公布2021年第四季財報和年度
財務成果

季度營收8,790萬美元，較去年同期成長12.6%
毛利率61.5%，較去年同期的61.3%有所增加
季度賬款額8,100萬美元，較去年同期成長24.2%
截至2021年3月31日有2,550家活躍客戶，較去年同期成長22.8%

拉斯維加斯–(BUSINESS WIRE)– (美國商業資訊)–全球企業軟體產品和服務提供者、甲骨文和SAP軟體產品第三方支援服務的主要提供者以及Salesforce合作夥伴Rimini Street, Inc. (Nasdaq: RMNI)，今日公佈截至2021年3月31日的第一季業績。

Rimini Street共同創辦人、執行長兼董事長Seth A. Ravin表示：「第一季，我們繼續依循公司在2026年前達到10億美元年收入的策略性成長計畫前進。我們締造了創紀錄的8,790萬美元營收，較去年同期成長12.6%，活躍客戶達到創紀錄的 2,550名，較去年同期成長22.8%，本季賬款額大幅成長24.2%，而且創造了61%以上的毛利率。我們也繼續投資，利用全球對Rimini Street擴充後支援解決方案不斷成長的需求，這些解決方案包括公司的支援服務、應用程式管理、安全性、互通性、監控和專業性服務。」

Rimini Street財務長Michael L. Perica表示：「截至2021年3月31日創紀錄的1.53億美元現金，進一步強化公司的資產負債表，並在本季度創造了2,450萬美元的營運現金流。今天，我們發佈截至2021年6月30日的第二季指引，並維持2021年全年指引，同時重申我們對長期目標的持續承諾，即提升營運現金流和依據GAAP的獲利能力。」

2021年第一季財務摘要

• • 2021年第一季營收為8,790萬美元，較去年同期的7,800萬美元增加了6%。
  • 2021年第一季的年度經常性收入為49億美元，較2020年同期的3.1億美元增加12.8%。
  • 截至2021年3月31日的活躍客戶達到2,550家，較2020年同期的2,077家增加了8%。
  • 截至2021年3月31日之12個月和2020年3月31日之12個月的營收留存率分別為91%和92%。
  • 2021年第一季毛利率為5%，2020年同期為61.3%。
  • 2021年和2020年第一季營業收入分別為190萬美元和370萬美元。
  • 2021年第一季非GAAP營業收入為930萬美元，2020年同期為890萬美元。
  • 2021年第一季淨虧損為360萬美元，2020年同期淨利為250萬美元。
  • 2021年第一季非GAAP淨利為850萬美元，2020年同期為770萬美元。
  • 2021年第一季調整後息稅折舊攤銷前利潤為1,070萬美元，2020年同期為920萬美元。
  • 2021年第一季可歸於普通股東的基本與稀釋後每股淨虧損為13美元，2020年同期為淨虧損0.06美元。
  • 截至2021年3月31日的員工人數為1,501名，較去年同期增加3%。
  • 完成了後續公開發行775萬股公司普通股，淨收益約為5,700萬美元。
  • 2021年1月5日，完成了以票面價值約九折的折扣價購回1,000萬美元票面價值的A輪優先股；無需支付贖回費。購回的優先股已註銷。
  • 2021年4月16日，完成了6,000萬美元票面價值A輪優先股的回購，並支付了約230萬美元的贖回費，將截至2021年4月16日的未償A輪優先清算價值降至約8,700萬美元。購回的優先股已註銷。

  本新聞稿中的非GAAP財務指標對照最直接可對比的GAAP財務指標的調節表已列於本新聞稿末尾的財務表格中。標題為「非GAAP財務指標和某些關鍵指標」的段落介紹了這些指標、公司認為這些指標有意義的理由，以及它們的計算方法。

2021年第一季公司亮點

• 任命三名新的北美區域總經理，以加速成長，並協助達成公司在2026年營收達到10億美元的目標。同時宣佈任命Phil Cullen擔任新設的全球營運資深副總裁一職。
• 宣佈在全球獲得多名新客戶，這些客戶從供應商支援改用Rimini Street支援服務來延長其軟體生命週期，以及現有企業軟體的投資報酬率，包括：
  • Homeplus Co.，韓國百貨和專營零售商；
  • 諾丁漢郡議會，為英國當地的80多萬民眾提供服務；
  • Ampol Limited，澳洲最大的石油與便利店網路；
  • Poplar Co. Ltd，日本全國性的便利連鎖店；
  • 肯特郡議會，英格蘭最大的郡議會；以及
  • 韓泰輪胎(Hanko Tire)，一流的全球輪胎公司，總部位於韓國。
• 公司還宣佈，巴西首屈一指的購物中心管理公司Iguatemi延長與Rimini Street的SAP軟體支援服務協定，並納入SAP應用程式管理服務 (AMS)，使它們能夠受益於以整合式的單一供應商模式支援其SAP軟體。
• 完成近1萬個支援案例，針對36個國家提供了超過2萬條稅務、法律和監管資訊更新。公司的支援服務客戶滿意度平均得分為4.9（滿分5.0分，代表「優秀」）
• 公佈Oracle Database調查報告，強調Oracle Database面臨的主要挑戰，包括成本、品質和供應商支援服務的價值，Rimini Street Support可解決以上問題。
• 宣佈公司如今已成為紐西蘭政府市場的核准供應商，使得該國機構可更易於採購 Rimini Street服務。
• 為美國員工提供卓越的人力資源實作和承諾，因而榮獲Best and Brightest Companies to Work For® 大獎。
• 因Rimini Street創新的人工智慧支援應用程式而榮獲「在客戶服務中善用科技」(Best Use of Technology in Customer Service)類史蒂夫®銷售與客戶服務(Stevie® Sales & Customer Service)獎 。
• 在全球參加了10場資訊長、IT和財務領導人會議。
• 透過Rimini Street Foundation在全球為超過25家慈善機構提供支援，為急需的地區提供財務捐助、個人防護設備和衛生必需品。

2021 年營收指引

公司提供的2021年第二季營收指引設定在8,850萬美元至9,050萬美元的區間。公司維持3.7億美元至3.8億美元的全年營收指引。

網播與電話會議資訊

Rimini Street將於東部時間2021年5月10日下午5點/太平洋時間下午2點舉行電話會議和網播，討論2021年第一季業績，並對2021年第二季至今的表現發表選擇性評論。可在Rimini Street投資人關係網站https://investors.riministreet.com觀看會議現場網播。美國和加拿大的參與者可致電(800) 773-2954並輸入代碼50137607以收聽電話會議。會後將提供網播的重播，為期至少90天。

公司對非GAAP財務指標的使用

本新聞稿含有某些「非GAAP財務指標」。非GAAP財務指標並非根據全面的會計準則或原則。這一非GAAP補充資訊無意取代美國GAAP要求揭露所採用的業績指標。非GAAP財務指標應視為GAAP財務指標的補充，而不是替代或優於該指標。本新聞稿的財務表格中涵蓋GAAP與非GAAP業績的對照資訊。標題為「非GAAP財務指標和某些關鍵指標」的段落對非GAAP財務指標有所說明和解釋。

RIMINI STREET, INC.

未審計簡明合併資產負債表

(單位為千，每股數額除外)

RIMINI STREET, INC.

未審計簡明合併營運報告

(單位為千，每股數額除外)

RIMINI STREET, INC.

GAAP與非GAAP對照表

(單位為千)

關於非GAAP財務指標和某些關鍵指標

為了給投資人和其他人提供有關Rimini Street業績的更多資訊，我們已經揭露了以下非GAAP財務指標和某些關鍵指標。我們在下文解釋了活躍客戶、年度經常性收入和營收留存率，這些對我們業務來說都是重要的營運指標。此外，我們已經揭露了以下非GAAP財務指標：非GAAP營運收入、非GAAP淨利、息稅折舊攤銷前利潤以及調整後息稅折舊攤銷前利潤和賬款額。Rimini Street在上文表格中已提供本新聞稿中所使用的每個非GAAP財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對照表。鑑於公司已對遞延稅資產進行了估價備抵，因此非GAAP調整沒有帶來任何稅務影響。這些非GAAP財務指標亦在下文有所說明。

使用非GAAP指標的主要目的是提供補充資訊，管理層相信這些資訊可能對投資人有所幫助，並能夠讓投資人按照管理層的方式評估公司的業績。我們提供這些非GAAP財務指標的另一個原因在於，我們認為這些指標剔除了公司認為與核心營運業績無關的項目，因此有助於投資人按照一致的標準比較不同報告日期的業績，並將公司業績與其他公司業績進行比較。具體來說，管理層使用這些非GAAP指標來衡量經營業績；準備公司年度營運預算；配置資源以提升公司業務的財務表現；評估業務策略的有效性；以便按照一致的標準與過去財務業績進行比較；有助於將公司業績與其他公司業績進行比較，很多公司都是用類似的非GAAP財務指標來補充其GAAP業績資訊；以及向公司董事會彙報公司的財務業績。然而，請投資人注意，並非所有的公司都按照一致的標準來定義這些非GAAP指標。

賬款額指的是當前時期遞延收入的變化以及當前時期的營收。

活躍客戶是一個獨特的實體，它購買我們的服務來支援特定的產品，包括公司、教育或政府機構，或公司的業務部門。例如，我們在向同一實體機構的不同兩種產品提供支援時，會將其算作兩個單獨的活躍客戶。我們認為，擴展活躍客戶能力這一指標能夠用於衡量業務成長、銷售和行銷活動成功與否，以及客戶從公司服務中獲得多少價值。

年度經常性收入是某一財政季度認列的訂購營收然後乘以4。此舉讓公司瞭解了未來12個月內可從現有客戶群（假設這一期間沒有客戶取消或價格變化）獲得的營收。訂購營收不包括任何非重複性收入，這部分收入截至目前未占很大的比例。

營收留存率是12個月內客戶（這12個月開始之日前便已是公司的客戶）的實際訂購營收（以美元計）除以截至12個月開始之日前的年度經常性收入。

非GAAP營業收入是剔除以下項目的營業收入：訴訟成本和相關追償、淨值、股票薪酬費用以及與經營使用權資產相關的減值費用。下文對這些扣除項目進行了詳細說明。

非GAAP淨利是剔除以下項目的淨利：訴訟成本和相關追償、淨值、可贖回認股權證公允值變化虧損，股票薪酬費用，以及與營運使用權資產相關的減損費用。下文對這些扣除項目進行了詳細說明。

具體而言，管理層在其所列會計日期的非GAAP財務指標中剔除了以下項目（如適用）：

訴訟成本和相關追償（淨值）：與外部訴訟活動成本相關的訴訟成本和相關保險和上訴追償。這些成本和追償反映了涉及公司的持續訴訟，它與日常營運或我們服務客戶的核心業務無關。

可贖回認股權證公允值變化產生的虧損：有鑑於這一公允值要求的金融性質，我們決定扣除可贖回認股權證公允值變化所產生的收益和虧損。我們無法將這部分金額納入公司的業務營運來管理，而且這類成本也並非是服務公司客戶的核心成本，因此予以扣除。

股票薪酬費用：我們的薪酬策略包括使用股票薪酬來吸引和留住員工。這一策略的主要目的在於使員工的利益與股東的利益趨於一致，並獲致長期的員工留存，而不是在某一時期激勵或獎勵經營業績。結果，導致股票薪酬費用發生變化的原因往往與某一特定時期的經營決策和業績無關。

與營運使用權資產有關的減損費用：這與我們為某個場所某個部分所租賃的資產有關的減損費用相關，因為我們不再使用此空間。

息稅折舊攤銷前利潤是剔除以下項目的淨利（虧損）：利息支出、所得稅支出和折舊攤銷費用。

調整後息稅折舊攤銷前利潤是剔除以下項目的息稅折舊攤銷前利潤：訴訟成本和相關追償、淨值、可贖回認股權證公允值變化虧損、股票薪酬費用、以及上述討論的與營運使用權資產有關的減損費用。