Veranstaltungen für CIOs, CFOs und IT- und Beschaffungsleiter weltweit, darunter CXOsync in Washington, D.C., IDGs Future IT in Boston und die MIT Sloan CIO Digital Learning Series.
• Spenden an 32 Wohltätigkeitsorganisationen auf der ganzen Welt über die Rimini Street Foundation.

Umsatzprognose 2020

Das Unternehmen prognostiziert derzeit einen Umsatz im vierten Quartal 2020 von zwischen 82,5 Millionen USD und 83,5 Millionen USD. Das Unternehmen hebt auch die Umsatzprognose für das Gesamtjahr auf eine Größenordnung von zwischen 321,5 Millionen USD und 322,5 Millionen USD an. Diese Prognose lag zuvor bei zwischen 314 Millionen USD und 320 Millionen USD.

Informationen zu Webcast und Telefonkonferenz

Rimini Street veranstaltet am 5. November 2020 um 17.00 Uhr EST bzw. 14.00 Uhr PST eine Telefonkonferenz und einen Webcast zur Erörterung der Ergebnisse des dritten Quartals 2020 mit Stellungnahme zu ausgewählten bisherigen Ergebnissen des vierten Quartals 2020. Eine Live-Übertragung der Veranstaltung wird auf der Investor-Relations-Website von Rimini Street unter https://investors.riministreet.com verfügbar sein. Teilnehmer können sich in den USA und Kanada unter der Nummer (800) 708-4540 mit Code 49989778 einwählen. Eine Aufzeichnung des Webcasts wird für mindestens 90 Tage nach der Veranstaltung verfügbar sein.

Verwendung von Non-GAAP-Finanzkennzahlen durch das Unternehmen

Diese Pressemitteilung enthält bestimmte „Non-GAAP-Finanzkennzahlen“. Non-GAAP-Finanzkennzahlen basieren nicht auf einem umfassenden Satz von Rechnungslegungsvorschriften oder -grundsätzen. Diese nicht GAAP-konformen Informationen ergänzen die Angaben und sollen kein Maß für die Leistung in Übereinstimmung mit den Angaben darstellen, die nach den US-amerikanischen Rechnungslegungsgrundsätzen oder nach GAAP erforderlich sind. Die nicht GAAP-konformen Kennzahlen sollten als Ergänzung zu anderen Finanzkennzahlen angesehen werden, die in Übereinstimmung mit GAAP erstellt werden, und dürfen keinesfalls als Ersatz dafür oder als jenen überlegen erachtet werden. Eine Überleitung der GAAP- auf die nicht GAAP-konformen Ergebnisse ist in den Finanztabellen dieser Pressemitteilung enthalten. Unter der Überschrift „Über Non-GAAP-Finanzkennzahlen und bestimmte Schlüsselkennzahlen“ finden Sie eine Beschreibung und Erklärung unserer Non-GAAP-Finanzkennzahlen.

RIMINI STREET, INC.

Ungeprüfte verkürzte Konzernbilanzen

(In Tausend, mit Ausnahme der Beträge pro Aktie)

RIMINI STREET, INC.

Ungeprüfte Kurzfassung der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

(In Tausend, mit Ausnahme der Beträge pro Aktie)

RIMINI STREET, INC.

GAAP auf Non-GAAP-Überleitungen

(In Tausend)

Über Non-GAAP-Finanzkennzahlen und bestimmte Schlüsselkennzahlen

Um Investoren und anderen Personen zusätzliche Informationen über die Ergebnisse von Rimini Street zu geben, haben wir die folgenden Non-GAAP-Finanzkennzahlen und bestimmte Schlüsselkennzahlen veröffentlicht. Im Folgenden haben wir aktive Kunden, jährliche wiederkehrende Einnahmen und die Einbehaltungsquote beschrieben, die jeweils eine wichtige betriebliche Kennzahl für unser Unternehmen darstellen. Darüber hinaus haben wir die folgenden Non-GAAP-Finanzkennzahlen veröffentlicht: Non-GAAP-Betriebsgewinn, Non-GAAP-Nettogewinn, EBITDA, bereinigtes EBITDA und berechnete Fakturierungen. Rimini Street hat in den obigen Tabellen eine Überleitung jeder Non-GAAP-Finanzkennzahl, die in dieser Ergebnisbekanntmachung verwendet wird, auf die am ehesten vergleichbare GAAP-Finanzkennzahl vorgenommen. Aufgrund einer Wertberichtigung unserer aktiven latenten Steuern ergaben sich keine Steuereffekte im Zusammenhang mit einer unserer Non-GAAP-Anpassungen. Diese Non-GAAP Finanzkennzahlen werden im Folgenden ebenfalls beschrieben.

Der Hauptzweck der Verwendung von Non-GAAP-Kennzahlen besteht darin, zusätzliche Informationen bereitzustellen, die sich nach Ansicht des Managements für Investoren als nützlich erweisen könnten und es Investoren zu ermöglichen, unsere Ergebnisse auf die gleiche Weise zu bewerten wie das Management. Wir stellen auch die Non-GAAP-Finanzkennzahlen dar, weil wir der Meinung sind, dass sie Investoren dabei unterstützen, unsere Performance in den Berichtsperioden konsistent zu vergleichen und unsere Ergebnisse mit den Ergebnissen anderer Unternehmen zu vergleichen, indem sie Posten ausschließen, die unserer Meinung nach nicht für unsere operative Kernleistung kennzeichnend sind. Insbesondere verwendet das Management diese Non-GAAP-Kennzahlen als Maß für die operative Leistung; zur Erstellung unseres jährlichen Betriebsbudgets; zur Zuweisung von Ressourcen zur Verbesserung der finanziellen Leistung unseres Unternehmens; zur Bewertung der Wirksamkeit unserer Geschäftsstrategien; zur Gewährleistung der Konsistenz und Vergleichbarkeit mit der bisherigen finanziellen Leistung; zur Erleichterung eines Vergleichs unserer Ergebnisse mit denen anderer Unternehmen, von denen viele ähnliche Non-GAAP-Kennzahlen zur Ergänzung ihrer GAAP-Ergebnisse verwenden; und in der Kommunikation mit unserem Vorstand über unsere finanzielle Leistung. Investoren sollten sich jedoch bewusst sein, dass nicht alle Unternehmen diese Non-GAAP-Kennzahlen konsistent definieren.

Berechnete Fakturierungen steht für die Veränderung der Rechnungsabgrenzungsposten im aktuellen Berichtszeitraum zuzüglich der Einnahmen im aktuellen Berichtszeitraum.

Aktiver Kunde ist eine eigenständige Einheit, die unsere Dienstleistungen für den Support eines bestimmten Produkts erwirbt, wie etwa ein Unternehmen, eine Bildungs- oder Regierungseinrichtung oder ein Geschäftsbereich eines Unternehmens. So zählen wir beispielsweise als zwei separate aktive Kunden, wenn der Support für zwei verschiedene Produkte für dieselbe Einheit erbracht wird. Wir glauben, dass unsere Fähigkeit, unsere aktiven Kunden zu erweitern, ein Indikator für das Wachstum unseres Geschäfts, den Erfolg unserer Vertriebs- und Marketingaktivitäten und den Wert, den unsere Dienstleistungen für unsere Kunden bringen, ist.

Jährlich wiederkehrende Umsätze beschreibt den Betrag der während eines Geschäftsquartals realisierten Subskriptionsumsätze, multipliziert mit vier. Dies gibt uns einen Hinweis auf die Einnahmen, die in den folgenden 12 Monaten aus unserem bestehenden Kundenstamm erzielt werden können, sofern in diesem Zeitraum keine Stornierungen oder Preisänderungen eintreten. Die Subskriptionserträge beinhalten keine einmaligen Einnahmen, die bisher unbedeutend waren.

Die Ertragsbindungsrate ist der tatsächliche Subskriptionsumsatz (auf Dollar-Basis), der über einen Zeitraum von 12 Monaten von Kunden realisiert wird, die am Tag vor Beginn dieses zwölfmonatigen Zeitraums Kunden waren, dividiert durch unsere annualisierten wiederkehrenden Umsätze zum Tag vor Beginn des Zeitraums von 12 Monaten.

Der nicht GAAP-konforme operative Gewinn ist der operative Gewinn, bereinigt um: Prozesskosten und damit verbundene Entschädigungen, Nettoaufwendungen sowie aktienbasierte Vergütungsaufwendungen. Die Ausschlüsse werden im Folgenden näher erläutert.

Non-GAAP Jahresertrag (Verlust) ist der Reingewinn bereinigt um: Kosten für Rechtsstreitigkeiten und damit verbundene Rückforderungen, Netto, Zinsen nach der Urteilsverkündung bei Rechtsstreitigkeiten und Aufwendungen für aktienbasierte Vergütungen. Diese Ausschlüsse werden im Folgenden näher erläutert.

Insbesondere schließt das Management die folgenden Positionen aus seinen Non-GAAP-Finanzkennzahlen für die dargestellten Perioden aus:

Prozesskosten und damit verbundene Rückflüsse, netto: Die Prozesskosten und die damit verbundenen Versicherungs- und Berufungsrückforderungen beziehen sich auf externe Kosten der Prozesstätigkeit. Diese Kosten und Rückflüsse spiegeln die laufenden Rechtsstreitigkeiten wider, mit denen wir befasst sind, und beziehen sich nicht auf das Tagesgeschäft oder unser Kerngeschäft zur Betreuung unserer Kunden.

Aktienbasierter Vergütungsaufwand: Unsere Vergütungsstrategie umfasst die Nutzung der aktienbasierten Vergütung zur Gewinnung und Bindung von Mitarbeitern. Diese Strategie zielt im Wesentlichen darauf ab, die Interessen der Mitarbeiter mit denen unserer Aktionäre in Einklang zu bringen und eine langfristige Mitarbeiterbindung zu erreichen, anstatt die operative Leistung für einen bestimmten Zeitraum zu motivieren oder zu belohnen. Infolgedessen variiert der Aufwand für aktienbasierte Vergütungen aus Gründen, die im Allgemeinen nichts mit operativen Entscheidungen und der Leistung in einem bestimmten Zeitraum zu tun haben.

Zinsen nach dem Urteil bei Prozessvergütungen: Die Zinsen nach dem Urteil resultieren aus unseren Einsprüchen in laufenden Rechtsstreitigkeiten und beziehen sich nicht auf das Tagesgeschäft oder unser Kerngeschäft der Betreuung unserer Kunden.

Das EBITDA ist der um Zinsaufwendungen, Ertragssteueraufwendungen und Abschreibungen bereinigte Jahresüberschuss.

Das bereinigte EBITDA ist bereinigt um: Prozesskosten und damit verbundene Rückforderungen, netto, Zinsen nach der Urteilsverkündung bei Rechtsstreitigkeiten und aktienbasierte Vergütungsaufwendungen, wie oben diskutiert.

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