Rimini Street公佈2020年第三季財務業績

季度營收8,250萬美元，較去年同期成長19.3%

季度經計算總帳款6,830萬美元，較去年同期成長33.3%

截至2020年9月30日共有2,365家活躍客戶，較去年同期成長16.4%

拉斯維加斯–(BUSINESS WIRE)– (美國商業資訊)–全球企業軟體產品和服務提供者、甲骨文和SAP軟體產品第三方支援服務的主要提供者以及Salesforce合作夥伴Rimini Street, Inc. (Nasdaq: RMNI)今日公佈截至2020年9月30日的第三季業績。

Rimini Street共同創辦人、執行長兼董事長 Seth A. Ravin表示：「在第三季，我們繼續妥善執行策略性成長計畫。公司創下了高於指引的創紀錄季度營收、創紀錄的新銷貨發票以及未完成訂單額，經計算總帳款較去年同期成長33.3%，季度毛利率高於指引，營收留存率維持在90%以上，本季再次產生淨利，季末現金總額達到創紀錄的8,370萬美元，進一步強化了資產負債表，年初至今的營運現金流達到3,180萬美元，較去年同期成長51.7%。我們還不斷地進行投資，以利用全球對Rimini Street支援解決方案不斷成長的需求，包括新的AMS服務，以及疫情和全球經濟挑戰帶來的額外需求。今天，我們將發佈第四季營收指引，在調高2020年全年營收指引範圍的同時，也重申我們對改善自由現金流以及提升GAAP獲利能力這些長期目標的承諾。」

2020年第三季財務業績摘要

2020年第三季營收為8,250萬美元，較2019年同期的6,920萬美元增加3%。
2020年第三季年度經常性收入為27億美元，較2019年同期的2.75億美元增加18.6%。
截至2020年9月30日，活躍用戶達到2,365家，較2019年同期的2,032家增加了4%
截至2020年9月30日的12個月和2019年9月30日的12個月營收留存率均為92%。
2020年第三季毛利率為2%，2019年同期為62.5%。
2020年和2019年第三季營業收入分別為450萬美元和220萬美元。
2020年第三季非GAAP營業收入為1,050萬美元，2019年同期為710萬美元
2020年第三季淨利為330萬美元，2019年同期淨利為140萬美元。
2020年第三季非GAAP淨利為930萬美元，2019年同期為630萬美元。
2020年和2019年第三季調整後息稅折舊攤銷前利潤分別為1,100萬美元和730萬美元。
2020年第三季可歸於普通股東的基本稀釋後每股淨利（虧損）為每股淨虧損05美元，2019年同期為淨虧損0.08美元。
截至2020年9月30日的員工人數為1,384名，較去年同期增加13%。
在第三季結束之後，公司以約10%的票面價值折扣，購回票面價值500萬美元的A輪優先股；無需支付提前贖回費用，購回的優先股已被註銷。

2020年第三季公司業務摘要

完成後續的公開發行，發行了約610萬股公司普通股，淨現金收益約2,510萬美元。
2020年10月1日，公司宣佈任命資深財務領導人Michael L. Perica擔任執行副總裁兼財務長，以支撐公司下一階段的成長。
宣佈成功贏得多個客戶，這些新客戶和現有客戶有的從甲骨文或SAP轉為採用Rimini Street Support，有的購買了 Rimini Street的新服務，包括：
- 全球首屈一指的汽車製造商之一現代起亞汽車公司延長了與公司的支援協議，以納入所有的全球海外分支機構和關係企業；
- 巴西首屈一指的建築產品製造商Vedacit；
- 日本最大的塑膠食品容器和包裝材料製造商FP Corporation；
- 瑞典國營鐵路物流營運商Green Cargo續簽支援協定；
- 巴西零件製造商Rassini NHK Automotive；以及
- 澳洲首屈一指的農業綜合企業Elders。
在46個國家完成了超過8,300多個支援案例，為38個國家的客戶提供了超過4萬條稅務、法律和監管資訊更新，公司的支援服務客戶滿意度平均得分為4.8（5.0分為卓越）。
宣佈進一步升級公司業界領先的客戶服務回應保證，關鍵Priority 1案例的新服務等級協定從15分鐘縮短至10分鐘，Priority 2案例從30分鐘縮短至15分鐘。
因卓越的客戶服務、產品和員工參與創新而榮獲8項大獎，包括年度最佳公司、年度最佳雇主和年度最佳創新史蒂夫金牌獎。
參加了15場全球性的線上資訊長、財務長以及IT和採購領導人活動，包括華盛頓特區的CXOsync、波士頓IDG 的Future IT活動，以及麻省理工學院史隆管理學院的CIO Digital Learning系列活動。
透過Rimini Street基金會對全球32個慈善機構進行捐贈。

2020年營收指引

公司將2020年第四季營收指引範圍設定為8,250萬美元至8,350萬美元之間，同時將2020年全年營收指引範圍從3.14億美元至3.2億美元調高為3.215億美元至3.225億美元。

網播與電話會議資訊

Rimini Street將於東部時間2020年11月5日下午5點/太平洋時間下午2點舉行電話會議和網播，討論2020年第三季業績，並對2020年第四季至今的表現進行選擇性評論。可在Rimini Street投資人關係網站https://investors.riministreet.com觀看會議現場網播。美國和加拿大的參與者可致電(800) 708-4540並輸入代碼49989778來收聽電話會議。會後將提供網播的重播，為期至少90天。

公司對非GAAP財務指標的使用

本新聞稿含有某些「非GAAP財務指標」。非GAAP財務指標並非是依據全面的會計準則或原則。這一非GAAP補充資訊並非旨在取代美國GAAP要求揭露所採用的業績指標。非GAAP財務指標應被視為GAAP財務指標的補充，而不是替代或優於該指標。本新聞稿的財務表格中涵蓋GAAP與非GAAP業績的對照資訊。標題為「非GAAP財務指標和某些關鍵指標」的段落是對非GAAP財務指標的說明和解釋。

RIMINI STREET, INC.

未審計簡明合併資產負債表

(單位為千，每股數額除外)

資產

2020年9月30日

2019年12月31日

流動資產：

現金與現金等價物

83,410

37,952

限定用途的現金

333

436

應收賬款，不計889美元和1608美元的撥備

67,335

111,574

遞延合約成本，流動

13,075

11,754

預付費用和其他

11,569

15,205

流動資產合計

175,722

176,921

長期資產：

不動產與設備，不計11,041 美元和9,847美元的累計折舊攤銷

4,988

3,667

經營租賃使用權資產

16,585

—

遞延合約成本，非流動

19,847

16,295

儲蓄及其他

1,624

3,089

遞延所得稅，淨值

1,546

1,248

資產總計

220,312

201,220

負債、可贖回優先股與股東赤字

流動負債：

即將到期的長期債務

3,969

2,303

應付帳款

35,574

27,918

應計薪酬、福利和佣金

17,034

23,347

經營租賃債務，流動

4,309

—

遞延收入，流動

179,512

205,771

流動負債合計

240,398

259,339

長期負債：

遞延收入，非流動

24,785

29,727

經營租賃債務，非流動

13,256

—

應計支付的應付股利

1,182

1,156

其他長期負債

2,234

2,275

負債合計

281,855

292,497

可贖回的A輪優先股：

核定的180股股份；截至2020年9月30日和2019年12月31日，已發行和流通在外的分別為159股股份和155股股份。優先清算權158,729美元，不計截至2020年9月30日的

139,516

131,316

可贖回的A輪優先股：

優先股，每股面值0.0001美元。核定99,820股（不包括180股A輪優先股）；未指定其他輪次

—

普通股，每股面值0.0001美元。核定100萬股；截至2020年9月30日和2019年12月31日，已發行和流通在外的股票分別為76,207 股和 67,503股

額外實收資本

105,587

93,484

累計的其他全面損失

(1,320)

(1,429)

累計赤字

(305,334)

(314,655)

股東赤字合計

(201,059)

(222,593)

負債、可贖回優先股及股東赤字合計

220,312

201,220

RIMINI STREET, INC.

未審計簡明合併營運報告

（單位為千，每股數額除外）

	截至以下日期的3個月				截至以下日期的9個月
	9月30日				9月30日
	2020		2019		2020		2019
營收	$	82,518	$	69,182	$	238,952	$	204,924
營收成本	31,991		25,915		92,627		74,786
總利潤	50,527		43,267		146,325		130,138
營業支出：
銷售與行銷	29,195		26,756		84,443		77,610
一般與行政	13,025		11,041		38,159		34,659
訴訟成本與相關追償：
專業人士費用和其他訴訟成本	3,773		3,642		9,247		6,127
訴訟上訴退款	—		—		—		(12,775)
保險成本與追償，淨值	—		(339)		1,062		4,000
訴訟成本與相關追償，淨值：	3,773		3,303		10,309		(2,648)
營業支出合計	45,993		41,100		132,911		109,621
營業收入	4,534		2,167		13,414		20,517
非營業收入和（支出）：
利息支出	(10)		(27)		(35)		(375)
其他收入（費用），淨值	54		(329)		(731)		(629)
I所得稅前收入	4,578		1,811		12,648		19,513
所得稅支出	(1,272)		(451)		(3,327)		(1,777)
淨利	$	3,306	$	1,360	$	9,321	$	17,736

可歸屬於普通股股東的淨虧損	$	(3,439)	$	(5,159)	$	(10,743)	$	(1,133)

普通股股東每股淨虧損：
基本與稀釋後	$	(0.05)	$	(0.08)	$	(0.15)	$	(0.02)
在外流通普通股加權平均數：
基本與稀釋後	72,377		66,696		69,521		65,625

RIMINI STREET, INC.

GAAP與非GAAP對照表

（單位為千）

	截至以下日期的3個月				截至以下日期的9個月
	9月30日				9月30日
	2020		2019		2020		2019
非GAAP營業收入對照表：
營業收入	$	4,534	$	2,167	$	13,414	$	20,517
非GAAP調整：
訴訟成本和追償，淨值	3,773		3,303		10,309		(2,648)
股票薪酬費用	2,189		1,621		5,425		3,829
非GAAP營業收入	$	10,496	$	7,091	$	29,148	$	21,698
非GAAP淨利對照表：
淨利	$	3,306	$	1,360	$	9,321	$	17,736
非GAAP調整：
訴訟成本和相關追償，淨值	3,773		3,303		10,309		(2,648)
訴訟裁決中的判決後利息	—		—		—		(212)
股票薪酬費用	2,189		1,621		5,425		3,829
非GAAP淨收入	$	9,268	$	6,284	$	25,055	$	18,705
非GAAP調整後息稅折舊攤銷前利潤對照表：
淨利	$	3,306	$	1,360	$	9,321	$	17,736
非GAAP調整：
利息支出	10		27		35		375
所得稅支出	1,272		451		3,327		1,777
D折舊與攤銷費用	434		496		1,321		1,462
息稅折舊攤銷前利潤	5,022		2,334		14,004		21,350
非GAAP調整：
訴訟成本和相關追償，淨值	3,773		3,303		10,309		(2,648)
訴訟裁決中的判決後利息	—		—		—		(212)
股票薪酬費用	2,189		1,621		5,425		3,829
調整後息稅折舊攤銷前利潤	$	10,984	$	7,258	$	29,738	$	22,319
經計算總帳款：
營收	$	82,518	$	69,182	$	238,952	$	204,924
遞延收入，流動部分和非流動部分，截至會計期末	204,297		186,925		204,297		186,925
遞延收入，流動部分和非流動部分，截至會計期初	218,506		204,845		235,498		196,706
遞延收入變化	(14,209)		(17,920)		(31,201)		(9,781)
經計算總帳款	$	68,309	$	51,262	$	207,751	$	195,143

關於非GAAP財務指標和某些關鍵指標

為了給投資人和其他人提供有關Rimini Street業績的更多資訊，我們已經揭露以下非GAAP財務指標和某些關鍵指標。我們在下文解釋了活躍客戶、年度經常性收入和營收留存率，這些對我們業務來說都是重要的營運指標。此外，我們已經揭露了以下非GAAP財務指標：非GAAP營業收入、非GAAP淨利、息稅折舊攤銷前利潤以及調整後息稅折舊攤銷前利潤和經計算總帳款。Rimini Street在上文表格中已提供本新聞稿中所使用的每個非GAAP財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對照表。鑑於公司已對遞延稅資產進行了估價備抵，因此非GAAP調整沒有帶來任何稅務影響。這些非GAAP財務指標亦在下文有所說明。

使用非GAAP指標的主要目的是提供補充資訊，管理層相信這些資訊可能對投資人有所幫助，並能夠讓投資人按照管理層的方式評估公司的業績。我們提供這些非GAAP財務指標的另一個原因在於，我們認為這些指標剔除了公司認為與核心營運業績無關的項目，因此有助於投資人按照一致的標準比較不同報告日期的業績，並將公司業績與其他公司業績進行比較。具體來說，管理層使用這些非GAAP指標來衡量經營業績；準備公司年度營運預算；配置資源以提升公司業務的財務表現；評估業務策略的有效性；以便按照一致的標準與過去財務業績進行比較；有助於將公司業績與其他公司業績進行比較，很多公司都是用類似的非GAAP財務指標來補充其GAAP業績資訊；以及向公司董事會彙報公司的財務業績。然而，請投資人注意，並非所有的公司都按照一致的標準來定義這些非GAAP指標。

經計算總帳款指的是當前時期遞延收入的變化以及當前時期的營收。

活躍客戶是一個獨特的實體，它購買我們的服務來支援特定的產品，包括公司、教育或政府機構，或公司的業務部門。例如，我們在向同一實體機構的不同兩種產品提供支援時，會將其算作兩個單獨的活躍客戶。我們認為，擴展活躍客戶能力這一指標能夠用於衡量業務成長、銷售和行銷活動成功與否，以及客戶從公司服務中獲得多少價值。

年度經常性收入是某一財政季度認列的訂購營收然後乘以4。此舉讓公司瞭解未來12個月內可從現有客戶群（假設這一期間沒有客戶取消或價格變化）獲得的營收。訂購營收不包括任何非重複性收入，這部分收入截至目前未占很大的比例。

營收留存率是12個月內客戶（這12個月開始之日前便已是公司的客戶）的實際訂購營收（以美元計）除以截至12個月開始之日前的年度經常性收入。

非GAAP營業收入是剔除以下項目的營業收入：訴訟成本和相關追償（淨值）、股票薪酬費用。下文對這些扣除項目進行了詳細說明

非GAAP淨利是剔除以下項目的淨利：訴訟成本和相關追償（淨值）、訴訟裁決中的判決後利息，以及股票薪酬費用。下文對這些扣除項目進行了詳細說明。

具體而言，管理層在其所列會計日期的非GAAP財務指標中剔除了以下項目（如適用）：

訴訟成本和相關追償（淨值）：與外部訴訟活動成本相關的訴訟成本和相關保險和上訴追償。這些成本和追償反映了涉及公司的持續訴訟，它與日常營運或我們服務客戶的核心業務無關。

股票薪酬費用：我們的薪酬策略包括使用股票薪酬來吸引和留住員工。這一策略的主要目的在於使員工的利益與股東的利益趨於一致，並獲致長期的員工留存，而不是在某一時期激勵或獎勵經營業績。結果，導致股票薪酬費用發生變化的原因往往與某一特定時期的經營決策和業績無關。

訴訟裁決中的判決後利息：判決後利息是由於我們對正在進行的訴訟上訴而產生的，與日常業務或我們為客戶提供服務的核心業務無關。

息稅折舊攤銷前利潤是剔除以下項目的淨利（虧損）：利息支出、所得稅支出和折舊攤銷費用。

調整後息稅折舊攤銷前利潤是剔除以下項目的息稅折舊攤銷前利潤：訴訟成本和相關追償（淨值）、訴訟裁決中的判決後利息，以及上述討論的股票薪酬費用。

免責聲明：本公告之原文版本乃官方授權版本。譯文僅供方便瞭解之用，煩請參照原文，原文版本乃唯一具法律效力之版本。