Announces Fiscal Second Quarter 2021 Financial Results

Quarterly revenue of $91.6 million, up 16.9% year over year

Gross margin of 62.2%, up from 61.2% year over year

Quarterly billings of $107.3 million, up 44.4% year over year

2,645 active clients at June 30, 2021, up 22.5% year over year

LAS VEGAS, August 4, 2021 – Rimini Street, Inc. (Nasdaq: RMNI), a global provider of enterprise software products and services, the leading third-party support provider for Oracle and SAP software products and a Salesforce partner, today announced results for the second quarter ended June 30, 2021.

“For the second quarter, we executed well and remain on track to achieve our strategic growth plan of $1 billion in annual revenue by 2026. We achieved record revenue of $91.6 million, up 16.9% year over year and above the high-end of our guidance range. We also ended the quarter with strong year over year billings growth of 44.4%, a gross margin over 62% and an active client count that grew by 22.5%,” stated Seth A. Ravin, Rimini Street co-founder, CEO and chairman of the board. “In addition, our revenue retention rate grew to 94%, cross-sales continued to grow as a percent of billings and we achieved year over year billings growth in all three U.S. regions.”

“For the second quarter, we generated $22.7 million of operating cash flow and ended with more than $110 million in cash,” stated Michael L. Perica, Rimini Street chief financial officer. “During the quarter, we also completed a $60 million buyback of Series A Preferred Stock. Subsequent to the second quarter, on July 20, 2021, we redeemed and retired the remaining Series A Preferred Stock, with the transaction funded by commercial bank financing of $90 million at a rate of LIBOR + 1.75% to 2.50% on a five-year term loan. Accordingly, go-forward annual financing costs have been reduced by $24 million compared to fiscal year 2020. Today, we are issuing guidance for the third quarter ending September 30, 2021, maintaining full year 2021 guidance and re-affirming our continued commitment to the long-term goals of increasing top-line growth, operating cash flow and profitability.”

Second Quarter 2021 Financial Highlights

Revenue was $91.6 million for the 2021 second quarter, an increase of 16.9% compared to $78.4 million for the same period last year.
Annual Recurring Revenue was $362.1 million for the 2021 second quarter, an increase of 16.4% compared to $311.2 million for the same period last year.
Active Clients as of June 30, 2021 were 2,645 an increase of 22.5% compared to 2,159 Active Clients as of June 30, 2020.
Revenue Retention Rate was 94% for the trailing 12 months ended June 30, 2021 and 92% for the comparable period ended June 30, 2020.
Gross margin was 62.2% for the 2021 second quarter compared to 61.2% for the same period last year.
Operating income was $4.6 million for the 2021 second quarter compared to $5.1 million for the same period last year.
Non-GAAP Operating Income was $9.8 million for the 2021 second quarter compared to $9.7 million for the same period last year.
Net income was $6.8 million for the 2021 second quarter compared to net income of $2.9 million for the same period last year.
Non-GAAP Net Income was $8.4 million for the 2021 second quarter compared to $8.1 million for the same period last year.
Adjusted EBITDA for the 2021 second quarter was $9.9 million compared to $9.6 million for the same period last year.
Basic and diluted net loss per share attributable to common stockholders was a net loss per share of $0.06 for the 2021 second quarter compared to a net loss per share of $0.06 for the same period last year.
Employee count as of June 30, 2021 was 1,556, a year-over-year increase of 15.9%.
On April 16, 2021, completed the buyback of $60 million face-value of Series A preferred stock, plus make-whole of approximately $2.3 million.

Reconciliations of the non-GAAP financial measures provided in this press release to their most directly comparable GAAP financial measures are provided in the financial tables included at the end of this press release. An explanation of these measures, why we believe they are meaningful and how they are calculated is also included under the heading “About Non-GAAP Financial Measures and Certain Key Metrics.”

Second Quarter 2021 Company Highlights

Announced that leading Brazilian chemical distributor quantiQ, switched to Rimini Street Support for its SAP S/4HANA implementation, saving an estimated 75% in total annual support costs which enabled the organization to invest in intelligent automation and RFID capabilities to further its business and maintain its competitive edge.
Announced that the International Air Transport Association (IATA) in Montreal, Canada, switched to Rimini Street for integrated support and application management services for its SAP applications, enabling the organization to improve productivity and free up resources to focus on pandemic recovery and expansion.
Promoted and appointed Emmanuelle Hose to group vice president and theatre general manager for Europe, Middle East and Africa, and Daniel Benad to group vice president and regional general manager for Australia, New Zealand and South Pacific, to support and capitalize on the growing demand for Rimini Street’s third-party support solutions in these respective regions.
Closed nearly 10,000 support cases and delivered more than 15,000 tax, legal and regulatory updates for 35 countries. Also achieved an average client satisfaction rating on the Company’s support delivery of 4.9 out of 5.0 (where 5.0 is “excellent”).
Announced results of a global CFO survey report, revealing that CFOs and financial leaders prioritize digital transformation investments and want to cut spending on non-essential IT investments, including major ERP reimplementation and migration projects that lack clear value and strong ROI.
Honored with four Stevie American Business Awards including a gold award for the Company’s innovative AI platform for delivering excellence in customer service, as well as awards for Company of the Year, Corporate Social Responsibility Program of the Year and Customer Service Team of the Year.
Rimini Street UK recognized in the top 10 for the 2021 UK’s Best Workplaces™, ranking favorably for the Company’s corporate social responsibility, job security and employee engagement program.
Announced that Rimini Street’s India operations earned the designation of a Great Place to Work-Certified^TM company based on the Company’s high-trust culture, employee engagement programs, training and career development and creating a positive work environment for all.
Presented at 11 CIO, IT and finance leader conferences globally including Gartner CFO and Finance Leader Conference, MIT CIO Symposium and CIO Connect.
Supported more than 30 charities around the world through the Rimini Street Foundation giving programs.

Subsequent Events

On July 20, 2021, the Company completed the buyback of $87.8 million face-value of Series A preferred stock, plus dividends payable of approximately $0.6 million, thereby redeeming the Series A preferred stock in full. The transaction was funded by commercial bank financing of $90 million by lenders Capital One and Fifth Third Bank at a rate of LIBOR + 1.75% to 2.50% on a five-year term loan.

2021 Revenue Guidance

The Company is providing third quarter 2021 revenue guidance to be in the range of $93.5 million to $95.5 million. The Company is maintaining full year revenue guidance to be in the range of $370 million to $380 million.

Webcast and Conference Call Information

Rimini Street will host a conference call and webcast to discuss the second quarter 2021 results and select third quarter 2021 performance to-date commentary at 5:00 p.m. Eastern Time / 2:00 p.m. Pacific Time on August 4, 2021. A live webcast of the event will be available on Rimini Street’s Investor Relations site at https://investors.riministreet.com/news-events/events. Dial-in participants can access the conference call by dialing (800) 773-2954 in the U.S. and Canada and enter the code 50194141. A replay of the webcast will be available for at least 90 days following the event.

Company’s Use of Non-GAAP Financial Measures

This press release contains certain “non-GAAP financial measures.” Non-GAAP financial measures are not based on a comprehensive set of accounting rules or principles. This non-GAAP information supplements and is not intended to represent a measure of performance in accordance with disclosures required by U.S. generally accepted accounting principles, or GAAP. Non-GAAP financial measures should be considered in addition to, and not as a substitute for or superior to, financial measures determined in accordance with GAAP. A reconciliation of GAAP to non-GAAP results is included in the financial tables included in this press release. Presented under the heading “About Non-GAAP Financial Measures and Certain Key Metrics” is a description and explanation of our non-GAAP financial measures.

RIMINI STREET, INC.

Unaudited Condensed Consolidated Balance Sheets

(In thousands, except per share amounts)

ASSETS	June 30, 2021		December 31, 2020
Current assets:
Cash and cash equivalents	$	110,387	$	87,575
Restricted cash	334		334
Accounts receivable, net of allowance of $960 and $723, respectively	85,665		117,937
Deferred contract costs, current	14,722		13,918
Prepaid expenses and other	15,593		13,456
Total current assets	226,701		233,220
Long-term assets:
Property and equipment, net of accumulated depreciation and amortization of $12,123 and $10,985, respectively	4,465		4,820
Operating lease right-of-use assets	15,772		17,521
Deferred contract costs, noncurrent	21,839		21,027
Deposits and other	1,717		1,476
Deferred income taxes, net	1,630		1,871
Total assets	$	272,124	$	279,935
LIABILITIES, REDEEMABLE PREFERRED STOCK AND STOCKHOLDERS’ DEFICIT
Current liabilities:
Accounts payable	$	4,427	$	3,241
Accrued compensation, benefits and commissions	38,650		38,026
Other accrued liabilities	15,926		21,154
Operating lease liabilities, current	4,055		3,940
Deferred revenue, current	229,768		228,967
Total current liabilities	292,826		295,328
Long-term liabilities:
Deferred revenue, noncurrent	35,870		27,966
Operating lease liabilities, noncurrent	14,495		15,993
Accrued PIK dividends payable	647		1,193
Liability for redeemable warrants	3,092		2,122
Other long-term liabilities	2,288		2,539
Total liabilities	349,218		345,141
Redeemable Series A Preferred Stock:
Authorized 180 shares; issued and outstanding 87 shares and 155 shares as of June 30, 2021 and December 31, 2020, respectively. Liquidation preference of $87,155, net of discount of $8,020 and $154,911, net of discount of $17,057, as of June 30, 2021 and December 31, 2020, respectively	79,135		137,854
Stockholders’ Deficit:
Preferred Stock, $0.0001 par value per share. Authorized 99,820 shares (excluding 180 shares of Series A Preferred Stock); no other series has been designated	—		—
Common Stock, $0.0001 par value. Authorized 1,000,000 shares; issued and outstanding 85,704 and 76,406 shares as of June 30, 2021 and December 31, 2020, respectively	9		8
Additional paid-in capital	143,801		98,258
Accumulated other comprehensive loss	(2,262)		(318)
Accumulated deficit	(297,777)		(301,008)
Total stockholders’ deficit	(156,229)		(203,060)
Total liabilities, redeemable preferred stock and stockholders’ deficit	$	272,124	$	279,935

RIMINI STREET, INC.

Unaudited Condensed Consolidated Statements of Operations

(In thousands, except per share amounts)

	Three Months Ended				Six Months Ended
	June 30,				June 30,
	2021		2020		2021		2020
Revenue	$	91,614	$	78,402	$	179,509	$	156,434
Cost of revenue	34,595		30,437		68,431		60,636
Gross profit	57,019		47,965		111,078		95,798
Operating expenses:
Sales and marketing	33,157		26,836		63,540		55,248
General and administrative	16,494		13,133		33,097		25,134
Impairment charge related operating right of use assets	—		—		393		—
Litigation costs and related recoveries:
Professional fees and other costs of litigation	2,786		2,722		7,549		5,474
Insurance costs and recoveries, net	—		141		—		1,062
Litigation costs and related recoveries, net	2,786		2,863		7,549		6,536
Total operating expenses	52,437		42,832		104,579		86,918
Operating income	4,582		5,133		6,499		8,880
Non-operating income and (expenses):
Interest expense	(38)		(12)		(85)		(25)
Gain (loss) on change in fair value of redeemable warrants	3,698		(546)		(970)		(546)
Other income (expenses), net	(496)		(567)		276		(785)
Income before income taxes	7,746		4,008		5,720		7,524
Income tax expense	(939)		(1,084)		(2,489)		(2,055)
Net income	$	6,807	$	2,924	$	3,231	$	5,469

Net loss attributable to common stockholders	$	(4,846)	$	(3,763)	$	(14,691)	$	(7,848)

Net loss per share attributable to common stockholders:
Basic and diluted	$	(0.06)	$	(0.06)	$	(0.18)	$	(0.12)
Weighted average number of shares of Common Stock outstanding:
Basic and diluted	85,343		68,290		82,056		68,076

RIMINI STREET, INC.

GAAP to Non-GAAP Reconciliations

(In thousands)

	Three Months Ended				Six Months Ended
	June 30,				June 30,
	2021		2020		2021		2020
Non-GAAP operating income reconciliation:
Operating income	$	4,582	$	5,133	$	6,499	$	8,880
Non-GAAP adjustments:
Litigation costs and related recoveries, net	2,786		2,863		7,549		6,536
Stock-based compensation expense	2,478		1,726		4,711		3,236
Impairment charge related to operating right-of-use assets	—		—		393		—
Non-GAAP operating income	$	9,846	$	9,722	$	19,152	$	18,652
Non-GAAP net income reconciliation:
Net income	$	6,807	$	2,924	$	3,231	$	5,469
Non-GAAP adjustments:
Litigation costs and related recoveries, net	2,786		2,863		7,549		6,536
Gain (loss) on change in fair value of redeemable warrants	(3,698)		546		970		546
Stock-based compensation expense	2,478		1,726		4,711		3,236
Impairment charge related to operating right-of-use assets	—		—		393		—
Non-GAAP net income	$	8,373	$	8,059	$	16,854	$	15,787
Non-GAAP Adjusted EBITDA reconciliation:
Net income	$	6,807	$	2,924	$	3,231	$	5,469
Non-GAAP adjustments:
Interest expense	38		12		85		25
Income tax expense	939		1,084		2,489		2,055
Depreciation and amortization expense	590		438		1,174		886
EBITDA	8,374		4,458		6,979		8,435
Non-GAAP adjustments:
Litigation costs and related recoveries, net	2,786		2,863		7,549		6,536
Gain (loss) on change in fair value of redeemable warrants	(3,698)		546		970		546
Stock-based compensation expense	2,478		1,726		4,711		3,236
Impairment charge related to operating right-of-use assets	—		—		393		—
Adjusted EBITDA	$	9,940	$	9,593	$	20,602	$	18,753
Billings:
Revenue	$	91,614	$	78,402	$	179,509	$	156,434
Deferred revenue, current and noncurrent, as of the end of the period	265,638		218,506		265,638		218,506
Deferred revenue, current and noncurrent, as of the beginning of the period	249,997		222,654		256,933		235,498
Change in deferred revenue	15,641		(4,148)		8,705		(16,992)
Billings	$	107,255	$	74,254	$	188,214	$	139,442

About Non-GAAP Financial Measures and Certain Key Metrics

To provide investors and others with additional information regarding Rimini Street’s results, we have disclosed the following non-GAAP financial measures and certain key metrics. We have described below Active Clients, Annual Recurring Revenue and Revenue Retention Rate, each of which is a key operational metric for our business. In addition, we have disclosed the following non-GAAP financial measures: non-GAAP operating income, non-GAAP net income, EBITDA, adjusted EBITDA and Billings. Rimini Street has provided in the tables above a reconciliation of each non-GAAP financial measure used in this earnings release to the most directly comparable GAAP financial measure. Due to a valuation allowance for our deferred tax assets, there were no tax effects associated with any of our non-GAAP adjustments. These non-GAAP financial measures are also described below.

The primary purpose of using non-GAAP measures is to provide supplemental information that management believes may prove useful to investors and to enable investors to evaluate our results in the same way management does. We also present the non-GAAP financial measures because we believe they assist investors in comparing our performance across reporting periods on a consistent basis, as well as comparing our results against the results of other companies, by excluding items that we do not believe are indicative of our core operating performance. Specifically, management uses these non-GAAP measures as measures of operating performance; to prepare our annual operating budget; to allocate resources to enhance the financial performance of our business; to evaluate the effectiveness of our business strategies; to provide consistency and comparability with past financial performance; to facilitate a comparison of our results with those of other companies, many of which use similar non-GAAP financial measures to supplement their GAAP results; and in communications with our board of directors concerning our financial performance. Investors should be aware however, that not all companies define these non-GAAP measures consistently.

Billings represents the change in deferred revenue for the current period plus revenue for the current period.

Active Client is a distinct entity that purchases our services to support a specific product, including a company, an educational or government institution, or a business unit of a company. For example, we count as two separate active clients when support for two different products is being provided to the same entity. We believe that our ability to expand our active clients is an indicator of the growth of our business, the success of our sales and marketing activities, and the value that our services bring to our clients.

Annual Recurring Revenue is the amount of subscription revenue recognized during a fiscal quarter and multiplied by four. This gives us an indication of the revenue that can be earned in the following 12-month period from our existing client base assuming no cancellations or price changes occur during that period. Subscription revenue excludes any non-recurring revenue, which has been insignificant to date.

Revenue Retention Rate is the actual subscription revenue (dollar-based) recognized over a 12-month period from customers that were clients on the day prior to the start of such 12-month period, divided by our Annual Recurring Revenue as of the day prior to the start of the 12-month period.

Non-GAAP Operating Income is operating income adjusted to exclude: litigation costs and related recoveries, net, stock-based compensation expense and impairment charge related to operating right-of-use assets. The exclusions are discussed in further detail below.

Non-GAAP Net Income is net income adjusted to exclude: litigation costs and related recoveries, net, loss on change in fair value of redeemable warrants, stock-based compensation expense and impairment charge related to operating right-of-use assets. These exclusions are discussed in further detail below.

Specifically, management is excluding the following items from its non-GAAP financial measures, as applicable, for the periods presented:

Litigation Costs and Related Recoveries, Net: Litigation costs and the associated insurance and appeal recoveries relate to outside costs of litigation activities. These costs and recoveries reflect the ongoing litigation we are involved with, and do not relate to the day-to-day operations or our core business of serving our clients.

Gain (loss) on Change in Fair Value of Redeemable Warrants: We have determined to exclude the gains and losses on redeemable warrants related to the change in fair value of these instruments given the financial nature of this fair value requirement. We are not able to manage these amounts as part of our business operations nor are the costs core to servicing our clients and have excluded them.

Stock-Based Compensation Expense: Our compensation strategy includes the use of stock-based compensation to attract and retain employees. This strategy is principally aimed at aligning the employee interests with those of our stockholders and to achieve long-term employee retention, rather than to motivate or reward operational performance for any particular period. As a result, stock-based compensation expense varies for reasons that are generally unrelated to operational decisions and performance in any particular period.

Impairment charge related to operating lease right-of-use assets: This relates to an impairment charge related to our leased assets for a portion of one of our locations as we no longer use the space.

EBITDA is net income adjusted to exclude: interest expense, income tax expense, and depreciation and amortization expense.

Adjusted EBITDA is EBITDA adjusted to exclude: litigation costs and related recoveries, net, gain (loss) on change in fair value on redeemable warrants, stock-based compensation expense and impairment charge related to operating right-of-use assets, as discussed above.

بلغت العائدات الفصلية 91.6 مليون دولار أمريكي، بزيادة قدرها 16.9 في المائة بالمقارنة مع الفترة نفسها من العام الماضي

سجل الهامش الإجمالي نسبة 62.2 في المائة، بزيادةٍ قدرها 61.2 في المائة بالمقارنة مع الفترة نفسها من العام الماضي

بلغت الفواتير الفصلية 107.3 مليون دولار أمريكي، بزيادة نسبتها 44.4 في المائة بالمقارنة مع الفترة نفسها من العام الماضي

وصل عدد العملاء النشطين في 30 يونيو 2021 إلى 2,645، بزيادة بنسبة 22.5 في المائة بالمقارنة مع الفترة نفسها من العام الماضي

لاس فيغاس-(بزنيس واير): أعلنت اليوم شركة “ريميني ستريت” (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: Nasdaq: RMNI))، وهي المزود العالمي لمنتجات وخدمات البرمجيات للشركات، ومزود الدعم الرائد من الطرف الثالث لمنتجات برمجيات “أوراكل” و”إس إيه بيه” وشريك “سيلز فورس”، عن النتائج المالية للربع الثاني المنتهي في 30 يونيو 2021.

وقال سيث إيه رافين، المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي ورئيس مجلس إدارة “ريميني ستريت”، في هذا السياق: “قمنا بأداء جيد في الربع الثاني، ولا نزال على المسار الصحيح لتحقيق خطة النمو الإستراتيجية الخاصة بنا للوصول إلى إيرادات سنوية قيمتها مليار دولار أمريكي بحلول العام 2026. لقد حققنا إيرادات قياسية بلغت 91.6 مليون دولار أمريكي، بزيادة قدرها 16.9 في المائة مقارنةً مع الفترة نفسها من العام الماضي، وفوق الحد الأقصى لنطاق توجيهاتنا. وأنهينا الفصل بنمو قوي في الفواتير بلغت نسبته 44.4 في المائة وحققنا هامشاً إجمالياً تجاوزت نسبته الـ62 في المائة، وحقق رقم العملاء النشطين زيادة بنسبة 22.5 في المائة بالمقارنة مع الفترة نفسها من العام الماضي”. وأضاف: “كما شهد معدّل استبقاء العائدات نمواً بنسبة 94 في المائة. واستمرت المبيعات العابرة في النمو كنسبة مئوية من الفواتير، وحققنا نموًا في الفواتير مقارنةً مع الفترة نفسها من العام الماضي في جميع المناطق الأمريكية الثلاثة”.

من جانبه، صرح مايكل إل. بيريكا، الرئيس التنفيذي للشؤون الماليّة في شركة “ريميني ستريت” قائلاً: “في الربع الثاني، وصلنا إلى 22.7 مليون دولار أمريكي من التدفق النقدي التشغيلي وأنهينا الفصل بأكثر من 110 مليون دولار نقدًا”. وأضاف: “خلال هذا الربع، استكملنا أيضًا عملية إعادة شراء مجموعة من الأسهم الممتازة من الفئة ’إيه‘ بقيمة 60 مليون دولار أمريكي. وفي المرحلة اللاحقة للربع الثاني، في 20 يوليو 2021، قمنا باسترداد وسحب الأسهم الممتازة المتبقية من الفئة ’إيه‘، في إطار صفقة ممولة من البنك التجاري بقيمة 90 مليون دولار أمريكي بموجب قرض لمدة خمسة أعوام بمعدل مقوّم بموجب سعر الفائدة السائد بين المصارف في لندن (لايبور) تتراوح نسبته بين أكثر من 1.75 في المائة و2.50 في المائة. وبناءً عليه، تراجعت تكاليف التمويل السنوية المستقبلية بمقدار 24 مليون دولار أمريكي مقارنة بالسنة المالية 2020. ونصدر اليوم توجيهات للربع الثالث المنتهي في 30 سبتمبر 2021، مع الحفاظ على توجيهات السنة الكاملة 2021 وإعادة تأكيد التزامنا المستمر بالأهداف طويلة الأجل المتمثلة في زيادة نمو الإيرادات الناتجة عن العمليات الأساسية، والتدفق النقدي التشغيلي وزيادة الربحية”.

أبرز الأحداث المالية للربع الثاني من السنة المالية 2021

بلغت العائدات 91.6 مليون دولار أمريكي خلال الربع الثاني من السنة المالية 2021، بزيادة قدرها 16.9 في المائة، مقارنة مع 78.4 مليون دولار أمريكي سُجّلت خلال الفترة عينها من العام الماضي.
بلغت العائدات السنويّة المتكرّرة 362.1 مليون دولار أمريكي للربع الثاني من السنة المالية 2021 بزيادة بلغت 16.4 في المائة مقارنة مع 311.2 مليون دولار أمريكي سُجّلت خلال الفترة عينها من العام الماضي.
وصل عدد العملاء النشطين في 30 يونيو 2021 إلى 2,645 عميل، بزيادة قدرها 22.5 في المائة مقارنة مع 2,159 عميل نشط بتاريخ 30 يونيو 2020.
بلغ معدّل استبقاء العائدات 94 في المائة للأشهر الـ12 المتعاقبة المنتهية بتاريخ 30 يونيو 2021، و92 في المائة مقارنة مع الفترة نفسها من العام الماضي والمنتهية بتاريخ 30 يونيو 2020.
بلغ الهامش الإجمالي نسبة 62.2 في المائة للربع الثاني من عام 2021 بالمقارنة مع 61.2 في المائة عن الفترة عينها من العام الماضي.
وصل الدخل التشغيلي خلال الربع الثاني من عام 2021 إلى 4.6 مليون دولار أمريكي مقارنةً مع 5.1 مليون دولار أمريكي في الفترة عينها من العام الماضي.
بلغ الدخل التشغيلي غير المتوافق مع المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً 9.8 مليون دولار أمريكي عن الربع الثاني من عام 2021، مقارنة مع 9.7 مليون دولار أمريكي في الفترة عينها من العام الماضي.
سجّل الدخل الصافي 6.8 مليون دولار أمريكي في الربع الثاني من عام 2021 بالمقارنة مع الدخل الصافي البالغ 2.9 مليون دولار أمريكي عن الفترة ذاتها من العام الماضي.
حقّق الدخل الصافي غير المتوافق مع المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً مبلغاً قدره 8.4 مليون دولار أمريكي عن الربع الثاني لعام 2021 مقارنة مع 8.1 مليون دولار أمريكي في الفترة عينها من العام الماضي.
حققت الأرباح المعدّلة قبل اقتطاع الفوائد والضرائب والاستهلاك والاهتلاك للربع الثاني من عام 2021 مبلغاً قدره 9.9 مليون دولار أمريكي مقارنةً بـ 9.6 مليون في الفترة عينها من العام الماضي.
بلغ صافي الخسارة الأساسية والمخففة للسهم الواحد العائد لحملة الأسهم العادية 0.06 دولار أمريكي للربع الثاني من عام 2021 بالمقارنة مع 0.06 دولار أمريكي في الفترة عينها من العام الفائت.
في 30 يونيو 2021، بلغ عدد الموظفين 1,556 بزيادة نسبتها 15.9 في المائة مقارنةً بالعام الماضي.
في 16 أبريل 2021، استكملت الشركة إعادة شراء مجموعة من الأسهم الممتازة من الفئة “إيه” بقيمة إسميّة تبلغ 60 مليون دولار أمريكي، وكان مطلوباً تسديد الدفعات بكاملها البالغة حوالى 2.3 مليون دولار أمريكي.

هذا ويمكنكم الاطلاع على تسويات التدابير المالية غير المتوافقة مع المعايير المحاسبية المقبولة عموماً الواردة في هذا البيان الصحفي مع التدابير المالية المتوافقة مع المعايير المحاسبية المقبولة عموماً الأكثر قابلية للمقارنة مباشرة، وذلك في الجداول المالية الواردة في نهاية هذا البيان الصحفي. كما يرد شرح لهذه التدابير وللسبب الذي يدفعنا للاعتقاد بأهميّتها وكيفية احتسابها تحت عنوان “معلومات حول التدابير المالية غير المتوافقة مع المعايير المحاسبية المقبولة عموماً وبعض المقاييس الرئيسية”.

أبرز الأحداث للربع الثاني من العام 2021

أعلنت الشركة عن تحول شركة “كوانتي كيو“، الموزع البرازيلي الرائد للمنتجات الكيميائية، إلى دعم “ريميني ستريت” لاستخدام نظام ” إس/4 هانا” من “إس إيه بيه”. ومن خلال التحول إلى “ريميني ستريت”، تمكنت “كوانتي كيو” من تحقيق وفورات بنسبة 75 بالمائة في إجمالي تكاليف الدعم، لتتمكن بالتالي من الاستثمار في الأتمتة الذكية وقدرات تحديد الهوية بموجات الراديو “آر إف آي دي” وتعزيز أعمالها والحفاظ على ميزتها التنافسية.
أعلنت الشركة عن انتقال اتحاد النقل الجوي الدولي (“إياتا“)، الذي يتّخذ من مونتريال في كندا مقرّاً له، إلى استخدام دعم وخدمات إدارة التطبيقات من “ريميني ستريت” من أجل تطبيقات “إس إيه بيه”، ما سمح للمنظمة بتحسين الإنتاجية وتحرير الموارد والتركيز على التوسع أكثر والتعافي من جائحة “كوفيد-19”.
قامت الشركة بترقية وتعيين إيمانويل هووز لتولي منصب نائبة رئيس المجموعة والمديرة العامّة لـ”ريميني ستريت” في منطقة أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا، ودانيال بيناد في منصب نائب الرئيس والمدير العام الإقليمي للمجموعة في أستراليا ونيوزيلندا وجنوب المحيط الهادئ، لدعم الطلب المتزايد على حلول الدعم من الطرف الثالث من “ريميني ستريت” والاستفادة منها في المناطق المعنية.
أنجزت حوالي 10 آلاف حالة دعم وسلمت أكثر من 15 ألف تحديث ضريبي وقانوني وتنظيمي لـ35 دولة. كما حققت نسبة رضا عملاء عن الدعم الذي تقدمه الشركة بلغ متوسطه 4.9 من 5.0 (حيث تشير درجة 5.0 إلى “ممتاز”).
أعلنت الشركة عن نتائج الاستطلاع العالمي لآراء الرؤساء التنفيذيين للشؤون المالية يكشف أن هؤلاء والرؤساء الماليين يولون أهمية قصوى للاستثمارات في التحول الرقمي ويرغبون بوقف الإنفاق على استثمارات غير أساسيّة في مجال تكنولوجيا المعلومات، بما في ذلك المشاريع الضخمة لنقل البيانات وإعادة تنفيذ نظام تخطيط موارد المؤسسة التي تفتقر إلى قيمة واضحة وعائدات قوية على الاستثمار.
حصلت الشركة على جائزة “ستيفي” للأعمال الأمريكية بما في ذلك الجائزة الذهبية لمنصة الشركة المبتكرة في مجال الذكاء الاصطناعي بفضل تميزها في خدمة العملاء، بالإضافة إلى جائز أفضل شركة للعام، وأفضل برنامج للعام في مجال المسؤولية الاجتماعية للشركات وأفضل فريق لخدمة العملاء لهذا العام.
تمّ تصنيف “ريميني ستريت” المملكة المتحدة بين أفضل 10 أماكن عمل في المملكة المتَّحدة للعام 2021، وحصلت الشركة على هذا التصنيف الإيجابي بفضل المسؤولية الاجتماعية للشركات، والأمن الوظيفي وبرنامج تفاعل للموظفين.
أعلنت الشركة أن عمليات “ريميني ستريت” في الهند حصلت على شهادة اعتماد كأفضل مكان للعمل من قبل شركة “جريت بليس تو وورك” الدولية، اعترافاً بتميّز الشركة في بناء ثقافة الشركة ذات الثقة العالية وبرامج تفاعل الموظفين والتدريب والتطوير الوظيفي وخلق بيئة عمل إيجابية للجميع.
قدمت عروضاً في 11 مؤتمراً على مستوى الرؤساء التنفيذيين لشؤون المعلوماتية وكبار مديري تكنولوجيا المعلومات والمالية حول العالم، ومن بين هذه المؤتمرات: مؤتمر “جارتنر” للرؤساء التنفيذيين للشؤون المالية وكبار مديري المالية، وندوة معهد ماساتشوستس للتكنولوجيا للرؤساء التنفيذيين لشؤون المعلوماتية، ومؤتمر “كونيكت” للرؤساء التنفيذيين لشؤون المعلوماتية.
دعمت الشركة أكثر من 30 جمعية خيرية حول العالم من خلال برامج العطاء لمؤسسة “ريميني ستريت”.

أحداث لاحقة

في 20 يوليو 2021، استكملت الشركة إعادة شراء مجموعة من الأسهم الممتازة من الفئة “إيه” بقيمة إسميّة تبلغ 87.8 مليون دولار أمريكي، بالإضافة إلى الأرباح مستحقة الدفع التي تبلغ حوالي 0.6 مليون دولار، وبالتالي تسديد الأسهم الممتازة من الفئة “إيه” بالكامل. تم تمويل الصفقة من قبل البنك التجاري بقيمة 90 مليون دولار بموجب قرض من المقرضين “كابيتال وان” وبنك “فيفث ثيرد” لمدة خمسة أعوام بمعدل مقوّم بموجب سعر الفائدة السائد بين المصارف في لندن (لايبور) تتراوح نسبته بين أكثر من 1.75 في المائة و2.50 في المائة.

توجيهات الإيرادات لعام 2021

تقدم الشركة حالياً توجيهات الإيرادات للربع الثالث من السنة المالية 2021 لتكون في نطاق 93.5 مليون دولار أمريكي إلى 95.5 مليون دولار أمريكي. وتحافظ الشركة على توجيهات الإيرادات لكامل العام 2021 لتكون في نطاق 370 مليون دولار أمريكي إلى 380 مليون دولار أمريكي.

معلومات عن البث عبر شبكة الإنترنت والمؤتمر الهاتفي

تستضيف “ريميني ستريت” مؤتمراً هاتفيّاً وبثاً عبر الإنترنت لمناقشة نتائج الربع الثاني من العام 2021 واختيار تعليقات بشأن أداء الربع الثالث للعام 2021 حتى تاريخه، وذلك في تمام الساعة الخامسة مساءً بتوقيت الساحل الشرقي/ الساعة الثانية ظُهراً بتوقيت منطقة المحيط الهادئ بتاريخ 4 أغسطس 2021. وسيتوفر البث المباشر للفعالية على موقع علاقات المستثمرين الخاص بشركة “ريميني ستريت” عبر الرابط الالكتروني التالي: https://investors.riministreet.com/news-events/events. بإمكان المشاركين المتصلين الوصول إلى المؤتمر عبر الاتصال بالرقم 8007732954 في الولايات المتحدة وكندا ومن ثم إدخال الرمز 50194141. ستتوفر إعادة عرضٍ للبث عبر الإنترنت لمدة 90 يوماً على الأقل بعد انتهاء الفعالية.

استخدام الشركة للتدابير المالية غير المتوافقة مع المعايير المحاسبية المقبولة عموماً

يتضمن هذا البيان الصحفي بعض “التدابير المالية غير المتوافقة مع المعايير المحاسبية المقبولة عموماً”. لا تستند التدابير المالية غير المتوافقة مع المعايير المحاسبية المقبولة عموماً إلى مجموعة شاملة من القواعد أو المبادئ المحاسبية. وتعتبر المعلومات غير المتوافقة مع المعايير المحاسبية المقبولة عموماً معلومات مكمّلة، وليس المقصود منها أن تمثل قياساً للأداء بما يتوافق مع الإفصاحات المطلوبة من قبل المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً في الولايات المتحدة (“جي إيه إيه بيه”). وينبغي النظر في التدابير المالية غير المتوافقة مع المعايير المحاسبية المقبولة عموماً بالإضافة إلى، وليس كبديل أو وكمعيار متفوق على، التدابير المالية المحددة بما يتوافق مع للمبادئ المحاسبية المقبولة عموماً. وترد التسويات الخاصة بالنتائج المتوافقة مع المعايير المحاسبية المقبولة عموماً مع النتائج غير المتوافقة مع المعايير المحاسبية المقبولة عموماً في الجداول المالية الواردة في هذا البيان الصحفي. ويتم تقديم وصف وشرح حول تدابيرنا المالية غير المتوافقة مع المعايير المحاسبية المقبولة عموماً تحت عنوان “معلومات حول التدابير المالية غير المتوافقة مع المعايير المحاسبية المقبولة عموماً وبعض المقاييس الرئيسية”.

شركة “ريميني ستريت”

الميزانية العمومية الموّحدة الموجزة غير المدققة

(الأرقام بالآلاف باستثناء الأرقام الخاصة بكل سهم)

الأصول	30 يونيو 2021		31 ديسمبر 2020
الأصول الجارية:
النقد وما في حكمه		110,387 دولار أمريكي		87,575 دولار أمريكي
النقد المقيّد	334		334
ذمم مدينة، صافي المخصصات 960 دولار أمريكي و723 دولار أمريكي، على التوالي	85,665		117,937
تكاليف العقود المؤجّلة، الجارية	14,722		13,918
النفقات المدفوعة مسبقاً وغيرها	15,593		13,456
إجمالي الأصول الجارية	226,701		233,220
الأصول طويلة الأجل:
الأملاك والمعدات، صافي الإهلاك والاستهلاك المتراكم بقيمة 12,123 دولار أمريكي و10,985 دولار أمريكي، على التوالي	4,465		4,820
أصول حق الإيجار التشغيلي	15,772		17,521
تكاليف العقود المؤجّلة، غير الجارية	21,839		21,027
الودائع وغيرها	1,717		1,476
صافي ضرائب الدخل المؤجّلة	1,630		1,871
إجمالي الأصول		272,124 دولار أمريكي		279,935 دولار أمريكي
الالتزامات وعجز حملة الأسهم والأسهم الممتازة القابلة للاسترداد
الالتزامات الجارية:
الذمم الدائنة		4,427 دولار أمريكي		3,241 دولار أمريكي
التعويضات والمنافع والعمولات المستحقة	38,650		38,026
التزامات مستحقة أخرى	15,926		21,154
التزامات التأجير التشغيلي، الجارية	4,055		3,940
الإيرادات المؤجّلة، الجارية	229,768		228,967
إجمالي الالتزامات الجارية	292,826		295,328
الالتزامات طويلة الأجل:
الإيجارات المؤجّلة، غير الجارية	35,870		27,966
التزامات التأجير التشغيلي، غير الجارية	14,495		15,993
الأرباح العينية مستحقة الدفع	647		1,193
التزامات الكفالات القابلة للاسترداد	3,092		2,122
التزامات أخرى طويلة الأجل	2,288		2,539
إجمالي الالتزامات	349,218		345,141
الأسهم الممتازة من السلسلة “إيه” القابلة للتسديد:
180 سهم مصرّح به؛ 87 و155 سهم صادر وغير مسدد اعتباراً من 30 يونيو 2021 و 31 ديسمبر 2020 على التوالي. أفضليّة السيولة بقيمة 87,155 دولار أمريكي، صافي الحسومات بقيمة 8,020 دولار أمريكي 154,911 دولار أمريكي، صافي الحسومات بقيمة 17,057 دولار أمريكي، اعتباراً من 30 يونيو 2021، و31 ديسمبر 2020 على التوالي	79,135		137,854
عجز حملة الأسهم:
الأسهم الممتازة، القيمة الإسميّة للسهم الواحد 0.0001 دولار أمريكي. 99,820 سهم مصرّح به (باستثناء 180 سهماً من الأسهم الممتازة من السلسلة “إيه”)، لم تُذكر أي سلسلة أخرى	—		—
أسهم عادية، القيمة الإسمية للسهم الواحد تساوي 0.0001 دولار أمريكي. مليون سهم مصرح به، 85,704 و76,406 سهم صادر وغير مسدد بتاريخ 30 يونيو 2021 و31 ديسمبر 2020 على التوالي.	9		8
رأس المال المدفوع الإضافي	143,801		98,258
خسائر شاملة متراكمة أخرى	(2,262)		(318)
العجز المتراكم	(297,777)		(301,008)
إجمالي عجز حملة الأسهم	(156,229)		(203,060)
إجمالي الالتزامات وعجز حملة الأسهم والأسهم الممتازة القابلة للتسديد		272,124 دولار أمريكي		279,935 دولار أمريكي

شركة “ريميني ستريت”

بيانات العمليات الموجزة الموحّدة غير المدقّقة

(الأرقام بالآلاف باستثناء الأرقام الخاصة بكل سهم)

	الأشهر الثلاثة المنتهية في				الأشهر الستة المنتهية في
	30 يونيو				30 يونيو
	2021		2020		2021		2020
الإيرادات		91,614 دولار أمريكي		78,402 دولار أمريكي		179,509 دولار أمريكي		156,434 دولار أمريكي
تكلفة الإيرادات	34,595		30,437		68,431		60,636
إجمالي الربح	57,019		47,965		111,078		95,798
النفقات التشغيلية:
نفقات المبيعات والتسويق	33,157		26,836		63,540		55,248
النفقات العامة والإدارية	16,494		13,133		33,097		25,134
رسوم انخفاض القيمة المرتبطة بأصول حق الاستعمال التشغيلي	—		—		393		—
تكاليف التقاضي والاستردادات ذات الصلة:
الرسوم المهنية وتكاليف التقاضي الأخرى	2,786		2,722		7,549		5,474
صافي تكاليف واستردادات التأمين	—		141		—		1,062
صافي تكاليف التقاضي والاستردادات ذات الصلة	2,786		2,863		7,549		6,536
إجمالي النفقات التشغيلية	52,437		42,832		104,579		86,918
الدخل التشغيلي	4,582		5,133		6,499		8,880
الإيرادات غير التشغيلية (والنفقات):
تكاليف الفائدة	(38)		(12)		(85)		(25)
الأرباح (الخسارة) الناتجة عن التغيير في القيمة العادلة للكفالات القابلة للاسترداد	3,698		(546)		(970)		(546)
صافي الإيرادات (التكاليف) الأخرى	(496)		(567)		276		(785)
صافي الإيرادات قبل اقتطاع الضرائب	7,746		4,008		5,720		7,524
نفقات ضريبة الدخل	(939)		(1,084)		(2,489)		(2,055)
صافي الإيرادات		6,807 دولار أمريكي		2,924 دولار أمريكي		3,231 دولار أمريكي		5,469 دولار أمريكي

صافي الخسارة العائدة إلى المساهمين العاديين		(4,846) دولار أمريكي		(3,763) دولار أمريكي		(14,691) دولار أمريكي		(7,848) دولار أمريكي

صافي الخسارة للسهم الواحد العائدة إلى المساهمين العاديين:
الأساسي والمخفّف	$	(0.06)	$	(0.06)	$	(0.18)	$	(0.12)
العدد المتوسط المرجّح للأسهم عن الأهم العادية المتداولة:
الأساسي والمخفّف	85,343		68,290		82,056		68,076

شركة “ريميني ستريت”

تسويات معايير المحاسبة المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً مع المعايير غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً

(الأرقام بالآلاف)

	الأشهر الثلاثة المنتهية في				الأشهر الستة المنتهية في
	30 يونيو				30 يونيو
	2021		2020		2021		2020
تسوية إيرادات التشغيل غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً:
الدخل التشغيلي		4,582 دولار أمريكي		5,133 دولار أمريكي		6,499 دولار أمريكي		8,880 دولار أمريكي
التعديلات غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً:
صافي تكاليف التقاضي والاستردادات ذات الصلة	2,786		2,863		7,549		6,536
نفقات التعويض على أساس الأسهم	2,478		1,726		4,711		3,236
رسوم انخفاض القيمة المرتبطة بأصول حق الاستعمال التشغيلي s	—		—		393		—
الدخل التشغيلي غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً		9,846 دولار أمريكي		9,722 دولار أمريكي		19,152 دولار أمريكي		18,652 دولار أمريكي
تسوية صافي الإيرادات غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً:
صافي الإيرادات		6,807 دولار أمريكي		2,924 دولار أمريكي		3,231 دولار أمريكي		5,469 دولار أمريكي
التعديلات غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً:
صافي تكاليف التقاضي والاستردادات ذات الصلة	2,786		2,863		7,549		6,536
الأرباح (الخسارة) الناتجة عن التغيير في القيمة العادلة للكفالات القابلة للاسترداد	(3,698)		546		970		546
تكاليف التعويضات القائمة على الأسهم	2,478		1,726		4,711		3,236
رسوم انخفاض القيمة المرتبطة بأصول حق الاستعمال التشغيلي	—		—		393		—
صافي الدخل غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً		8,373 دولار أمريكي		8,059 دولار أمريكي		16,854 دولار أمريكي		15,787 دولار أمريكي
تسوية هامش الأرباح المعدّل قبل اقتطاع الفوائد والضرائب والاستهلاك والاهتلاك غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً:
صافي الإيرادات		6,807 دولار أمريكي		2,924 دولار أمريكي		3,231 دولار أمريكي		5,469 دولار أمريكي
التعديلات غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً:
تكاليف الفوائد	38		12		85		25
تكاليف ضريبة الدخل	939		1,084		2,489		2,055
تكاليف الاستهلاك والاهتلاك	590		438		1,174		886
هامش الأرباح قبل اقتطاع الفوائد والضرائب والاستهلاك والإهلاك	8,374		4,458		6,979		8,435
التعديلات غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً:
صافي تكاليف التقاضي والاستردادات ذات الصلة	2,786		2,863		7,549		6,536
الأرباح (الخسارة) الناتجة عن التغيير في القيمة العادلة للكفالات القابلة للاسترداد	(3,698)		546		970		546
نفقات التعويض على أساس الأسهم	2,478		1,726		4,711		3,236
رسوم انخفاض القيمة المرتبطة بأصول حق الاستعمال التشغيلي	—		—		393		—
الأرباح المعدّلة قبل اقتطاع الفوائد والضرائب والاستهلاك والاهتلاك		9,940 دولار أمريكي		9,593 دولار أمريكي		20,602 دولار أمريكي		18,753 دولار أمريكي
الفواتير:
الإيرادات		91,614 دولار أمريكي		78,402 دولار أمريكي		179,509 دولار أمريكي		156,434 دولار أمريكي
الإيرادات المؤجّلة، الجارية وغير الجارية، نهاية الفترة	265,638		218,506		265,638		218,506
الإيرادات المؤجّلة، الجارية وغير الجارية، بداية الفترة	249,997		222,654		256,933		235,498
التغيير في الإيرادات المؤجّلة	15,641		(4,148)		8,705		(16,992)
الفواتير		107,255 دولار أمريكي		74,254 دولار أمريكي		188,214 دولار أمريكي		139,442 دولار أمريكي

معلومات حول التدابير المالية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً وبعض المقاييس الرئيسية

بغرض تزويد المستثمرين والجهات الأخرى بمعلوماتٍ إضافية حول نتائج “ريميني ستريت”، قمنا بالكشف عن التدابير المالية للنتائج التشغيلية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً وبعض المقاييس الرئيسية. ونورد أدناه تعريف العملاء النشطين، وإيرادات الاشتراك السنوية ومعدّل الاحتفاظ بالإيرادات، ويعتبر كل واحدٍ منها عبارةً عن مقياسٍ تشغيليٍ أساسي لأعمالنا. بالإضافة إلى ذلك، قمنا بالكشف عن المعايير المالية التالية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً: الدخل التشغيلي غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً، وصافي الدخل غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً، وهامش الأرباح قبل اقتطاع الفوائد والضرائب والاستهلاك والاهتلاك، وهامش الأرباح المعدّل قبل اقتطاع الفوائد والضرائب والاستهلاك والاهتلاك. وقد بينت “ريميني ستريت” في الجداول أعلاه التسوية بين كل تدبير مالي غير متوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً المستخدمة في بيان الأرباح هذا والتدبير المالي المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً الأكثر قابلية للمقارنة المباشرة. وبسبب مخصصات تقييم أصول الضرائب المؤجّلة، لم تكن هناك أية تأثيرات ضريبية مرتبطة بأي من تعديلاتنا غير المتوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً. وإن هذه التدابير المالية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً موضحة أدناه أيضاً.

ويتمثل الهدف الأساسي من استخدام التدابير المالية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً في توفير معلومات إضافية ترى إدارتنا أنّها قد تكون مفيدة للمستثمرين إضافةً إلى تمكينهم من تقييم نتائجنا بالطريقة نفسها التي تقيّم فيها إدارتنا هذا الأمر. ونوفّر التدابير المالية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً لأننا نعتقد أنها تساعد المستثمرين على مقارنة أدائنا بالنظر إلى فترات إعداد التقارير بشكل مُتّسق، إلى جانب مقارنة نتائجنا بنتائج الشركات الأخرى، من خلال استثناء العناصر التي لا نعتقد أنها تشير إلى أدائنا التشغيلي الأساسي. وتستخدم الإدارة بالأخص التدابير المالية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً كإجراءات لأدائنا التشغيلي، بغرض إعداد ميزانيتنا السنوية التشغيلية، وتخصيص الموارد لتحسين الأداء المالي لشركتنا، ولتقييم فعالية استراتيجياتنا العملية، وتوفير الاتساق وقابلية المقارنة مع الأداء المالي السابق، وتسهيل مقارنة نتائجنا مع نتائج الشركات الأخرى التي تستعمل بمعظمها التدابير المالية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً لتكملة نتائج مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً، وفي التواصل مع مجلس إدارتنا بشأن أدائنا المالي. إلّا أنه يجب أن يعي المستثمرون أن التدابير المالية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً لا تحدّدها جميع الشركات بشكل متّسق.

الفواتير تمثّل التغيير في الإيرادات المؤجّلة للفترة الحالية بالإضافة إلى الإيرادات للفترة الحالية.

العميل النشط هو جهة مستقلة تشتري خدماتنا لدعم منتج معين، بما في ذلك شركة، أو مؤسسة تعليمية أو حكومية، أو وحدة عمل في شركة. على سبيل المثال، نحتسب عميلين نشطين منفردين اثنين عندما نقدّم الدعم لمنتجين مختلفين للجهة نفسها. ونعتقد أن قدرتنا على توسيع قاعدة عملائنا النشطين هي مؤشر لنمو شركتنا، ونجاح أنشطتنا في البيع والتسويق، والقيمة التي تضيفها خدماتنا للعملاء.

الإيرادات السنوية المتكررة هي عبارة عن كمية إيرادات الاشتراكات المعترف بها التي تجري في خلال ربع مالي واحد وتٌضاعف أربع مرات. وهذا يشكّل مؤشراً على الإيرادات التي يمكن جنيُها في فترة الأشهر الـ12 اللاحقة من قاعدة عملائنا الحاليين، على افتراض عدم حدوث أي إلغاءات أو تغييرات في الأسعار خلال تلك الفترة. وتُستثنى من إيرادات الاشتراك أي إيرادات غير متكررة، وتعدّ ضئيلة حتى تاريخه.

معدّل استبقاء الإيرادات تمثّل إيرادات الاشتراك الفعلية (المحتسبة بالدولار الأمريكي) المعترف بها خلال فترة 12 شهراً والتي تم جنيُها من عملاء كانوا عملاء في اليوم السابق لبداية فترة الـ12 شهراً تلك، وتقسم على إيرادات الاشتراك السنوية بدءاً من اليوم الذي يسبق بداية فترة الـ12 شهراً.

الدخل التشغيلي غير المتوافق مع المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً هو الدخل التشغيلي المعدّل لاستثناء: صافي تكاليف التقاضي ومستردات التأمين، وتكاليف التعويضات القائمة على الأسهم، ورسوم انخفاض القيمة المرتبطة بأصول حق الإيجار. وتُناقش الاستثناءات على نحو أكثر تفصيلاً أدناه.

صافي الدخل غير المتوافق مع المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً هو صافي الدخل المعدّل لاستثناء: صافي تكاليف التقاضي ومستردات التأمين، والفائدة بعد صدور الأحكام في دعاوى التقاضي، وتكاليف التعويضات المرتبطة بالأسهم، ورسوم انخفاض القيمة المرتبطة بأصول حق الإيجار التشغيلي. وتُناقش هذه الاستثناءات على نحو أكثر تفصيلاً أدناه.

وتقوم الإدارة على وجه التحديد باستثناء العناصر التالية من الإجراءات المالية غير المتوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً، حسب الاقتضاء، للفترات المبيّنة:

صافي نفقات التقاضي والاستردادات ذات الصلة: ترتبط نفقات التقاضي ومستحقات التأمين المرتبطة بها وتعويضات التقاضي المرتبطة بالاستئناف بالنفقات الخارجية المترتبة على أعمال التقاضي. تعكس هذه النفقات والاستردادات الدعاوى المستمرة تنخرط فيها الشركة، ولا ترتبط بالعمليات اليومية أو بأعمالنا الأساسية الرامية إلى خدمة عملائنا.

المكاسب (الخسارة) الناتجة عن التغيير في القيمة العادلة للكفالات القابلة للاسترداد: لقد قررنا استبعاد المكاسب والخسائر من الكفالات القابلة للاسترداد والمتعلقة بالتغير في القيمة العادلة لهذه الأدوات بالنظر إلى الطبيعة المالية لمتطلبات القيمة العادلة هذه. ولسنا قادرين على إدارة هذه المبالغ كجزء من عملياتنا التجارية ولا التكاليف الأساسية لخدمة عملائنا، واستبعدناها.

نفقات التعويضات القائمة على الأسهم: تتضمن استراتيجية التعويضات الخاصة بالشركة استخدام التعويضات القائمة على الأسهم لجذب الموظفين واستبقائهم. تهدف هذه الاستراتيجية بشكل أساسي إلى مواءمة مصالح الموظفين مع مصالح المساهمين واستبقاء الموظفين على المدى الطويل، بدلاً من تحفيز الأداء التشغيلي أو مكافأته عن أي فترة معينة. ونتيجةً لذلك، تختلف نفقات التعويضات القائمة على الأسهم لأسباب لا تتعلق غالباً بالقرارات التشغيلية والأداء في أي فترة معينة.

رسوم انخفاض القيمة المرتبطة بأصول حق الإيجار التشغيلي: هي رسوم انخفاض قيمة الأصول ذات الصلة بأصولنا المؤجرة مقابل جزء من أحد مواقعنا بما أننا لم نعد نستخدم هذه المساحة.

الأرباح قبل اقتطاع الفوائد والضرائب والاستهلاك والاهتلاك هي صافي الدخل المعدّل لاستثناء: نفقات الفائدة، ونفقات ضريبة الدخل، ونفقات الاستهلاك والاهتلاك.

الأرباح المعدّلة قبل اقتطاع الفوائد والضرائب والاستهلاك والاهتلاك هي الأرباح قبل اقتطاع الفوائد والضرائب والاستهلاك والاهتلاك التي تمّ تعديلها لاستثناء: صافي تكاليف التقاضي واستردادات التأمين ذات الصلة، والفوائد بعد صدور الأحكام في دعاوى التقاضي، وتكاليف التعويضات القائمة على الأسهم، ورسوم انخفاض القيمة المرتبطة بأصول حق الإيجار التشغيلي، كما ذُكر أعلاه.

季度營收9,160萬美元，較去年同期成長16.9%

毛利率62.2%，較去年同期的61.2%有所增加

季度賬款額1.073億美元，較去年同期成長44.4%

截至2021年6月31日有2,645家活躍用戶，較去年同期成長22.5%

洛杉磯–(BUSINESS WIRE)– (美國商業資訊)–全球企業軟體產品和服務提供者、甲骨文和SAP軟體產品第三方支援服務的主要提供者以及Salesforce合作夥伴Rimini Street, Inc. (Nasdaq: RMNI)，今日公佈其截至2021年6月30日的第二季業績。

Rimini Street共同創辦人、執行長兼董事長Seth A. Ravin表示，「在第二季，我們的執行狀況良好，並繼續沿著公司制定的策略性成長計畫前進，努力在2026年前達成年收入10億美元的目標。我們的季度收入達到創紀錄的9,160萬美元，較去年同期成長16.9%，超出我們指引範圍的上限。公司賬款額在本季強勁成長，較去年同期成長44.4%，毛利率超過62%，活躍客戶數量增加22.5%。此外，我們的營收留存率增至94%，交叉銷售在賬款中的占比持續增加，而且賬款額在美國全部三大區域均告成長。」

Rimini Street財務長Michael L. Perica表示，「在第二季，我們創造了2,270萬美元的營運現金流，並最終獲得超過1.1億美元的現金。在該季期間，我們還完成了6,000萬美元的A輪優先股回購。第二季過後，在2021年7月20日，我們贖回並收回了剩餘的A輪優先股，該交易由商業銀行資助，融資金額達9,000萬美元，利率為倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR) + 1.75%至2.50%，貸款期限為五年。因此，與 2020 會計年度相比，後續年度融資成本已減少2,400 萬美元。今天，我們將公佈截至2021年9月30日的第三季指引，維持2021年全年指引，並再次確認我們持續致力於增加營收成長、營運現金流和獲利能力這些長期目標。」

2021年第二季財務摘要

2021年第二季營收為9,160萬美元，較2020年同期的7,840萬美元增加9%。
2021年第二季年度經常性收入為621億美元，較2020年同期的3.112億美元增加16.4%。
截至2021年6月30日的活躍用戶達到2,645家，較2020年同期的2,159家增加了5%。
截至2021年6月30日之12個月和2020年6月30日之12個月的營收留存率分別為94%和92%。
2021年第二季毛利率為2%，而2020年同期為61.2%。
2021年和2020年第二季營業收入分別為460萬美元和510萬美元。
2021年第二季非GAAP營業收入為980萬美元，而2020年同期為970萬美元。
2021年第二季淨利為680萬美元，而2020年同期為290萬美元。
2021年第二季非GAAP淨利為840萬美元，而2020年同期為810萬美元。
2021年第二季調整後息稅折舊攤銷前利潤為990萬美元，而2020年同期為960萬美元。
2021年第二季可歸於普通股東的基本與稀釋後每股淨虧損為06美元，而2020年同期每股淨虧損同樣為0.06美元。
截至2021年6月30日的員工人數為1,556人，較去年同期增加9%。
2021年4月16日，完成6,000萬美元票面價值A輪優先股的回購，同時贖回約230萬美元的A輪優先股。

本新聞稿中的非GAAP財務指標對照最直接可對比的GAAP財務指標的調節表已列於本新聞稿末尾的財務表格中。標題為「非GAAP財務指標和某些關鍵指標」的段落介紹了這些指標、公司認為這些指標有意義的理由，以及它們的計算方法。

2021年第二季公司亮點

宣佈巴西化學品經銷商quantiQ改由Rimini Street為其SAP S/4HANA實施提供支援服務，為該公司節省了共計約75%的年度支援費用，從而讓該組織能夠用這筆資金投資於智慧自動化與無線射頻辨識(RFID)能力，以進一步發展業務，並維持競爭優勢。
宣佈位於加拿大蒙特婁的國際航空運輸協會(IATA)轉而改由Rimini Street來為其SAP應用軟體提供整合式支援和應用程式管理服務，從而讓該機構得以改善生產力，並釋出資源以專注於疫情影響後的業務復甦和擴張。
提拔並任命Emmanuelle Hose擔任集團副總裁兼歐洲、中東和非洲業務區總經理，同時任命Daniel Benad擔任集團副總裁兼澳洲、紐西蘭和南太平洋區域總經理，以支援和利用這些地區對Rimini Street第三方支援服務解決方案不斷成長的需求。
完成近1萬個支援案例，為35個國家的客戶提供了超過5萬條稅務、法律和監管資訊更新。公司的支援交付服務客戶滿意度平均得分為4.9（滿分5.0分，代表「優秀」）。
公佈全球財務長調查報告的結果，該報告發現財務長和財務領導人都把數位轉型投資列為優先要務，並希望削減在非必要IT投資方面的開支，包括缺乏明確價值和強勁回報的企業資源計畫(ERP)再次導入及遷移重大專案。
榮獲四項史蒂夫美國商業獎(Stevie American Business Awards)，包括公司的創新人工智慧平臺因提供卓越的客戶服務而獲得金牌獎，以及年度最佳企業(Company of the Year)、年度最佳企業社會責任方案(Corporate Social Responsibility Program of the Year)和年度最佳客戶服務團隊(Customer Service Team of the Year)。
Rimini Street UK入選2021 年英國最佳工作場所(2021 UK’s Best Workplaces^TM)排行榜，並因公司的企業社會責任、就業保障以及員工參與計畫而名列前茅。
宣佈Rimini Street的印度業務因其高信任度文化、員工參與計畫、培訓和職涯發展，以及為所有員工創造優良的工作環境，而獲得卓越職場認證(Great Place to Work-Certified^TM)稱號。
在全球參加了11場資訊長、IT和財務領導人會議，包括Gartner財務長與財務領導人會議(Gartner CFO and Finance Leader Conference)、MIT資訊長研討會(MIT CIO Symposium)以及資訊長互聯大會(CIO Connect)。
透過Rimini Street Foundation捐贈計畫，在全球支持30多家慈善機構。

後續活動

2021年7月20日，公司完成8,780萬美元票面價值A輪優先股的回購，另支付了約60萬美元的應支付股利，並藉此贖回了所有A輪優先股。該交易由商業銀行資助，共計從借方Capital One和Fifth Third Bank融資9,000萬美元，利息為LIBOR + 1.75%至2.50%，貸款期限為五年。

2021年營收指引

公司提供的2021年第三季營收指引設定在9,350萬美元至9,550萬美元的區間。公司維持3.7億美元至3.8億美元的全年營收指引。

網播與電話會議資訊

Rimini Street將於東部時間2021年8月4日下午5點/太平洋時間下午2點舉行電話會議和網播，討論2021年第二季業績，並對2021年第三季至今的表現進行選擇性評論。可在Rimini Street投資人關係網站https://investors.riministreet.com/news-events/events觀看會議現場網播。美國和加拿大的參與者可致電(800) 773-2954並輸入代碼50194141以收聽電話會議。會後將提供網播的重播，為期至少90天。

公司對非GAAP財務指標的使用

本新聞稿含有某些「非GAAP財務指標」。非GAAP財務指標並非根據全面的會計準則或原則。這一非GAAP補充資訊無意取代美國GAAP要求資訊揭露所採用的業績指標。非GAAP財務指標應視為GAAP財務指標的補充，而非替代或優於該指標。本新聞稿的財務表格中涵蓋GAAP與非GAAP業績的對照資訊。標題為「非GAAP財務指標和某些關鍵指標」的段落對非GAAP財務指標有所說明和解釋。

RIMINI STREET, INC.

未審計簡明合併資產負債表

（單位為千，每股數額除外)

資產	2021年6月30日		2020年12月31日
流動資產：
現金與現金等價物	$	110,387	$	87,575
限定用途的現金	334		334
應收賬款，不計960美元和723美元的撥備	85,665		117,937
遞延合約成本，流動	14,722		13,918
預付費用和其他	15,593		13,456
流動資產合計	226,701		233,220
長期資產：
不動產與設備，不計12,123美元和10,985 美元的累計折舊攤銷	4,465		4,820
經營租賃使用權資產	15,772		17,521
遞延合約成本，非流動	21,839		21,027
儲蓄及其他	1,717		1,476
遞延所得稅，淨值	1,630		1,871
資產總計	$	272,124	$	279,935
負債、可贖回優先股與股東赤字
流動負債：
即將到期的長期債務	$	4,427	$	3,241
應付帳款	38,650		38,026
應計薪酬、福利和佣金	15,926		21,154
經營租賃債務，流動	4,055		3,940
遞延收入，流動	229,768		228,967
流動負債合計	292,826		295,328
長期負債：
遞延收入，非流動	35,870		27,966
經營租賃債務，非流動	14,495		15,993
應計支付的應付股利	647		1,193
可贖回認股權證債務	3,092		2,122
其他長期負債	2,288		2,539
負債合計	349,218		345,141
可贖回的A輪優先股：
核定的180股股份；截至2021年6月30日和2020年12月31日，已發行和流通在外的分別為87股股份和155股股份。優先清算權87,155美元，不計截至2021年6月30日的8,020美元和154,911美元貼現，以及截至2020年12月31日的17,057美元貼現。	79,135		137,854
股東赤字：
優先股，每股面值0.0001美元。核定99,820股（不包括180股A輪優先股）；未指定其他輪次	—		—
普通股，每股面值0.0001美元。核定100萬股；截至2021年6月30日和2020年12月31日，已發行和流通在外的股票分別為85,704股和76,406股。	9		8
額外實收資本	143,801		98,258
累計的其他全面損失	(2,262)		(318)
累計赤字	(297,777)		(301,008)
股東赤字合計	(156,229)		(203,060)
負債、可贖回優先股及股東赤字合計	$	272,124	$	279,935

RIMINI STREET, INC.

未審計簡明合併營運報告

（單位為千，每股數額除外）

	截至以下日期的三個月				截至以下日期的六個月
	6月30日				6月30日
	2021		2020		2021		2020
營收	$	91,614	$	78,402	$	179,509	$	156,434
營收成本	34,595		30,437		68,431		60,636
總利潤	57,019		47,965		111,078		95,798
營業支出：
銷售與行銷	33,157		26,836		63,540		55,248
一般與行政	16,494		13,133		33,097		25,134
與經營使用權資產有關的減損費用	—		—		393		—
訴訟成本與相關追償：
專業人士費用和其他訴訟成本	2,786		2,722		7,549		5,474
保險成本與追償，淨值	—		141		—		1,062
訴訟成本與相關追償，淨值：	2,786		2,863		7,549		6,536
營業支出合計	52,437		42,832		104,579		86,918
營業收入	4,582		5,133		6,499		8,880
非營業收入和（支出）：
利息支出	(38)		(12)		(85)		(25)
可贖回認股權證公允值變化產生的收益（虧損）	3,698		(546)		(970)		(546)
其他收入（費用），淨值	(496)		(567)		276		(785)
所得稅前收入	7,746		4,008		5,720		7,524
所得稅費用	(939)		(1,084)		(2,489)		(2,055)
淨利	$	6,807	$	2,924	$	3,231	$	5,469

可歸屬餘普通股股東的淨虧損	$	(4,846)	$	(3,763)	$	(14,691)	$	(7,848)

普通股股東每股淨虧損：
基本與稀釋後	$	(0.06)	$	(0.06)	$	(0.18)	$	(0.12)
在外流通普通股加權平均數：
基本與稀釋後	85,343		68,290		82,056		68,076

RIMINI STREET, INC.

GAAP與非GAAP對照表

（單位為千）

	截至以下日期的三個月				截至以下日期的六個月
	6月30日				6月30日
	2021		2020		2021		2020
非GAAP營業收入對照表：
營業收入	$	4,582	$	5,133	$	6,499	$	8,880
非GAAP調整：
訴訟成本和追償，淨值	2,786		2,863		7,549		6,536
股票薪酬費用	2,478		1,726		4,711		3,236
與經營使用權資產有關的減損費用	—		—		393		—
非GAAP營業收入	$	9,846	$	9,722	$	19,152	$	18,652
非GAAP淨利對照表：
淨利	$	6,807	$	2,924	$	3,231	$	5,469
非GAAP調整：
訴訟成本和相關追償，淨值	2,786		2,863		7,549		6,536
可贖回認股權證公允值變化產生的收益（虧損）	(3,698)		546		970		546
股票薪酬費用	2,478		1,726		4,711		3,236
與經營使用權資產有關的減損費用	—		—		393		—
非GAAP淨利	$	8,373	$	8,059	$	16,854	$	15,787
非GAAP調整後息稅折舊攤銷前利潤對照表：
淨利	$	6,807	$	2,924	$	3,231	$	5,469
非GAAP調整：
利息支出	38		12		85		25
所得稅支出	939		1,084		2,489		2,055
折舊與攤銷費用	590		438		1,174		886
息稅折舊攤銷前利潤	8,374		4,458		6,979		8,435
非GAAP調整：
訴訟成本和相關追償，淨值	2,786		2,863		7,549		6,536
可贖回認股權證公允值變化產生的收益（虧損）	(3,698)		546		970		546
股票薪酬費用	2,478		1,726		4,711		3,236
與經營使用權資產有關的減損費用	—		—		393		—
調整後EBITDA	$	9,940	$	9,593	$	20,602	$	18,753
賬款額：
營收	$	91,614	$	78,402	$	179,509	$	156,434
遞延收入，流動部分和非流動部分，截至會計期末	265,638		218,506		265,638		218,506
遞延收入，流動部分和非流動部分，截至會計期初	249,997		222,654		256,933		235,498
遞延收入變化	15,641		(4,148)		8,705		(16,992)
賬款額	$	107,255	$	74,254	$	188,214	$	139,442

關於非GAAP財務指標和某些關鍵指標

為了給投資人和其他人提供有關Rimini Street業績的更多資訊，我們已經揭露了以下非GAAP財務指標和某些關鍵指標。我們在下文解釋了活躍客戶、年度經常性收入和營收留存率，這些對我們業務來說都是重要的營運指標。此外，我們已經揭露了以下非GAAP財務指標：非GAAP營業收入、非GAAP淨利、息稅折舊攤銷前利潤，以及調整後息稅折舊攤銷前利潤和賬款額。Rimini Street在上文表格中已提供本新聞稿中所使用的每個非GAAP財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對照表。鑑於公司已對遞延稅資產進行了估價備抵，因此非GAAP調整沒有帶來任何稅務影響。這些非GAAP財務指標亦在下文有所說明。

使用非GAAP指標的主要目的是提供補充資訊，管理層相信這些資訊可能對投資人有所幫助，並能夠讓投資人按照管理層的方式評估公司的業績。我們提供這些非GAAP財務指標的另一個原因在於，我們認為這些指標剔除了公司認為與核心經營業績無關的項目，因此有助於投資人按照一致的標準比較不同報告日期的業績，並將公司業績與其他公司業績進行比較。具體來說，管理層使用這些非GAAP指標來衡量經營業績；準備公司年度營運預算；配置資源以提升公司業務的財務表現；評估業務策略的有效性；以便按照一致的標準與過去財務業績進行比較；有助於將公司業績與其他公司業績進行比較，很多公司都是用類似的非GAAP財務指標來補充其GAAP業績資訊；以及向公司董事會彙報公司的財務業績。然而，請投資人注意，並非所有的公司都按照一致的標準來定義這些非GAAP指標。

賬款額指的是當前時期遞延收入的變化以及當前時期的營收。

活躍客戶是一個獨特的實體，它購買我們的服務來支援特定的產品，包括公司、教育或政府機構，或公司的業務部門。例如，我們在向同一實體機構的不同兩種產品提供支援時，會將其算作兩個單獨的活躍客戶。我們認為，擴展活躍客戶能力這一指標能夠用於衡量業務成長、銷售和行銷活動成功與否，以及客戶從公司服務中獲得多少價值。

年度經常性收入是某一財政季度認列的訂購營收然後乘以4。此舉讓公司瞭解了未來12個月內可從現有客戶群（假設這一期間沒有客戶取消或價格變化）獲得的營收。訂購營收不包括任何非重複性收入，這部分收入截至目前未占很大的比例。

營收留存率是12個月內客戶（這12個月開始之日前便已是公司的客戶）的實際訂購營收（以美元計）除以截至12個月開始之日前的年度經常性收入。

非GAAP營業收入是剔除以下項目的營業收入：訴訟成本和相關追償、淨值、股票薪酬費用以及與經營使用權資產相關的減損費用。下文對這些扣除項目進行了詳細說明。

非GAAP淨利是剔除以下項目的淨利：訴訟成本和相關追償、淨值、可贖回認股權證公允值變化虧損、股票薪酬費用，以及與經營使用權資產相關的減損費用。下文對這些扣除項目進行了詳細說明。

具體而言，管理層在其所列會計日期的非GAAP財務指標中剔除了以下項目（如適用）：

訴訟成本和相關追償（淨值）：與外部訴訟活動成本相關的訴訟成本和相關保險和上訴追償。這些成本和追償反映了涉及公司的持續訴訟，它與日常營運或我們服務客戶的核心業務無關。

可贖回認股權證公允值變化產生的收益（虧損）：有鑑於這一公允值要求的金融性質，我們決定扣除可贖回認股權證公允值變化所產生的收益和虧損。我們無法將這部分金額納入公司的業務營運來管理，而且這類成本也並非是服務公司客戶的核心成本，因此予以扣除。

股票薪酬費用：我們的薪酬策略包括使用股票薪酬來吸引和留住員工。這一策略的主要目的在於使員工的利益與股東的利益趨於一致，並獲致長期員工留存，而不是在某一時期激勵或獎勵經營業績。結果，導致股票薪酬費用發生變化的原因往往與某一特定時期的經營決策和業績無關。

與經營租賃使用權資產有關的減損費用：這與我們為某個場所某個部分所租賃的資產有關的減損費用相關，因為我們不再使用此空間。

息稅折舊攤銷前利潤是剔除以下項目的淨利：利息支出、所得稅支出和折舊攤銷費用。

調整後息稅折舊攤銷前利潤是剔除以下項目的息稅折舊攤銷前利潤：訴訟成本和相關追償、淨值、可贖回認股權證公允值變化收益（虧損）、股票薪酬費用、以及上述討論的與經營租賃使用權資產有關的減損費用。

Quarterly revenue of $91.6 million, up 16.9% year over year

Gross margin of 62.2%, up from 61.2% year over year

Quarterly billings of $107.3 million, up 44.4% year over year

2,645 active clients at June 30, 2021, up 22.5% year over year

Second Quarter 2021 Financial Highlights

Revenue was $91.6 million for the 2021 second quarter, an increase of 16.9% compared to $78.4 million for the same period last year.
Annual Recurring Revenue was $362.1 million for the 2021 second quarter, an increase of 16.4% compared to $311.2 million for the same period last year.
Active Clients as of June 30, 2021 were 2,645 an increase of 22.5% compared to 2,159 Active Clients as of June 30, 2020.
Revenue Retention Rate was 94% for the trailing 12 months ended June 30, 2021 and 92% for the comparable period ended June 30, 2020.
Gross margin was 62.2% for the 2021 second quarter compared to 61.2% for the same period last year.
Operating income was $4.6 million for the 2021 second quarter compared to $5.1 million for the same period last year.
Non-GAAP Operating Income was $9.8 million for the 2021 second quarter compared to $9.7 million for the same period last year.
Net income was $6.8 million for the 2021 second quarter compared to net income of $2.9 million for the same period last year.
Non-GAAP Net Income was $8.4 million for the 2021 second quarter compared to $8.1 million for the same period last year.
Adjusted EBITDA for the 2021 second quarter was $9.9 million compared to $9.6 million for the same period last year.
Basic and diluted net loss per share attributable to common stockholders was a net loss per share of $0.06 for the 2021 second quarter compared to a net loss per share of $0.06 for the same period last year.
Employee count as of June 30, 2021 was 1,556, a year-over-year increase of 15.9%.
On April 16, 2021, completed the buyback of $60 million face-value of Series A preferred stock, plus make-whole of approximately $2.3 million.

Second Quarter 2021 Company Highlights

Announced that leading Brazilian chemical distributor quantiQ, switched to Rimini Street Support for its SAP S/4HANA implementation, saving an estimated 75% in total annual support costs which enabled the organization to invest in intelligent automation and RFID capabilities to further its business and maintain its competitive edge.
Announced that the International Air Transport Association (IATA) in Montreal, Canada, switched to Rimini Street for integrated support and application management services for its SAP applications, enabling the organization to improve productivity and free up resources to focus on pandemic recovery and expansion.
Promoted and appointed Emmanuelle Hose to group vice president and theatre general manager for Europe, Middle East and Africa, and Daniel Benad to group vice president and regional general manager for Australia, New Zealand and South Pacific, to support and capitalize on the growing demand for Rimini Street’s third-party support solutions in these respective regions.
Closed nearly 10,000 support cases and delivered more than 15,000 tax, legal and regulatory updates for 35 countries. Also achieved an average client satisfaction rating on the Company’s support delivery of 4.9 out of 5.0 (where 5.0 is “excellent”).
Announced results of a global CFO survey report, revealing that CFOs and financial leaders prioritize digital transformation investments and want to cut spending on non-essential IT investments, including major ERP reimplementation and migration projects that lack clear value and strong ROI.
Honored with four Stevie American Business Awards including a gold award for the Company’s innovative AI platform for delivering excellence in customer service, as well as awards for Company of the Year, Corporate Social Responsibility Program of the Year and Customer Service Team of the Year.
Rimini Street UK recognized in the top 10 for the 2021 UK’s Best Workplaces™, ranking favorably for the Company’s corporate social responsibility, job security and employee engagement program.
Announced that Rimini Street’s India operations earned the designation of a Great Place to Work-Certified^TM company based on the Company’s high-trust culture, employee engagement programs, training and career development and creating a positive work environment for all.
Presented at 11 CIO, IT and finance leader conferences globally including Gartner CFO and Finance Leader Conference, MIT CIO Symposium and CIO Connect.
Supported more than 30 charities around the world through the Rimini Street Foundation giving programs.

Subsequent Events

2021 Revenue Guidance

Webcast and Conference Call Information

Company’s Use of Non-GAAP Financial Measures

RIMINI STREET, INC.

Unaudited Condensed Consolidated Balance Sheets

(In thousands, except per share amounts)

ASSETS	June 30, 2021		December 31, 2020
Current assets:
Cash and cash equivalents	$	110,387	$	87,575
Restricted cash	334		334
Accounts receivable, net of allowance of $960 and $723, respectively	85,665		117,937
Deferred contract costs, current	14,722		13,918
Prepaid expenses and other	15,593		13,456
Total current assets	226,701		233,220
Long-term assets:
Property and equipment, net of accumulated depreciation and amortization of $12,123 and $10,985, respectively	4,465		4,820
Operating lease right-of-use assets	15,772		17,521
Deferred contract costs, noncurrent	21,839		21,027
Deposits and other	1,717		1,476
Deferred income taxes, net	1,630		1,871
Total assets	$	272,124	$	279,935
LIABILITIES, REDEEMABLE PREFERRED STOCK AND STOCKHOLDERS’ DEFICIT
Current liabilities:
Accounts payable	$	4,427	$	3,241
Accrued compensation, benefits and commissions	38,650		38,026
Other accrued liabilities	15,926		21,154
Operating lease liabilities, current	4,055		3,940
Deferred revenue, current	229,768		228,967
Total current liabilities	292,826		295,328
Long-term liabilities:
Deferred revenue, noncurrent	35,870		27,966
Operating lease liabilities, noncurrent	14,495		15,993
Accrued PIK dividends payable	647		1,193
Liability for redeemable warrants	3,092		2,122
Other long-term liabilities	2,288		2,539
Total liabilities	349,218		345,141
Redeemable Series A Preferred Stock:
Authorized 180 shares; issued and outstanding 87 shares and 155 shares as of June 30, 2021 and December 31, 2020, respectively. Liquidation preference of $87,155, net of discount of $8,020 and $154,911, net of discount of $17,057, as of June 30, 2021 and December 31, 2020, respectively	79,135		137,854
Stockholders’ Deficit:
Preferred Stock, $0.0001 par value per share. Authorized 99,820 shares (excluding 180 shares of Series A Preferred Stock); no other series has been designated	—		—
Common Stock, $0.0001 par value. Authorized 1,000,000 shares; issued and outstanding 85,704 and 76,406 shares as of June 30, 2021 and December 31, 2020, respectively	9		8
Additional paid-in capital	143,801		98,258
Accumulated other comprehensive loss	(2,262)		(318)
Accumulated deficit	(297,777)		(301,008)
Total stockholders’ deficit	(156,229)		(203,060)
Total liabilities, redeemable preferred stock and stockholders’ deficit	$	272,124	$	279,935

RIMINI STREET, INC.

Unaudited Condensed Consolidated Statements of Operations

(In thousands, except per share amounts)

	Three Months Ended				Six Months Ended
	June 30,				June 30,
	2021		2020		2021		2020
Revenue	$	91,614	$	78,402	$	179,509	$	156,434
Cost of revenue	34,595		30,437		68,431		60,636
Gross profit	57,019		47,965		111,078		95,798
Operating expenses:
Sales and marketing	33,157		26,836		63,540		55,248
General and administrative	16,494		13,133		33,097		25,134
Impairment charge related operating right of use assets	—		—		393		—
Litigation costs and related recoveries:
Professional fees and other costs of litigation	2,786		2,722		7,549		5,474
Insurance costs and recoveries, net	—		141		—		1,062
Litigation costs and related recoveries, net	2,786		2,863		7,549		6,536
Total operating expenses	52,437		42,832		104,579		86,918
Operating income	4,582		5,133		6,499		8,880
Non-operating income and (expenses):
Interest expense	(38)		(12)		(85)		(25)
Gain (loss) on change in fair value of redeemable warrants	3,698		(546)		(970)		(546)
Other income (expenses), net	(496)		(567)		276		(785)
Income before income taxes	7,746		4,008		5,720		7,524
Income tax expense	(939)		(1,084)		(2,489)		(2,055)
Net income	$	6,807	$	2,924	$	3,231	$	5,469

Net loss attributable to common stockholders	$	(4,846)	$	(3,763)	$	(14,691)	$	(7,848)

Net loss per share attributable to common stockholders:
Basic and diluted	$	(0.06)	$	(0.06)	$	(0.18)	$	(0.12)
Weighted average number of shares of Common Stock outstanding:
Basic and diluted	85,343		68,290		82,056		68,076

RIMINI STREET, INC.

GAAP to Non-GAAP Reconciliations

(In thousands)

	Three Months Ended				Six Months Ended
	June 30,				June 30,
	2021		2020		2021		2020
Non-GAAP operating income reconciliation:
Operating income	$	4,582	$	5,133	$	6,499	$	8,880
Non-GAAP adjustments:
Litigation costs and related recoveries, net	2,786		2,863		7,549		6,536
Stock-based compensation expense	2,478		1,726		4,711		3,236
Impairment charge related to operating right-of-use assets	—		—		393		—
Non-GAAP operating income	$	9,846	$	9,722	$	19,152	$	18,652
Non-GAAP net income reconciliation:
Net income	$	6,807	$	2,924	$	3,231	$	5,469
Non-GAAP adjustments:
Litigation costs and related recoveries, net	2,786		2,863		7,549		6,536
Gain (loss) on change in fair value of redeemable warrants	(3,698)		546		970		546
Stock-based compensation expense	2,478		1,726		4,711		3,236
Impairment charge related to operating right-of-use assets	—		—		393		—
Non-GAAP net income	$	8,373	$	8,059	$	16,854	$	15,787
Non-GAAP Adjusted EBITDA reconciliation:
Net income	$	6,807	$	2,924	$	3,231	$	5,469
Non-GAAP adjustments:
Interest expense	38		12		85		25
Income tax expense	939		1,084		2,489		2,055
Depreciation and amortization expense	590		438		1,174		886
EBITDA	8,374		4,458		6,979		8,435
Non-GAAP adjustments:
Litigation costs and related recoveries, net	2,786		2,863		7,549		6,536
Gain (loss) on change in fair value of redeemable warrants	(3,698)		546		970		546
Stock-based compensation expense	2,478		1,726		4,711		3,236
Impairment charge related to operating right-of-use assets	—		—		393		—
Adjusted EBITDA	$	9,940	$	9,593	$	20,602	$	18,753
Billings:
Revenue	$	91,614	$	78,402	$	179,509	$	156,434
Deferred revenue, current and noncurrent, as of the end of the period	265,638		218,506		265,638		218,506
Deferred revenue, current and noncurrent, as of the beginning of the period	249,997		222,654		256,933		235,498
Change in deferred revenue	15,641		(4,148)		8,705		(16,992)
Billings	$	107,255	$	74,254	$	188,214	$	139,442

About Non-GAAP Financial Measures and Certain Key Metrics

Billings represents the change in deferred revenue for the current period plus revenue for the current period.

Specifically, management is excluding the following items from its non-GAAP financial measures, as applicable, for the periods presented:

EBITDA is net income adjusted to exclude: interest expense, income tax expense, and depreciation and amortization expense.

Quartalsumsatz von 91,6 Millionen USD, 16,9 % höher als im Vorjahr

Bruttomarge von 62,2 % gegenüber 61,2 % im Vorjahr

Vierteljährliche Fakturierung in Höhe von 107,3 Mio. USD, 44,4 % höher als im Vorjahr

2.645 aktive Kunden zum 30. Juni 2021, das sind 22,5 % mehr gegenüber dem Vorjahr

LAS VEGAS–(BUSINESS WIRE)– Rimini Street, Inc. (Nasdaq: RMNI), ein weltweit tätiger Anbieter von Unternehmenssoftwareprodukten und -services, außerdem der führende unabhängige Supportanbieter für Oracle- und SAP-Softwareprodukte und ein Salesforce-Partner, gab heute die Ergebnisse für das am 30. Juni 2021 beendete zweite Quartal bekannt.

„Im zweiten Quartal haben wir gute Leistungen erbracht und bleiben auf Kurs, unseren strategischen Wachstumsplan von 1 Milliarde USD Jahresumsatz bis 2026 zu erreichen. Wir erzielten einen Rekordumsatz von 91,6 Millionen USD, ein Plus von 16,9 % gegenüber dem Vorjahr und über dem oberen Ende unserer Prognosespanne. Außerdem beendeten wir das Quartal mit einem starken Fakturierungswachstum von 44,4 % gegenüber dem Vorjahr, einer Bruttomarge von über 62 % und einer um 22,5 % gestiegenen Anzahl aktiver Kunden“, sagte Seth A. Ravin, Mitbegründer von Rimini Street, CEO und Vorstandsvorsitzender. „Darüber hinaus stieg unsere Umsatzeinbehaltungsrate auf 94 %, der übergreifende Verkauf stieg weiter in Prozent der Fakturierungen und wir erzielten in allen drei US-Regionen ein jährliches Fakturierungswachstum.“

„Im zweiten Quartal erwirtschafteten wir 22,7 Millionen USD an operativem Cashflow und schlossen mit mehr als 110 Millionen USD in bar ab“, sagte Michael L. Perica, Chief Financial Officer von Rimini Street. „Während des Quartals haben wir außerdem einen Rückkauf von Vorzugsaktien der Serie A im Wert von 60 Millionen USD abgeschlossen. Im Anschluss an das zweite Quartal, am 20. Juli 2021, haben wir die verbleibenden Vorzugsaktien der Serie A eingezogen und eingezogen. Dies geschah mit der Transaktion, die durch eine Geschäftsbankfinanzierung in Höhe von 90 Millionen USD zu einem Zinssatz von LIBOR + 1,75 % bis 2,50 % für ein fünfjähriges befristetes Darlehen finanziert wurde. Dementsprechend wurden die künftigen jährlichen Finanzierungskosten im Vergleich zum Geschäftsjahr 2020 um 24 Millionen USD gesenkt. Heute geben wir eine Prognose für das am 30. September 2021 endende dritte Quartal heraus, behalten die Prognose für das Gesamtjahr 2021 bei und bekräftigen unser anhaltendes Engagement für die langfristigen Ziele der Steigerung des Umsatzwachstums, des operativen Cashflows und der Rentabilität.“

Finanzkennzahlen für das zweite Quartal 2021

Der Umsatz belief sich im zweiten Quartal 2021 auf 91,6 Millionen USD, ein Anstieg um 16,9 % gegenüber 78,4 Millionen USD im gleichen Zeitraum des Vorjahres.
Der jährliche wiederkehrende Umsatz belief sich im zweiten Quartal 2021 auf 362,1 Millionen USD, ein Anstieg um 16,4 % gegenüber 311,2 Millionen USD im gleichen Zeitraum des Vorjahres.
Die Zahl der aktiven Kunden betrug zum 30. Juni 2021 2.645, was einem Anstieg von 22,5 % gegenüber 2.159 aktiven Kunden zum 30. Juni 2020 entspricht.
Die Umsatzeinbehaltungsrate betrug 94 % für die letzten 12 Monate zum 30. Juni 2021 und 92 % für den Vergleichszeitraum zum 30. Juni 2020.
Die Bruttomarge betrug 62,2 % für das zweite Quartal 2021 gegenüber 61,2 % im gleichen Zeitraum des Vorjahres.
Der Betriebsgewinn belief sich im zweiten Quartal 2021 auf 4,6 Millionen USD gegenüber 5,1 Millionen USD im gleichen Zeitraum des Vorjahres.
Das Non-GAAP-Betriebsergebnis belief sich im zweiten Quartal 2021 auf 9,8 Millionen USD gegenüber 9,7 Millionen USD im gleichen Zeitraum des Vorjahres.
Der Nettogewinn belief sich im zweiten Quartal 2021 auf 6,8 Millionen USD, verglichen mit einem Nettogewinn von 2,9 Millionen USD im gleichen Zeitraum des Vorjahres.
Der Non-GAAP-Nettogewinn belief sich im zweiten Quartal 2021 auf 8,4 Millionen USD gegenüber 8,1 Millionen USD im gleichen Zeitraum des Vorjahres.
Das bereinigte EBITDA für das zweite Quartal 2021 betrug 9,9 Millionen USD gegenüber 9,6 Millionen USD im gleichen Zeitraum des Vorjahres.
Der den Stammaktionären zuzurechnende unverwässerte und verwässerte Nettoverlust je Aktie belief sich im zweiten Quartal 2021 auf einen Nettoverlust je Aktie von 0,06 USD, verglichen mit einem Nettoverlust je Aktie von 0,06 USD im gleichen Zeitraum des Vorjahres.
Die Mitarbeiterzahl betrug zum 30. Juni 2021 1.556, ein Anstieg um 15,9 % gegenüber dem Vorjahr.
Am 16. April 2021 wurde der Rückkauf von Vorzugsaktien der Serie A im Nennwert von 60 Millionen USD zuzüglich Kompensationszahlungen von etwa 2,3 Millionen USD abgeschlossen.

Eine Überleitung der in dieser Pressemitteilung enthaltenen nicht GAAP-konformen Finanzkennzahlen zu den am unmittelbarsten vergleichbaren GAAP-Finanzkennzahlen finden Sie in den Finanztabellen am Ende dieser Pressemitteilung. Eine Erklärung dieser Kennzahlen, warum wir sie für sinnvoll halten und wie sie berechnet werden, finden Sie auch unter der Überschrift „Über nicht GAAP-konforme Finanzkennzahlen und bestimmte Schlüsselkennzahlen“.

Highlights des Unternehmens im zweiten Quartal 2021

Es wurde bekannt gegeben, dass der führende brasilianische Chemiedistributor quantiQ für seine SAP S/4HANA-Implementierung auf Rimini Street Support umgestiegen ist, wodurch schätzungsweise 75 % der jährlichen Gesamtkosten für den Support eingespart werden. Dies ermöglichte es dem Unternehmen, in intelligente Automatisierungs- und RFID-Funktionen zu investieren, um sein Geschäft auszubauen und seinen Wettbewerbsvorteil zu wahren.
Es wurde bekannt gegeben, dass die International Air Transport Association (IATA) in Montreal, Kanada, für integrierte Support- und Anwendungsmanagement-Services für ihre SAP-Anwendungen auf Rimini Street umgestiegen ist. Dies ermöglichte es dem Unternehmen, die Produktivität zu verbessern und Ressourcen freizusetzen, um sich auf die Erholung und Expansion der Pandemie zu konzentrieren.
Emmanuelle Hosewurde befördert und zur Group Vice President und Theater General Manager für Europa, den Nahen Osten und Afrika ernannt. Daniel Benad wurde befördert und zum Group Vice President und Regional General Manager für Australien, Neuseeland und den Südpazifik ernannt, um die wachsende Nachfrage nach den Drittanbieter-Supportlösungen von Rimini Street in diesen jeweiligen Regionen zu unterstützen und zu nutzen.
Schloss fast 10.000 Supportfälle ab und lieferte mehr als 15.000 Steuer-, Rechts- und Regulierungsupdates für 35 Länder. Erreicht wurde zudem eine durchschnittliche Bewertung der Kundenzufriedenheit mit der Supportleistung des Unternehmens mit 4,9 von 5,0 (wobei 5,0 „exzellent“ bedeutet).
Bekannt gegebene Ergebnisse eines globalen CFO-Umfrageberichts, der zeigt, dass CFOs und Finanzleiter Investitionen in die digitale Transformation priorisieren und Ausgaben für nicht wesentliche IT-Investitionen senken möchten, einschließlich großer ERP-Reimplementierungs- und Migrationsprojekte, denen es an klarem Wert und hohem ROI mangelt.
Ausgezeichnet mit vier Stevie American Business Awards, darunter eine Goldauszeichnung für die innovative KI-Plattform des Unternehmens für exzellenten Kundenservice sowie Auszeichnungen für das Unternehmen des Jahres, das Corporate Social Responsibility-Programm des Jahres und das Kundenservice-Team des Jahres.
Rimini Street UK wurde unter den Top 10 der Best Workplaces™ 2021 in Großbritannien ausgezeichnet und rangiert positiv für die soziale Verantwortung des Unternehmens, die Arbeitsplatzsicherheit und das Mitarbeiterengagement-Programm.
Es wurde bekannt gegeben, dass der Betrieb von Rimini Street in Indien aufgrund der Vertrauenskultur des Unternehmens, der Mitarbeiterengagementprogramme, der Schulung und der Karriereentwicklung und der Schaffung eines positiven Arbeitsumfelds für alle die Auszeichnung als Great Place to Work-Certified™–Unternehmen erhalten hat.
Präsentiert auf 11 CIO-, IT- und Finance-Leader-Konferenzen weltweit, darunter Gartner CFO and Finance Leader Conference, MIT CIO Symposium und CIO Connect.
Unterstützung von mehr als 30 Wohltätigkeitsorganisationen auf der ganzen Welt durch die Spendenprogramme der Rimini Street Foundation.

Nachfolgende Ereignisse

Am 20. Juli 2021 schloss das Unternehmen den Rückkauf von Vorzugsaktien der Serie A im Nennwert von 87,8 Millionen USD zuzüglich einer zahlbaren Dividende von etwa 0,6 Millionen USD ab. Damit hat das Unternehmen die Vorzugsaktien der Serie A vollständig zurückgekauft. Die Transaktion wurde durch eine Geschäftsbankfinanzierung in Höhe von 90 Millionen USD von den Kreditgebern Capital One und Fifth Third Bank zu einem Zinssatz von LIBOR + 1,75 % bis 2,50 % für ein fünfjähriges Darlehen finanziert.

Umsatzprognose 2021

Das Unternehmen gibt für das dritte Quartal 2021 eine Umsatzprognose von 93,5 Millionen bis 95,5 Millionen USD an. Das Unternehmen hält an seiner Umsatzprognose für das Gesamtjahr im Bereich von 370 bis 380 Mio. USD fest.

Informationen zu Webcast und Telefonkonferenz

Bei Rimini Street finden um 17.00 Uhr eine Telefonkonferenz und ein Webcast statt, um die Ergebnisse des zweiten Quartals 2021 zu diskutieren und einen Kommentar zum bisherigen Verlauf des dritten Quartals 2021 auszuwählen. Eastern Time / 14:00 Uhr Pazifische Zeitzone, 4. August 2021. Eine Live-Übertragung der Veranstaltung wird auf der Website von Rimini Street für Anlegerpflege unter https://investors.riministreet.com/news-events/events verfügbar sein. Teilnehmer können sich in den USA und Kanada unter der Nummer (800) 773 2954 mit Code 50194141 einwählen. Eine Aufzeichnung des Webcasts wird für mindestens 90 Tage nach der Veranstaltung verfügbar sein.

Verwendung von nicht GAAP-konformen Finanzkennzahlen durch das Unternehmen

Diese Pressemitteilung enthält bestimmte „nicht GAAP-konforme Finanzkennzahlen“. Nicht GAAP-konforme Finanzkennzahlen basieren nicht auf einem umfassenden Satz von Rechnungslegungsvorschriften oder -grundsätzen. Diese nicht GAAP-konformen Informationen ergänzen die Angaben und sollen kein Maß für die Leistung in Übereinstimmung mit den Angaben darstellen, die nach den US-amerikanischen Rechnungslegungsgrundsätzen oder nach GAAP erforderlich sind. Die nicht GAAP-konformen Kennzahlen sollten als Ergänzung zu anderen Finanzkennzahlen angesehen werden, die in Übereinstimmung mit GAAP erstellt werden, und dürfen keinesfalls als Ersatz dafür oder als jenen überlegen erachtet werden. Eine Überleitung der GAAP-konformen auf die nicht GAAP-konformen Ergebnisse ist in den Finanztabellen dieser Pressemitteilung enthalten. Unter der Überschrift „Über nicht GAAP-konforme Finanzkennzahlen und bestimmte Schlüsselkennzahlen“ finden Sie eine Beschreibung und Erklärung unserer nicht GAAP-konformen Finanzkennzahlen.

RIMINI STREET, INC.

Ungeprüfte verkürzte Konzernbilanzen

(In Tausend, außer bei Angaben je Aktie)

AKTIVA

30. Juni
2021

31. Dezember
2020

Umlaufvermögen:

Liquide Mittel und Bargegenwerte

110,387

87,575

Verfügungsbeschränkte Zahlungsmittel

334

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, abzüglich Wertberichtigungen von 960 USD bzw. 723 USD

85,665

117,937

Aufgeschobene Vertragskosten, langfristig

14,722

13,918

Rechnungsabgrenzungsposten und Sonstiges

15,593

13,456

Summe Umlaufvermögen

226,701

233,220

Langfristiges Vermögen:

Sachanlagen, abzüglich kumulierter Abschreibungen in Höhe von 12.123 USD bzw. 10.985 USD.

4,465

4,820

Betriebsleasing-Vermögenswerte mit Nutzungsrecht

15,772

17,521

Latente Vertragskosten, langfristig

21,839

21,027

Einlagen und Sonstiges

1,717

1,476

Deferred income taxes, net

1,630

1,871

Summe Aktiva

272,124

279,935

VERBINDLICHKEITEN, RÜCKZAHLBARE VORZUGSAKTIEN UND AKTIONÄRSDEFIZIT

Kurzfristige Verbindlichkeiten:

Verbindlichkeiten

4,427

3,241

Abgegrenzte Vergütungen, Leistungen und Provisionen

38,650

38,026

Other accrued liabilities

15,926

21,154

Betriebsleasing-Verbindlichkeiten, kurzfristig

4,055

3,940

Passive Rechnungsabgrenzungsposten, aktueller Anteil

229,768

228,967

Summe kurzfristige Verbindlichkeiten

292,826

295,328

Langfristige Verbindlichkeiten:

Aufgeschobene Einnahmen, langfristig

35,870

27,966

Betriebsleasing-Verbindlichkeiten, langfristig

14,495

15,993

Abgegrenzte PIK-Dividendenverbindlichkeiten

647

1,193

Haftung für einlösbare Optionsscheine

3,092

2,122

Sonstige langfristige Verbindlichkeiten

2,288

2,539

Summe Verbindlichkeiten

349,218

345,141

Rückzahlbare Vorzugsaktien der Serie A:

180 Aktien genehmigt, 87 bzw. 155 ausgegebene und im Umlauf befindliche Aktien zum 30. Juni 2021 bzw. 31. Dezember 2020. Liquidationspräferenz von 87.155 USD, nach Abzug des Abschlags von 8.020 USD und 154.911 USD, nach Abzug des Abschlags von 17.057 USD, zum 30. Juni 2021 bzw. 31. Dezember 2020

79,135

137,854

Aktionärsdefizit:

Vorzugsaktie, Nennwert 0,0001 USD je Aktie. 99.820 Aktien genehmigt (ausschließlich 180 Vorzugsaktien der Serie A), keine andere Serie wurde benannt

—

Stammaktien, Nennwert 0,0001 USD. 1.000.000 Aktien genehmigt, 85.704 bzw. 76.406 ausgegebene und im Umlauf befindliche Aktien zum 30. Juni 2021 bzw. 31. Dezember 2020

Kapitalrücklage

143,801

98,258

Kumulierter sonstiger Gesamtverlust

(2,262)

(318)

Kumuliertes Defizit

(297,777)

(301,008)

Summe Aktionärsdefizit

(156,229)

(203,060)

Verbindlichkeiten, rückzahlbare Vorzugsaktien und Aktionärsdefizit gesamt

272,124

279,935

RIMINI STREET, INC.

Ungeprüfte Kurzfassung der konsolidierten Gewinn- und Verlustrechnung

(In Tausend, außer bei Angaben je Aktie)

	Dreimonatszeitraum bis				Sechsmonatszeitraum bis
	30. Juni				June 30,
	2021		2020		2021		2020
Umsatz	$	91,614	$	78,402	$	179,509	$	156,434
Umsatzkosten	34,595		30,437		68,431		60,636
Bruttogewinn	57,019		47,965		111,078		95,798
Betriebsaufwendungen:
Vertrieb und Marketing	33,157		26,836		63,540		55,248
Gemeinkosten	16,494		13,133		33,097		25,134
Wertminderungsaufwand in Verbindung mit Betriebsvermögen mit Nutzungsrecht	—		—		393		—
Prozesskosten und damit verbundene Rückflüsse:
Honorare und andere Kosten von Rechtsstreitigkeiten	2,786		2,722		7,549		5,474
Versicherungskosten und Versicherungsentschädigungen, netto	—		141		—		1,062
Prozesskosten und damit verbundene Rückflüsse, netto	2,786		2,863		7,549		6,536
Summe Betriebsaufwendungen	52,437		42,832		104,579		86,918
Betriebsergebnis	4,582		5,133		6,499		8,880
Nicht operative Einnahmen und (Ausgaben):
Zinsaufwendungen	(38)		(12)		(85)		(25)
Gewinn (Verlust) aus der Veränderung des beizulegenden Zeitwerts von rückzahlbaren Bezugsrechten	3,698		(546)		(970)		(546)
Sonstige Einnahmen/(Ausgaben), netto	(496)		(567)		276		(785)
Ergebnis vor Ertragsteuern	7,746		4,008		5,720		7,524
Ertragsteueraufwand	(939)		(1,084)		(2,489)		(2,055)
Jahresüberschuss	$	6,807	$	2,924	$	3,231	$	5,469

Den Stammaktionären zurechenbarer Nettoverlust	$	(4,846)	$	(3,763)	$	(14,691)	$	(7,848)

Den Stammaktionären zurechenbarer Nettoverlust je Aktie:
Unverwässert und verwässert	$	(0.06)	$	(0.06)	$	(0.18)	$	(0.12)
Gewichtete durchschnittliche Anzahl der ausstehenden Stammaktien:
Unverwässert und verwässert	85,343		68,290		82,056		68,076

RIMINI STREET, INC.

Abstimmung zwischen GAAP-konformen und nicht GAAP-konformen Kennzahlen
(In Tausend)

	Dreimonatszeitraum bis				Sechsmonatszeitraum bis
	June 30,				June 30,
	2021		2020		2021		2020
Überleitung des nicht GAAP-konformen Betriebsergebnisses:
Betriebsergebnis	$	4,582	$	5,133	$	6,499	$	8,880
Nicht GAAP-konforme Anpassungen:
Prozesskosten und damit verbundene Rückflüsse, netto	2,786		2,863		7,549		6,536
Aufwand für aktienbasierte Vergütungen	2,478		1,726		4,711		3,236
Wertminderungsaufwand in Verbindung mit Betriebsvermögen mit Nutzungsrecht	—		—		393		—
Nicht GAAP-konformes Betriebsergebnis	$	9,846	$	9,722	$	19,152	$	18,652
Überleitung des nicht GAAP-konformen Nettogewinns:
Jahresüberschuss	$	6,807	$	2,924	$	3,231	$	5,469
Nicht GAAP-konforme Anpassungen:
Prozesskosten und damit verbundene Rückflüsse, netto	2,786		2,863		7,549		6,536
Gewinn (Verlust) aus der Veränderung des beizulegenden Zeitwerts von rückzahlbaren Bezugsrechten	(3,698)		546		970		546
Aufwand für aktienbasierte Vergütungen	2,478		1,726		4,711		3,236
Wertminderungsaufwand in Verbindung mit Betriebsvermögen mit Nutzungsrecht	—		—		393		—
Nicht GAAP-konformer Nettogewinn	$	8,373	$	8,059	$	16,854	$	15,787
Überleitung des nicht GAAP-konformen bereinigten EBITDA:
Jahresüberschuss	$	6,807	$	2,924	$	3,231	$	5,469
Nicht GAAP-konforme Anpassungen:
Zinsaufwendungen	38		12		85		25
Ertragsteueraufwand	939		1,084		2,489		2,055
Abschreibungen auf Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte	590		438		1,174		886
EBITDA	8,374		4,458		6,979		8,435
Nicht GAAP-konforme Anpassungen:
Prozesskosten und damit verbundene Rückflüsse, netto	2,786		2,863		7,549		6,536
Gewinn (Verlust) aus der Veränderung des beizulegenden Zeitwerts von rückzahlbaren Bezugsrechten	(3,698)		546		970		546
Aufwand für aktienbasierte Vergütungen	2,478		1,726		4,711		3,236
Wertminderungsaufwand in Verbindung mit Betriebsvermögen mit Nutzungsrecht	—		—		393		—
Bereinigtes EBITDA	$	9,940	$	9,593	$	20,602	$	18,753
Fakturierungen:
Umsatz	$	91,614	$	78,402	$	179,509	$	156,434
Rechnungsabgrenzungsposten, kurz- und langfristig, zum Ende des Berichtszeitraums	265,638		218,506		265,638		218,506
Rechnungsabgrenzungsposten, kurz- und langfristig, zu Beginn des Berichtszeitraums	249,997		222,654		256,933		235,498
Änderung bei abgegrenzten Umsätzen	15,641		(4,148)		8,705		(16,992)
Fakturierungen	$	107,255	$	74,254	$	188,214	$	139,442

Über nicht GAAP-konforme Finanzkennzahlen und bestimmte Schlüsselkennzahlen

Um Investoren und anderen Personen zusätzliche Informationen über die Ergebnisse von Rimini Street zu geben, haben wir die folgenden nicht GAAP-konformen Finanzkennzahlen und bestimmte Schlüsselkennzahlen veröffentlicht. Im Folgenden haben wir aktive Kunden, jährliche wiederkehrende Einnahmen und die Einbehaltungsquote beschrieben, die jeweils eine wichtige betriebliche Kennzahl für unser Unternehmen darstellen. Darüber hinaus haben wir die folgenden nicht GAAP-konformen Finanzkennzahlen veröffentlicht: nicht GAAP-konformer Betriebsgewinn, nicht GAAP-konformer Nettogewinn, EBITDA, bereinigtes EBITDA und Fakturierungen. Rimini Street hat in den obigen Tabellen eine Überleitung jeder nicht GAAP-konformen Finanzkennzahl, die in dieser Ergebnisbekanntmachung verwendet wird, auf die am ehesten vergleichbare Finanzkennzahl nach GAAP vorgenommen. Aufgrund einer Wertberichtigung unserer aktiven latenten Steuern ergaben sich keine Steuereffekte im Zusammenhang mit einer unserer nicht GAAP-konformen Anpassungen. Diese nicht GAAP-konformen Finanzkennzahlen werden im Folgenden ebenfalls beschrieben.

Der Hauptzweck der Verwendung von nicht GAAP-konformen Kennzahlen besteht darin, zusätzliche Informationen bereitzustellen, die sich nach Ansicht des Managements für Investoren als nützlich erweisen könnten, und es Investoren zu ermöglichen, unsere Ergebnisse auf die gleiche Weise zu bewerten wie das Management. Wir stellen auch die nicht GAAP-konformen Finanzkennzahlen dar, weil wir der Meinung sind, dass sie Investoren dabei unterstützen, unsere Performance in den Berichtsperioden konsistent zu vergleichen und unsere Ergebnisse mit den Ergebnissen anderer Unternehmen zu vergleichen, indem sie Posten ausschließen, die unserer Meinung nach nicht für unsere operative Kernleistung kennzeichnend sind. Insbesondere verwendet das Management diese nicht GAAP-konformen Kennzahlen als Maß für die operative Leistung, zur Erstellung unseres jährlichen Betriebsbudgets, zur Zuweisung von Ressourcen zur Verbesserung der finanziellen Leistung unseres Unternehmens, zur Bewertung der Wirksamkeit unserer Geschäftsstrategien, zur Gewährleistung der Konsistenz und Vergleichbarkeit mit der bisherigen finanziellen Leistung, zur Erleichterung eines Vergleichs unserer Ergebnisse mit denen anderer Unternehmen, von denen viele ähnliche nicht GAAP-konforme Kennzahlen zur Ergänzung ihrer Ergebnisse nach GAAP verwenden, und in der Kommunikation mit unserem Vorstand über unsere finanzielle Leistung. Investoren sollten sich jedoch bewusst sein, dass nicht alle Unternehmen diese nicht GAAP-konformen Kennzahlen einheitlich definieren.

Fakturierungen steht für die Veränderung der Rechnungsabgrenzungsposten im aktuellen Berichtszeitraum zuzüglich der Einnahmen im aktuellen Berichtszeitraum.

Aktiver Kunde ist eine eigenständige Einheit, die unsere Dienstleistungen für den Support eines bestimmten Produkts erwirbt, wie etwa ein Unternehmen, eine Bildungs- oder Regierungseinrichtung oder ein Geschäftsbereich eines Unternehmens. So zählen wir beispielsweise als zwei separate aktive Kunden, wenn der Support für zwei verschiedene Produkte für dieselbe Einheit erbracht wird. Wir glauben, dass unsere Fähigkeit, unsere aktiven Kunden zu erweitern, ein Indikator für das Wachstum unseres Geschäfts, den Erfolg unserer Vertriebs- und Marketingaktivitäten und den Wert, den unsere Dienstleistungen für unsere Kunden bringen, ist.

Jährlich wiederkehrende Umsätze beschreibt den Betrag der während eines Geschäftsquartals realisierten Subskriptionsumsätze, multipliziert mit vier. Dies gibt uns einen Hinweis auf die Einnahmen, die in den folgenden 12 Monaten aus unserem bestehenden Kundenstamm erzielt werden können, sofern in diesem Zeitraum keine Stornierungen oder Preisänderungen eintreten. Die Subskriptionserträge beinhalten keine einmaligen Einnahmen, die bisher unbedeutend waren.

Die Ertragsbindungsrate ist der tatsächliche Subskriptionsumsatz (auf Dollar-Basis), der über einen Zeitraum von 12 Monaten von Kunden realisiert wird, die am Tag vor Beginn dieses zwölfmonatigen Zeitraums Kunden waren, dividiert durch unsere jährlich wiederkehrenden Umsätze zum Tag vor Beginn des Zeitraums von 12 Monaten.

Der nicht GAAP-konforme operative Gewinn ist der operative Gewinn, bereinigt um: Prozesskosten und damit verbundene Rückflüsse, Nettoaufwendungen, Aufwand für aktienbasierte Vergütungen und Wertminderungsaufwand in Verbindung mit Betriebsvermögen mit Nutzungsrecht. Die Ausschlüsse werden im Folgenden näher erläutert.

Der nicht GAAP-konforme Nettogewinn ist das bereinigte Nettoergebnis, bereinigt um: Prozesskosten und damit verbundene Rückflüsse, netto, Verlust aus der Veränderung des beizulegenden Zeitwerts von rückzahlbaren Bezugsrechten, Aufwand für aktienbasierte Vergütungen und Wertminderungsaufwand in Verbindung mit Betriebsvermögen mit Nutzungsrecht. Diese Ausschlüsse werden im Folgenden näher erläutert.

Insbesondere schließt das Management die folgenden Positionen aus seinen nicht GAAP-konformen Finanzkennzahlen für die dargestellten Zeiträume aus:

Prozesskosten und damit verbundene Rückflüsse, netto: Die Prozesskosten und die damit verbundenen Rückflüsse von Versicherungen und Berufungen beziehen sich auf externe Kosten der Prozesstätigkeit. Diese Kosten und Rückflüsse spiegeln die laufenden Rechtsstreitigkeiten wider, mit denen wir befasst sind, und beziehen sich nicht auf das Tagesgeschäft oder unser Kerngeschäft zur Betreuung unserer Kunden.

Gewinn (Verlust) aus der Veränderung des beizulegenden Zeitwerts von rückzahlbaren Bezugsrechten: Wir haben beschlossen, die Gewinne und Verluste aus rückzahlbaren Bezugsrechten, die sich aus den Veränderungen der beizulegenden Zeitwerte dieser Finanzinstrumente ergeben, aufgrund der rein finanziellen Natur dieser Zeitwertberechnung herauszurechnen. Wir können diese Beträge nicht im Rahmen unserer Geschäftsaktivitäten verwalten, und die Kosten stehen auch nicht mit unserem Kerngeschäft in Verbindung, weshalb wir sie herausgerechnet haben.

Aufwand für aktienbasierte Vergütungen: Unsere Vergütungsstrategie umfasst die Nutzung der aktienbasierten Vergütung zur Gewinnung und Bindung von Mitarbeitern. Diese Strategie zielt im Wesentlichen darauf ab, die Interessen der Mitarbeiter mit denen unserer Aktionäre in Einklang zu bringen und eine langfristige Mitarbeiterbindung zu erreichen, anstatt die operative Leistung für einen bestimmten Zeitraum zu motivieren oder zu belohnen. Infolgedessen variiert der Aufwand für aktienbasierte Vergütungen aus Gründen, die im Allgemeinen nichts mit operativen Entscheidungen und der Leistung in einem bestimmten Zeitraum zu tun haben.

Wertminderungsaufwand in Verbindung mit Betriebsabläufen des Nutzungsrechts an Vermögenswerten: Dies bezieht sich auf einen Wertminderungsaufwand im Zusammenhang mit unseren geleasten Vermögenswerten für einen Anteil an einem unserer Standorte, weil wir die Fläche nicht mehr nutzen.

Das EBITDA ist der um Zinsaufwendungen, Ertragsteueraufwendungen und Abschreibungen bereinigte Jahresüberschuss.

Das bereinigte EBITDA ist das EBITDA, bereinigt um: Prozesskosten und damit verbundene Rückflüsse, netto, Gewinn (Verlust) aus der Änderung des beizulegenden Zeitwerts auf rückzahlbare Optionsscheine, Aufwand für aktienbasierte Vergütungen und Wertminderungsaufwand in Verbindung mit Betriebsvermögen mit Nutzungsrecht, wie oben erläutert.

Quarterly revenue of $91.6 million, up 16.9% year over year

Gross margin of 62.2%, up from 61.2% year over year

Quarterly billings of $107.3 million, up 44.4% year over year

2,645 active clients at June 30, 2021, up 22.5% year over year

Second Quarter 2021 Financial Highlights

Revenue was $91.6 million for the 2021 second quarter, an increase of 16.9% compared to $78.4 million for the same period last year.
Annual Recurring Revenue was $362.1 million for the 2021 second quarter, an increase of 16.4% compared to $311.2 million for the same period last year.
Active Clients as of June 30, 2021 were 2,645 an increase of 22.5% compared to 2,159 Active Clients as of June 30, 2020.
Revenue Retention Rate was 94% for the trailing 12 months ended June 30, 2021 and 92% for the comparable period ended June 30, 2020.
Gross margin was 62.2% for the 2021 second quarter compared to 61.2% for the same period last year.
Operating income was $4.6 million for the 2021 second quarter compared to $5.1 million for the same period last year.
Non-GAAP Operating Income was $9.8 million for the 2021 second quarter compared to $9.7 million for the same period last year.
Net income was $6.8 million for the 2021 second quarter compared to net income of $2.9 million for the same period last year.
Non-GAAP Net Income was $8.4 million for the 2021 second quarter compared to $8.1 million for the same period last year.
Adjusted EBITDA for the 2021 second quarter was $9.9 million compared to $9.6 million for the same period last year.
Basic and diluted net loss per share attributable to common stockholders was a net loss per share of $0.06 for the 2021 second quarter compared to a net loss per share of $0.06 for the same period last year.
Employee count as of June 30, 2021 was 1,556, a year-over-year increase of 15.9%.
On April 16, 2021, completed the buyback of $60 million face-value of Series A preferred stock, plus make-whole of approximately $2.3 million.

Second Quarter 2021 Company Highlights

Announced that leading Brazilian chemical distributor quantiQ, switched to Rimini Street Support for its SAP S/4HANA implementation, saving an estimated 75% in total annual support costs which enabled the organization to invest in intelligent automation and RFID capabilities to further its business and maintain its competitive edge.
Announced that the International Air Transport Association (IATA) in Montreal, Canada, switched to Rimini Street for integrated support and application management services for its SAP applications, enabling the organization to improve productivity and free up resources to focus on pandemic recovery and expansion.
Promoted and appointed Emmanuelle Hose to group vice president and theatre general manager for Europe, Middle East and Africa, and Daniel Benad to group vice president and regional general manager for Australia, New Zealand and South Pacific, to support and capitalize on the growing demand for Rimini Street’s third-party support solutions in these respective regions.
Closed nearly 10,000 support cases and delivered more than 15,000 tax, legal and regulatory updates for 35 countries. Also achieved an average client satisfaction rating on the Company’s support delivery of 4.9 out of 5.0 (where 5.0 is “excellent”).
Announced results of a global CFO survey report, revealing that CFOs and financial leaders prioritize digital transformation investments and want to cut spending on non-essential IT investments, including major ERP reimplementation and migration projects that lack clear value and strong ROI.
Honored with four Stevie American Business Awards including a gold award for the Company’s innovative AI platform for delivering excellence in customer service, as well as awards for Company of the Year, Corporate Social Responsibility Program of the Year and Customer Service Team of the Year.
Rimini Street UK recognized in the top 10 for the 2021 UK’s Best Workplaces™, ranking favorably for the Company’s corporate social responsibility, job security and employee engagement program.
Announced that Rimini Street’s India operations earned the designation of a Great Place to Work-Certified^TM company based on the Company’s high-trust culture, employee engagement programs, training and career development and creating a positive work environment for all.
Presented at 11 CIO, IT and finance leader conferences globally including Gartner CFO and Finance Leader Conference, MIT CIO Symposium and CIO Connect.
Supported more than 30 charities around the world through the Rimini Street Foundation giving programs.

Subsequent Events

2021 Revenue Guidance

Webcast and Conference Call Information

Company’s Use of Non-GAAP Financial Measures

RIMINI STREET, INC.

Unaudited Condensed Consolidated Balance Sheets

(In thousands, except per share amounts)

ASSETS	June 30, 2021		December 31, 2020
Current assets:
Cash and cash equivalents	$	110,387	$	87,575
Restricted cash	334		334
Accounts receivable, net of allowance of $960 and $723, respectively	85,665		117,937
Deferred contract costs, current	14,722		13,918
Prepaid expenses and other	15,593		13,456
Total current assets	226,701		233,220
Long-term assets:
Property and equipment, net of accumulated depreciation and amortization of $12,123 and $10,985, respectively	4,465		4,820
Operating lease right-of-use assets	15,772		17,521
Deferred contract costs, noncurrent	21,839		21,027
Deposits and other	1,717		1,476
Deferred income taxes, net	1,630		1,871
Total assets	$	272,124	$	279,935
LIABILITIES, REDEEMABLE PREFERRED STOCK AND STOCKHOLDERS’ DEFICIT
Current liabilities:
Accounts payable	$	4,427	$	3,241
Accrued compensation, benefits and commissions	38,650		38,026
Other accrued liabilities	15,926		21,154
Operating lease liabilities, current	4,055		3,940
Deferred revenue, current	229,768		228,967
Total current liabilities	292,826		295,328
Long-term liabilities:
Deferred revenue, noncurrent	35,870		27,966
Operating lease liabilities, noncurrent	14,495		15,993
Accrued PIK dividends payable	647		1,193
Liability for redeemable warrants	3,092		2,122
Other long-term liabilities	2,288		2,539
Total liabilities	349,218		345,141
Redeemable Series A Preferred Stock:
Authorized 180 shares; issued and outstanding 87 shares and 155 shares as of June 30, 2021 and December 31, 2020, respectively. Liquidation preference of $87,155, net of discount of $8,020 and $154,911, net of discount of $17,057, as of June 30, 2021 and December 31, 2020, respectively	79,135		137,854
Stockholders’ Deficit:
Preferred Stock, $0.0001 par value per share. Authorized 99,820 shares (excluding 180 shares of Series A Preferred Stock); no other series has been designated	—		—
Common Stock, $0.0001 par value. Authorized 1,000,000 shares; issued and outstanding 85,704 and 76,406 shares as of June 30, 2021 and December 31, 2020, respectively	9		8
Additional paid-in capital	143,801		98,258
Accumulated other comprehensive loss	(2,262)		(318)
Accumulated deficit	(297,777)		(301,008)
Total stockholders’ deficit	(156,229)		(203,060)
Total liabilities, redeemable preferred stock and stockholders’ deficit	$	272,124	$	279,935

RIMINI STREET, INC.

Unaudited Condensed Consolidated Statements of Operations

(In thousands, except per share amounts)

	Three Months Ended				Six Months Ended
	June 30,				June 30,
	2021		2020		2021		2020
Revenue	$	91,614	$	78,402	$	179,509	$	156,434
Cost of revenue	34,595		30,437		68,431		60,636
Gross profit	57,019		47,965		111,078		95,798
Operating expenses:
Sales and marketing	33,157		26,836		63,540		55,248
General and administrative	16,494		13,133		33,097		25,134
Impairment charge related operating right of use assets	—		—		393		—
Litigation costs and related recoveries:
Professional fees and other costs of litigation	2,786		2,722		7,549		5,474
Insurance costs and recoveries, net	—		141		—		1,062
Litigation costs and related recoveries, net	2,786		2,863		7,549		6,536
Total operating expenses	52,437		42,832		104,579		86,918
Operating income	4,582		5,133		6,499		8,880
Non-operating income and (expenses):
Interest expense	(38)		(12)		(85)		(25)
Gain (loss) on change in fair value of redeemable warrants	3,698		(546)		(970)		(546)
Other income (expenses), net	(496)		(567)		276		(785)
Income before income taxes	7,746		4,008		5,720		7,524
Income tax expense	(939)		(1,084)		(2,489)		(2,055)
Net income	$	6,807	$	2,924	$	3,231	$	5,469

Net loss attributable to common stockholders	$	(4,846)	$	(3,763)	$	(14,691)	$	(7,848)

Net loss per share attributable to common stockholders:
Basic and diluted	$	(0.06)	$	(0.06)	$	(0.18)	$	(0.12)
Weighted average number of shares of Common Stock outstanding:
Basic and diluted	85,343		68,290		82,056		68,076

RIMINI STREET, INC.

GAAP to Non-GAAP Reconciliations

(In thousands)

	Three Months Ended				Six Months Ended
	June 30,				June 30,
	2021		2020		2021		2020
Non-GAAP operating income reconciliation:
Operating income	$	4,582	$	5,133	$	6,499	$	8,880
Non-GAAP adjustments:
Litigation costs and related recoveries, net	2,786		2,863		7,549		6,536
Stock-based compensation expense	2,478		1,726		4,711		3,236
Impairment charge related to operating right-of-use assets	—		—		393		—
Non-GAAP operating income	$	9,846	$	9,722	$	19,152	$	18,652
Non-GAAP net income reconciliation:
Net income	$	6,807	$	2,924	$	3,231	$	5,469
Non-GAAP adjustments:
Litigation costs and related recoveries, net	2,786		2,863		7,549		6,536
Gain (loss) on change in fair value of redeemable warrants	(3,698)		546		970		546
Stock-based compensation expense	2,478		1,726		4,711		3,236
Impairment charge related to operating right-of-use assets	—		—		393		—
Non-GAAP net income	$	8,373	$	8,059	$	16,854	$	15,787
Non-GAAP Adjusted EBITDA reconciliation:
Net income	$	6,807	$	2,924	$	3,231	$	5,469
Non-GAAP adjustments:
Interest expense	38		12		85		25
Income tax expense	939		1,084		2,489		2,055
Depreciation and amortization expense	590		438		1,174		886
EBITDA	8,374		4,458		6,979		8,435
Non-GAAP adjustments:
Litigation costs and related recoveries, net	2,786		2,863		7,549		6,536
Gain (loss) on change in fair value of redeemable warrants	(3,698)		546		970		546
Stock-based compensation expense	2,478		1,726		4,711		3,236
Impairment charge related to operating right-of-use assets	—		—		393		—
Adjusted EBITDA	$	9,940	$	9,593	$	20,602	$	18,753
Billings:
Revenue	$	91,614	$	78,402	$	179,509	$	156,434
Deferred revenue, current and noncurrent, as of the end of the period	265,638		218,506		265,638		218,506
Deferred revenue, current and noncurrent, as of the beginning of the period	249,997		222,654		256,933		235,498
Change in deferred revenue	15,641		(4,148)		8,705		(16,992)
Billings	$	107,255	$	74,254	$	188,214	$	139,442

About Non-GAAP Financial Measures and Certain Key Metrics

Billings represents the change in deferred revenue for the current period plus revenue for the current period.

Specifically, management is excluding the following items from its non-GAAP financial measures, as applicable, for the periods presented:

EBITDA is net income adjusted to exclude: interest expense, income tax expense, and depreciation and amortization expense.

第2四半期の収益: 9,160万ドル（前年同期比16.9％増）

売上総利益率: 62.2％（前年度61.2％から増）

第2四半期の請求額: 1億730万ドル（前年同期比44.4％増）

2021年6月30日現在の顧客数は2,645社（前年同期比22.5％増）

2021年8月4日、エンタープライズソフトウェア製品を対象としたサポートサービスを世界的に提供する、OracleおよびSAPソフトウェアの第三者保守サポートの業界リーダーで、SalesforceパートナーであるRimini Street, Inc.（Nasdaq：RMNI）は、本日、2021年6月期第2四半期の決算を発表しました。
第2四半期の業績は好調で、2026年までに年間収益10億ドルを達成するという当社の戦略的成長計画の達成に向けて、引き続き予定通りに推移しています。当四半期は、前年同期比16.9％増収の9,160万ドルという記録的な収益を達成し、ガイダンスレンジの上限を上回りました。また、当四半期の収益は前年同期比44.4％増、売上総利益率は62％以上、顧客数は22.5％増と好調に推移しました。」と、CEO兼会長であるSeth A. Ravinは述べています。「さらに、収益維持率は94％に上昇し、請求額に占めるクロスセルの割合は引き続き増加し、米国の全3地域で請求額が前年比で増加しました。」

「第2四半期は、2,270万ドルの営業キャッシュフローを生み出し、1億1,000万ドル以上の現金を手にすることができました。」と、リミニストリートの最高財務責任者のMichael L. Pericaは述べています。「また、当社は四半期中にシリーズA優先株式の6,000万ドルの買戻しを完了しました。当四半期には、シリーズA優先株式の6,000万ドルの買い戻しも完了しました。第2四半期終了後、2021年7月20日に残りのシリーズA優先株式を償還・消却しましたが、この取引には商業銀行による9,000万ドルの融資（5年のタームローンでLIBOR+1.75%～2.50%）が充当されました。これにともない、ゴーフォワードの年間資金調達コストは、2020年度に比べて2,400万ドル減少しました。本日、2021年9月30日までの第3四半期のガイダンスを発表し、2021年度通期のガイダンスを維持するとともに、トップライン成長、営業キャッシュフロー、収益性の向上という長期的な目標への継続的取り組みをあらためてお約束します。」

2021年第2四半期の財務ハイライト

2021年第2四半期の収益は、前年同期の7,840万ドルから9％増収の9,160万ドル。
2021年第2四半期の年間経常収益は、前年同期の3億1,120万ドルから4％増収の3億6,210万ドル。
2021年6月30日現在の顧客数は、2020年6月30日の2,159社から5％増の2,645社。
2021年6月30日までの12ヶ月間の収益維持率は、2020年6月30日までの同期間の92%に対し94％。
2021年第2四半期の売上総利益率は、前年同期の2％に対し62.2％。
2021年第2四半期の営業利益は、前年同期の510万ドルに対し460万ドル。
2021年第2四半期の非GAAPベースの営業利益は、前年同期の970万ドルに対し980万ドル。
2021年第2四半期の純利益は、前年同期の290万ドルに対し680万ドル。
2021年第2四半期の非GAAPベースの純利益は、前年同期の810万ドルに対し840万ドル。
2021年第2四半期の調整後EBITDAは、前年同期の960万ドルに対し990万ドル。
2021年第2四半期の普通株主に帰属する一株あたりの当期純損失および潜在株式調整後損失は、前年同期06ドルの純損失に対し0.06ドルの純損失。
2021年6月30日時点での従業員数は、前年比9％増の1,556人名。
2021年4月16日、シリーズA優先株の額面6,000万ドルの買戻しを完了し、さらに約230万ドルの補填金を計上しました。

本プレスリリース記載の非GAAPベースの財務指標を、最も直接的に対応するGAAPベースの財務指標に合わせて調整した数値を本プレスリリース末尾の財務諸表に掲載しています。これらの指標の意義に関する当社の見解と計算方法については、英文リリースの「About Non-GAAP Financial Measures and Certain Key Metrics（非GAAPベースの財務指標と特定の重要指標について）」の項目をご覧ください。

2021年第2四半期の企業活動のハイライト

ブラジルの大手化学品販売会社であるquantiQは、SAP S/4HANAの導入をリミニストリートのサポートに切り替えたことを発表しました。これにより、年間サポートコストを約75%削減し、インテリジェントな自動化やRFID機能への投資を可能にすることで、ビジネスを推進し、競争力を維持しています。
カナダのモントリオールにあるInternational Air Transport Association (IATA)が、SAPアプリケーションの統合サポートとアプリケーションマネジメントサービスをリミニストリートに切り替えたことを発表しました。これにより、同組織は生産性を向上させ、リソースをパンデミックからの回復と事業の拡大に集中させることができます。
Emmanuelle Hoseを欧州・中東・アフリカ担当のグループ・バイスプレジデント兼シアター・ジェネラル・マネージャーに、Daniel Benadをオーストラリア・ニュージーランド・南太平洋担当のグループ・バイスプレジデント兼リージョナル・ジェネラル・マネージャーに昇格・任命し、それぞれの地域におけるリミニストリートの第三者保守サポートソリューションに対する需要の高まりをサポートし、活用していきます。
約10,000件のサポートケースを解決し、35か国、15,000件以上の税務、法律、規制のアップデートを配信しました。また、サポート提供に対する顧客満足度の平均評価は、0ポイント中4.9ポイント（最高点5.0ポイント）を達成しました。
グローバルCFO調査レポートの結果を発表し、CFOおよび財務リーダーは、デジタルトランスフォーメーション投資を優先し、明確な価値と強力なROIを持たない大規模なERPの再導入や移行プロジェクトなど、本質的ではないIT投資への支出を削減したいと考えていることを明らかにしました。
卓越したカスタマーサービスを提供する当社の革新的なAIプラットフォームに対する金賞をはじめ、「カンパニー・オブ・ザ・イヤー」、「コーポレート・ソーシャル・レスポンシビリティ・プログラム・オブ・ザ・イヤー」、「カスタマー・サービス・チーム・オブ・ザ・イヤー」など、スティービー・アメリカン・ビジネス・アワードを4部門で受賞しました。
リミニストリートUKは、2021年UK’s Best Workplaces™のトップ10に認定され、当社の企業の社会的責任、雇用保障、従業員エンゲージメントプログラムが評価されました。
リミニストリートのインド事業が、当社の信頼性の高い企業文化、従業員エンゲージメントプログラム、トレーニングとキャリア開発、およびすべての人にとってポジティブな職場環境の構築に基づいて、Great Place to Work-Certified™企業の指定を受けたことを発表しました。
Gartner CFO and Finance Leader Conference、MIT CIO Symposium、CIO Connectなど、世界各地で開催された11のCIO、IT、財務のリーダー向けカンファレンスで講演を行いました。
Rimini Street Foundationを通じて、世界中の30以上の慈善団体を支援しました。

後続のイベント

2021年7月20日、当社はシリーズA優先株式の額面8,780万ドルと未払配当金約0.6百万ドルの買戻しを完了し、これによりシリーズA優先株式を完全に償還しました。この取引は、借入人であるCapital OneおよびFifth Third Bankによる9,000万ドルの商業銀行融資によって賄われ、5年のタームローンでLIBOR+1.75%から2.50%の利率で融資を受けました。

2021年度収益ガイダンス

当社は、2021年度第3四半期の収益予想を9,350万ドルから9,550万ドル、2021年通年の収益予想を3億7,000万ドルから3億8,000万ドルの範囲としています。

ウェブキャストおよびカンファレンスコールによる情報の提供

リミニストリートは、2021年8月4日、米国東部標準時午後5時、太平洋標準時午後2時より、カンファレンスコールとウェブキャストを実施し、2021年第2四半期業績および2021年第3四半期の最新の業績について説明します。本イベントのライブウェブキャストは、リミニストリートのIR（投資家情報）サイト（https://investors.riministreet.com/news-events/events）でご視聴いただけます。カンファレンスコールに参加される場合は、米国またはカナダの (800) 773-2954をダイヤルし、「コード50194141」を入力してください。当該イベント終了後、ウェブキャストの動画を90日間以上公開します。

非GAAPベースの財務指標の使用について

本プレスリリースには、「非GAAPベースの財務指標」が含まれています。非GAAPベースの財務指標は、包括的な会計規則や会計原則に基づくものではありません。この非GAAPベースの情報は補足情報として掲載するものであり、GAAP（一般に認められた米国会計原則）で義務付けられる開示要件に則る業績指標の明示を意図するものではありません。非GAAPベースの財務指標はGAAPに従って算定された財務指標の追加情報とみなすべきものであり、その代替情報またはそれに優先する情報とみなすべきものではありません。本プレスリリースの財務諸表では、GAAPベースの数値を非GAAPベースで調整した数値で掲載しています。また、「About Non-GAAP Financial Measures and Certain Key Metrics（非GAAPベースの財務指標と特定の重要指標について）」の項目で、当社の非GAAPベース財務指標についてご説明しています。

RIMINI STREET, INC.

Unaudited Condensed Consolidated Balance Sheets

(In thousands, except per share amounts)

ASSETS	June 30, 2021		December 31, 2020
Current assets:
Cash and cash equivalents	$	110,387	$	87,575
Restricted cash	334		334
Accounts receivable, net of allowance of $960 and $723, respectively	85,665		117,937
Deferred contract costs, current	14,722		13,918
Prepaid expenses and other	15,593		13,456
Total current assets	226,701		233,220
Long-term assets:
Property and equipment, net of accumulated depreciation and amortization of $12,123 and $10,985, respectively	4,465		4,820
Operating lease right-of-use assets	15,772		17,521
Deferred contract costs, noncurrent	21,839		21,027
Deposits and other	1,717		1,476
Deferred income taxes, net	1,630		1,871
Total assets	$	272,124	$	279,935
LIABILITIES, REDEEMABLE PREFERRED STOCK AND STOCKHOLDERS’ DEFICIT
Current liabilities:
Accounts payable	$	4,427	$	3,241
Accrued compensation, benefits and commissions	38,650		38,026
Other accrued liabilities	15,926		21,154
Operating lease liabilities, current	4,055		3,940
Deferred revenue, current	229,768		228,967
Total current liabilities	292,826		295,328
Long-term liabilities:
Deferred revenue, noncurrent	35,870		27,966
Operating lease liabilities, noncurrent	14,495		15,993
Accrued PIK dividends payable	647		1,193
Liability for redeemable warrants	3,092		2,122
Other long-term liabilities	2,288		2,539
Total liabilities	349,218		345,141
Redeemable Series A Preferred Stock:
Authorized 180 shares; issued and outstanding 87 shares and 155 shares as of June 30, 2021 and December 31, 2020, respectively. Liquidation preference of $87,155, net of discount of $8,020 and $154,911, net of discount of $17,057, as of June 30, 2021 and December 31, 2020, respectively	79,135		137,854
Stockholders’ Deficit:
Preferred Stock, $0.0001 par value per share. Authorized 99,820 shares (excluding 180 shares of Series A Preferred Stock); no other series has been designated	—		—
Common Stock, $0.0001 par value. Authorized 1,000,000 shares; issued and outstanding 85,704 and 76,406 shares as of June 30, 2021 and December 31, 2020, respectively	9		8
Additional paid-in capital	143,801		98,258
Accumulated other comprehensive loss	(2,262)		(318)
Accumulated deficit	(297,777)		(301,008)
Total stockholders’ deficit	(156,229)		(203,060)
Total liabilities, redeemable preferred stock and stockholders’ deficit	$	272,124	$	279,935

RIMINI STREET, INC.

Unaudited Condensed Consolidated Statements of Operations

(In thousands, except per share amounts)

	Three Months Ended				Six Months Ended
	June 30,				June 30,
	2021		2020		2021		2020
Revenue	$	91,614	$	78,402	$	179,509	$	156,434
Cost of revenue	34,595		30,437		68,431		60,636
Gross profit	57,019		47,965		111,078		95,798
Operating expenses:
Sales and marketing	33,157		26,836		63,540		55,248
General and administrative	16,494		13,133		33,097		25,134
Impairment charge related operating right of use assets	—		—		393		—
Litigation costs and related recoveries:
Professional fees and other costs of litigation	2,786		2,722		7,549		5,474
Insurance costs and recoveries, net	—		141		—		1,062
Litigation costs and related recoveries, net	2,786		2,863		7,549		6,536
Total operating expenses	52,437		42,832		104,579		86,918
Operating income	4,582		5,133		6,499		8,880
Non-operating income and (expenses):
Interest expense	(38)		(12)		(85)		(25)
Gain (loss) on change in fair value of redeemable warrants	3,698		(546)		(970)		(546)
Other income (expenses), net	(496)		(567)		276		(785)
Income before income taxes	7,746		4,008		5,720		7,524
Income tax expense	(939)		(1,084)		(2,489)		(2,055)
Net income	$	6,807	$	2,924	$	3,231	$	5,469

Net loss attributable to common stockholders	$	(4,846)	$	(3,763)	$	(14,691)	$	(7,848)

Net loss per share attributable to common stockholders:
Basic and diluted	$	(0.06)	$	(0.06)	$	(0.18)	$	(0.12)
Weighted average number of shares of Common Stock outstanding:
Basic and diluted	85,343		68,290		82,056		68,076

RIMINI STREET, INC.

GAAP to Non-GAAP Reconciliations

(In thousands)

	Three Months Ended				Six Months Ended
	June 30,				June 30,
	2021		2020		2021		2020
Non-GAAP operating income reconciliation:
Operating income	$	4,582	$	5,133	$	6,499	$	8,880
Non-GAAP adjustments:
Litigation costs and related recoveries, net	2,786		2,863		7,549		6,536
Stock-based compensation expense	2,478		1,726		4,711		3,236
Impairment charge related to operating right-of-use assets	—		—		393		—
Non-GAAP operating income	$	9,846	$	9,722	$	19,152	$	18,652
Non-GAAP net income reconciliation:
Net income	$	6,807	$	2,924	$	3,231	$	5,469
Non-GAAP adjustments:
Litigation costs and related recoveries, net	2,786		2,863		7,549		6,536
Gain (loss) on change in fair value of redeemable warrants	(3,698)		546		970		546
Stock-based compensation expense	2,478		1,726		4,711		3,236
Impairment charge related to operating right-of-use assets	—		—		393		—
Non-GAAP net income	$	8,373	$	8,059	$	16,854	$	15,787
Non-GAAP Adjusted EBITDA reconciliation:
Net income	$	6,807	$	2,924	$	3,231	$	5,469
Non-GAAP adjustments:
Interest expense	38		12		85		25
Income tax expense	939		1,084		2,489		2,055
Depreciation and amortization expense	590		438		1,174		886
EBITDA	8,374		4,458		6,979		8,435
Non-GAAP adjustments:
Litigation costs and related recoveries, net	2,786		2,863		7,549		6,536
Gain (loss) on change in fair value of redeemable warrants	(3,698)		546		970		546
Stock-based compensation expense	2,478		1,726		4,711		3,236
Impairment charge related to operating right-of-use assets	—		—		393		—
Adjusted EBITDA	$	9,940	$	9,593	$	20,602	$	18,753
Billings:
Revenue	$	91,614	$	78,402	$	179,509	$	156,434
Deferred revenue, current and noncurrent, as of the end of the period	265,638		218,506		265,638		218,506
Deferred revenue, current and noncurrent, as of the beginning of the period	249,997		222,654		256,933		235,498
Change in deferred revenue	15,641		(4,148)		8,705		(16,992)
Billings	$	107,255	$	74,254	$	188,214	$	139,442

About Non-GAAP Financial Measures and Certain Key Metrics

Billings represents the change in deferred revenue for the current period plus revenue for the current period.

Specifically, management is excluding the following items from its non-GAAP financial measures, as applicable, for the periods presented:

EBITDA is net income adjusted to exclude: interest expense, income tax expense, and depreciation and amortization expense.

Quarterly revenue of $91.6 million, up 16.9% year over year

Gross margin of 62.2%, up from 61.2% year over year

Quarterly billings of $107.3 million, up 44.4% year over year

2,645 active clients at June 30, 2021, up 22.5% year over year

Second Quarter 2021 Financial Highlights

Revenue was $91.6 million for the 2021 second quarter, an increase of 16.9% compared to $78.4 million for the same period last year.
Annual Recurring Revenue was $362.1 million for the 2021 second quarter, an increase of 16.4% compared to $311.2 million for the same period last year.
Active Clients as of June 30, 2021 were 2,645 an increase of 22.5% compared to 2,159 Active Clients as of June 30, 2020.
Revenue Retention Rate was 94% for the trailing 12 months ended June 30, 2021 and 92% for the comparable period ended June 30, 2020.
Gross margin was 62.2% for the 2021 second quarter compared to 61.2% for the same period last year.
Operating income was $4.6 million for the 2021 second quarter compared to $5.1 million for the same period last year.
Non-GAAP Operating Income was $9.8 million for the 2021 second quarter compared to $9.7 million for the same period last year.
Net income was $6.8 million for the 2021 second quarter compared to net income of $2.9 million for the same period last year.
Non-GAAP Net Income was $8.4 million for the 2021 second quarter compared to $8.1 million for the same period last year.
Adjusted EBITDA for the 2021 second quarter was $9.9 million compared to $9.6 million for the same period last year.
Basic and diluted net loss per share attributable to common stockholders was a net loss per share of $0.06 for the 2021 second quarter compared to a net loss per share of $0.06 for the same period last year.
Employee count as of June 30, 2021 was 1,556, a year-over-year increase of 15.9%.
On April 16, 2021, completed the buyback of $60 million face-value of Series A preferred stock, plus make-whole of approximately $2.3 million.

Second Quarter 2021 Company Highlights

Announced that leading Brazilian chemical distributor quantiQ, switched to Rimini Street Support for its SAP S/4HANA implementation, saving an estimated 75% in total annual support costs which enabled the organization to invest in intelligent automation and RFID capabilities to further its business and maintain its competitive edge.
Announced that the International Air Transport Association (IATA) in Montreal, Canada, switched to Rimini Street for integrated support and application management services for its SAP applications, enabling the organization to improve productivity and free up resources to focus on pandemic recovery and expansion.
Promoted and appointed Emmanuelle Hose to group vice president and theatre general manager for Europe, Middle East and Africa, and Daniel Benad to group vice president and regional general manager for Australia, New Zealand and South Pacific, to support and capitalize on the growing demand for Rimini Street’s third-party support solutions in these respective regions.
Closed nearly 10,000 support cases and delivered more than 15,000 tax, legal and regulatory updates for 35 countries. Also achieved an average client satisfaction rating on the Company’s support delivery of 4.9 out of 5.0 (where 5.0 is “excellent”).
Announced results of a global CFO survey report, revealing that CFOs and financial leaders prioritize digital transformation investments and want to cut spending on non-essential IT investments, including major ERP reimplementation and migration projects that lack clear value and strong ROI.
Honored with four Stevie American Business Awards including a gold award for the Company’s innovative AI platform for delivering excellence in customer service, as well as awards for Company of the Year, Corporate Social Responsibility Program of the Year and Customer Service Team of the Year.
Rimini Street UK recognized in the top 10 for the 2021 UK’s Best Workplaces™, ranking favorably for the Company’s corporate social responsibility, job security and employee engagement program.
Announced that Rimini Street’s India operations earned the designation of a Great Place to Work-Certified^TM company based on the Company’s high-trust culture, employee engagement programs, training and career development and creating a positive work environment for all.
Presented at 11 CIO, IT and finance leader conferences globally including Gartner CFO and Finance Leader Conference, MIT CIO Symposium and CIO Connect.
Supported more than 30 charities around the world through the Rimini Street Foundation giving programs.

Subsequent Events

2021 Revenue Guidance

Webcast and Conference Call Information

Company’s Use of Non-GAAP Financial Measures

RIMINI STREET, INC.

Unaudited Condensed Consolidated Balance Sheets

(In thousands, except per share amounts)

ASSETS	June 30, 2021		December 31, 2020
Current assets:
Cash and cash equivalents	$	110,387	$	87,575
Restricted cash	334		334
Accounts receivable, net of allowance of $960 and $723, respectively	85,665		117,937
Deferred contract costs, current	14,722		13,918
Prepaid expenses and other	15,593		13,456
Total current assets	226,701		233,220
Long-term assets:
Property and equipment, net of accumulated depreciation and amortization of $12,123 and $10,985, respectively	4,465		4,820
Operating lease right-of-use assets	15,772		17,521
Deferred contract costs, noncurrent	21,839		21,027
Deposits and other	1,717		1,476
Deferred income taxes, net	1,630		1,871
Total assets	$	272,124	$	279,935
LIABILITIES, REDEEMABLE PREFERRED STOCK AND STOCKHOLDERS’ DEFICIT
Current liabilities:
Accounts payable	$	4,427	$	3,241
Accrued compensation, benefits and commissions	38,650		38,026
Other accrued liabilities	15,926		21,154
Operating lease liabilities, current	4,055		3,940
Deferred revenue, current	229,768		228,967
Total current liabilities	292,826		295,328
Long-term liabilities:
Deferred revenue, noncurrent	35,870		27,966
Operating lease liabilities, noncurrent	14,495		15,993
Accrued PIK dividends payable	647		1,193
Liability for redeemable warrants	3,092		2,122
Other long-term liabilities	2,288		2,539
Total liabilities	349,218		345,141
Redeemable Series A Preferred Stock:
Authorized 180 shares; issued and outstanding 87 shares and 155 shares as of June 30, 2021 and December 31, 2020, respectively. Liquidation preference of $87,155, net of discount of $8,020 and $154,911, net of discount of $17,057, as of June 30, 2021 and December 31, 2020, respectively	79,135		137,854
Stockholders’ Deficit:
Preferred Stock, $0.0001 par value per share. Authorized 99,820 shares (excluding 180 shares of Series A Preferred Stock); no other series has been designated	—		—
Common Stock, $0.0001 par value. Authorized 1,000,000 shares; issued and outstanding 85,704 and 76,406 shares as of June 30, 2021 and December 31, 2020, respectively	9		8
Additional paid-in capital	143,801		98,258
Accumulated other comprehensive loss	(2,262)		(318)
Accumulated deficit	(297,777)		(301,008)
Total stockholders’ deficit	(156,229)		(203,060)
Total liabilities, redeemable preferred stock and stockholders’ deficit	$	272,124	$	279,935

RIMINI STREET, INC.

Unaudited Condensed Consolidated Statements of Operations

(In thousands, except per share amounts)

	Three Months Ended				Six Months Ended
	June 30,				June 30,
	2021		2020		2021		2020
Revenue	$	91,614	$	78,402	$	179,509	$	156,434
Cost of revenue	34,595		30,437		68,431		60,636
Gross profit	57,019		47,965		111,078		95,798
Operating expenses:
Sales and marketing	33,157		26,836		63,540		55,248
General and administrative	16,494		13,133		33,097		25,134
Impairment charge related operating right of use assets	—		—		393		—
Litigation costs and related recoveries:
Professional fees and other costs of litigation	2,786		2,722		7,549		5,474
Insurance costs and recoveries, net	—		141		—		1,062
Litigation costs and related recoveries, net	2,786		2,863		7,549		6,536
Total operating expenses	52,437		42,832		104,579		86,918
Operating income	4,582		5,133		6,499		8,880
Non-operating income and (expenses):
Interest expense	(38)		(12)		(85)		(25)
Gain (loss) on change in fair value of redeemable warrants	3,698		(546)		(970)		(546)
Other income (expenses), net	(496)		(567)		276		(785)
Income before income taxes	7,746		4,008		5,720		7,524
Income tax expense	(939)		(1,084)		(2,489)		(2,055)
Net income	$	6,807	$	2,924	$	3,231	$	5,469

Net loss attributable to common stockholders	$	(4,846)	$	(3,763)	$	(14,691)	$	(7,848)

Net loss per share attributable to common stockholders:
Basic and diluted	$	(0.06)	$	(0.06)	$	(0.18)	$	(0.12)
Weighted average number of shares of Common Stock outstanding:
Basic and diluted	85,343		68,290		82,056		68,076

RIMINI STREET, INC.

GAAP to Non-GAAP Reconciliations

(In thousands)

	Three Months Ended				Six Months Ended
	June 30,				June 30,
	2021		2020		2021		2020
Non-GAAP operating income reconciliation:
Operating income	$	4,582	$	5,133	$	6,499	$	8,880
Non-GAAP adjustments:
Litigation costs and related recoveries, net	2,786		2,863		7,549		6,536
Stock-based compensation expense	2,478		1,726		4,711		3,236
Impairment charge related to operating right-of-use assets	—		—		393		—
Non-GAAP operating income	$	9,846	$	9,722	$	19,152	$	18,652
Non-GAAP net income reconciliation:
Net income	$	6,807	$	2,924	$	3,231	$	5,469
Non-GAAP adjustments:
Litigation costs and related recoveries, net	2,786		2,863		7,549		6,536
Gain (loss) on change in fair value of redeemable warrants	(3,698)		546		970		546
Stock-based compensation expense	2,478		1,726		4,711		3,236
Impairment charge related to operating right-of-use assets	—		—		393		—
Non-GAAP net income	$	8,373	$	8,059	$	16,854	$	15,787
Non-GAAP Adjusted EBITDA reconciliation:
Net income	$	6,807	$	2,924	$	3,231	$	5,469
Non-GAAP adjustments:
Interest expense	38		12		85		25
Income tax expense	939		1,084		2,489		2,055
Depreciation and amortization expense	590		438		1,174		886
EBITDA	8,374		4,458		6,979		8,435
Non-GAAP adjustments:
Litigation costs and related recoveries, net	2,786		2,863		7,549		6,536
Gain (loss) on change in fair value of redeemable warrants	(3,698)		546		970		546
Stock-based compensation expense	2,478		1,726		4,711		3,236
Impairment charge related to operating right-of-use assets	—		—		393		—
Adjusted EBITDA	$	9,940	$	9,593	$	20,602	$	18,753
Billings:
Revenue	$	91,614	$	78,402	$	179,509	$	156,434
Deferred revenue, current and noncurrent, as of the end of the period	265,638		218,506		265,638		218,506
Deferred revenue, current and noncurrent, as of the beginning of the period	249,997		222,654		256,933		235,498
Change in deferred revenue	15,641		(4,148)		8,705		(16,992)
Billings	$	107,255	$	74,254	$	188,214	$	139,442

About Non-GAAP Financial Measures and Certain Key Metrics

Billings represents the change in deferred revenue for the current period plus revenue for the current period.

Specifically, management is excluding the following items from its non-GAAP financial measures, as applicable, for the periods presented:

EBITDA is net income adjusted to exclude: interest expense, income tax expense, and depreciation and amortization expense.

Quarterly revenue of $91.6 million, up 16.9% year over year

Gross margin of 62.2%, up from 61.2% year over year

Quarterly billings of $107.3 million, up 44.4% year over year

2,645 active clients at June 30, 2021, up 22.5% year over year

Second Quarter 2021 Financial Highlights

Revenue was $91.6 million for the 2021 second quarter, an increase of 16.9% compared to $78.4 million for the same period last year.
Annual Recurring Revenue was $362.1 million for the 2021 second quarter, an increase of 16.4% compared to $311.2 million for the same period last year.
Active Clients as of June 30, 2021 were 2,645 an increase of 22.5% compared to 2,159 Active Clients as of June 30, 2020.
Revenue Retention Rate was 94% for the trailing 12 months ended June 30, 2021 and 92% for the comparable period ended June 30, 2020.
Gross margin was 62.2% for the 2021 second quarter compared to 61.2% for the same period last year.
Operating income was $4.6 million for the 2021 second quarter compared to $5.1 million for the same period last year.
Non-GAAP Operating Income was $9.8 million for the 2021 second quarter compared to $9.7 million for the same period last year.
Net income was $6.8 million for the 2021 second quarter compared to net income of $2.9 million for the same period last year.
Non-GAAP Net Income was $8.4 million for the 2021 second quarter compared to $8.1 million for the same period last year.
Adjusted EBITDA for the 2021 second quarter was $9.9 million compared to $9.6 million for the same period last year.
Basic and diluted net loss per share attributable to common stockholders was a net loss per share of $0.06 for the 2021 second quarter compared to a net loss per share of $0.06 for the same period last year.
Employee count as of June 30, 2021 was 1,556, a year-over-year increase of 15.9%.
On April 16, 2021, completed the buyback of $60 million face-value of Series A preferred stock, plus make-whole of approximately $2.3 million.

Second Quarter 2021 Company Highlights

Announced that leading Brazilian chemical distributor quantiQ, switched to Rimini Street Support for its SAP S/4HANA implementation, saving an estimated 75% in total annual support costs which enabled the organization to invest in intelligent automation and RFID capabilities to further its business and maintain its competitive edge.
Announced that the International Air Transport Association (IATA) in Montreal, Canada, switched to Rimini Street for integrated support and application management services for its SAP applications, enabling the organization to improve productivity and free up resources to focus on pandemic recovery and expansion.
Promoted and appointed Emmanuelle Hose to group vice president and theatre general manager for Europe, Middle East and Africa, and Daniel Benad to group vice president and regional general manager for Australia, New Zealand and South Pacific, to support and capitalize on the growing demand for Rimini Street’s third-party support solutions in these respective regions.
Closed nearly 10,000 support cases and delivered more than 15,000 tax, legal and regulatory updates for 35 countries. Also achieved an average client satisfaction rating on the Company’s support delivery of 4.9 out of 5.0 (where 5.0 is “excellent”).
Announced results of a global CFO survey report, revealing that CFOs and financial leaders prioritize digital transformation investments and want to cut spending on non-essential IT investments, including major ERP reimplementation and migration projects that lack clear value and strong ROI.
Honored with four Stevie American Business Awards including a gold award for the Company’s innovative AI platform for delivering excellence in customer service, as well as awards for Company of the Year, Corporate Social Responsibility Program of the Year and Customer Service Team of the Year.
Rimini Street UK recognized in the top 10 for the 2021 UK’s Best Workplaces™, ranking favorably for the Company’s corporate social responsibility, job security and employee engagement program.
Announced that Rimini Street’s India operations earned the designation of a Great Place to Work-Certified^TM company based on the Company’s high-trust culture, employee engagement programs, training and career development and creating a positive work environment for all.
Presented at 11 CIO, IT and finance leader conferences globally including Gartner CFO and Finance Leader Conference, MIT CIO Symposium and CIO Connect.
Supported more than 30 charities around the world through the Rimini Street Foundation giving programs.

Subsequent Events

2021 Revenue Guidance

Webcast and Conference Call Information

Company’s Use of Non-GAAP Financial Measures

RIMINI STREET, INC.

Unaudited Condensed Consolidated Balance Sheets

(In thousands, except per share amounts)

ASSETS	June 30, 2021		December 31, 2020
Current assets:
Cash and cash equivalents	$	110,387	$	87,575
Restricted cash	334		334
Accounts receivable, net of allowance of $960 and $723, respectively	85,665		117,937
Deferred contract costs, current	14,722		13,918
Prepaid expenses and other	15,593		13,456
Total current assets	226,701		233,220
Long-term assets:
Property and equipment, net of accumulated depreciation and amortization of $12,123 and $10,985, respectively	4,465		4,820
Operating lease right-of-use assets	15,772		17,521
Deferred contract costs, noncurrent	21,839		21,027
Deposits and other	1,717		1,476
Deferred income taxes, net	1,630		1,871
Total assets	$	272,124	$	279,935
LIABILITIES, REDEEMABLE PREFERRED STOCK AND STOCKHOLDERS’ DEFICIT
Current liabilities:
Accounts payable	$	4,427	$	3,241
Accrued compensation, benefits and commissions	38,650		38,026
Other accrued liabilities	15,926		21,154
Operating lease liabilities, current	4,055		3,940
Deferred revenue, current	229,768		228,967
Total current liabilities	292,826		295,328
Long-term liabilities:
Deferred revenue, noncurrent	35,870		27,966
Operating lease liabilities, noncurrent	14,495		15,993
Accrued PIK dividends payable	647		1,193
Liability for redeemable warrants	3,092		2,122
Other long-term liabilities	2,288		2,539
Total liabilities	349,218		345,141
Redeemable Series A Preferred Stock:
Authorized 180 shares; issued and outstanding 87 shares and 155 shares as of June 30, 2021 and December 31, 2020, respectively. Liquidation preference of $87,155, net of discount of $8,020 and $154,911, net of discount of $17,057, as of June 30, 2021 and December 31, 2020, respectively	79,135		137,854
Stockholders’ Deficit:
Preferred Stock, $0.0001 par value per share. Authorized 99,820 shares (excluding 180 shares of Series A Preferred Stock); no other series has been designated	—		—
Common Stock, $0.0001 par value. Authorized 1,000,000 shares; issued and outstanding 85,704 and 76,406 shares as of June 30, 2021 and December 31, 2020, respectively	9		8
Additional paid-in capital	143,801		98,258
Accumulated other comprehensive loss	(2,262)		(318)
Accumulated deficit	(297,777)		(301,008)
Total stockholders’ deficit	(156,229)		(203,060)
Total liabilities, redeemable preferred stock and stockholders’ deficit	$	272,124	$	279,935

RIMINI STREET, INC.

Unaudited Condensed Consolidated Statements of Operations

(In thousands, except per share amounts)

	Three Months Ended				Six Months Ended
	June 30,				June 30,
	2021		2020		2021		2020
Revenue	$	91,614	$	78,402	$	179,509	$	156,434
Cost of revenue	34,595		30,437		68,431		60,636
Gross profit	57,019		47,965		111,078		95,798
Operating expenses:
Sales and marketing	33,157		26,836		63,540		55,248
General and administrative	16,494		13,133		33,097		25,134
Impairment charge related operating right of use assets	—		—		393		—
Litigation costs and related recoveries:
Professional fees and other costs of litigation	2,786		2,722		7,549		5,474
Insurance costs and recoveries, net	—		141		—		1,062
Litigation costs and related recoveries, net	2,786		2,863		7,549		6,536
Total operating expenses	52,437		42,832		104,579		86,918
Operating income	4,582		5,133		6,499		8,880
Non-operating income and (expenses):
Interest expense	(38)		(12)		(85)		(25)
Gain (loss) on change in fair value of redeemable warrants	3,698		(546)		(970)		(546)
Other income (expenses), net	(496)		(567)		276		(785)
Income before income taxes	7,746		4,008		5,720		7,524
Income tax expense	(939)		(1,084)		(2,489)		(2,055)
Net income	$	6,807	$	2,924	$	3,231	$	5,469

Net loss attributable to common stockholders	$	(4,846)	$	(3,763)	$	(14,691)	$	(7,848)

Net loss per share attributable to common stockholders:
Basic and diluted	$	(0.06)	$	(0.06)	$	(0.18)	$	(0.12)
Weighted average number of shares of Common Stock outstanding:
Basic and diluted	85,343		68,290		82,056		68,076

RIMINI STREET, INC.

GAAP to Non-GAAP Reconciliations

(In thousands)

	Three Months Ended				Six Months Ended
	June 30,				June 30,
	2021		2020		2021		2020
Non-GAAP operating income reconciliation:
Operating income	$	4,582	$	5,133	$	6,499	$	8,880
Non-GAAP adjustments:
Litigation costs and related recoveries, net	2,786		2,863		7,549		6,536
Stock-based compensation expense	2,478		1,726		4,711		3,236
Impairment charge related to operating right-of-use assets	—		—		393		—
Non-GAAP operating income	$	9,846	$	9,722	$	19,152	$	18,652
Non-GAAP net income reconciliation:
Net income	$	6,807	$	2,924	$	3,231	$	5,469
Non-GAAP adjustments:
Litigation costs and related recoveries, net	2,786		2,863		7,549		6,536
Gain (loss) on change in fair value of redeemable warrants	(3,698)		546		970		546
Stock-based compensation expense	2,478		1,726		4,711		3,236
Impairment charge related to operating right-of-use assets	—		—		393		—
Non-GAAP net income	$	8,373	$	8,059	$	16,854	$	15,787
Non-GAAP Adjusted EBITDA reconciliation:
Net income	$	6,807	$	2,924	$	3,231	$	5,469
Non-GAAP adjustments:
Interest expense	38		12		85		25
Income tax expense	939		1,084		2,489		2,055
Depreciation and amortization expense	590		438		1,174		886
EBITDA	8,374		4,458		6,979		8,435
Non-GAAP adjustments:
Litigation costs and related recoveries, net	2,786		2,863		7,549		6,536
Gain (loss) on change in fair value of redeemable warrants	(3,698)		546		970		546
Stock-based compensation expense	2,478		1,726		4,711		3,236
Impairment charge related to operating right-of-use assets	—		—		393		—
Adjusted EBITDA	$	9,940	$	9,593	$	20,602	$	18,753
Billings:
Revenue	$	91,614	$	78,402	$	179,509	$	156,434
Deferred revenue, current and noncurrent, as of the end of the period	265,638		218,506		265,638		218,506
Deferred revenue, current and noncurrent, as of the beginning of the period	249,997		222,654		256,933		235,498
Change in deferred revenue	15,641		(4,148)		8,705		(16,992)
Billings	$	107,255	$	74,254	$	188,214	$	139,442

About Non-GAAP Financial Measures and Certain Key Metrics

Billings represents the change in deferred revenue for the current period plus revenue for the current period.

Specifically, management is excluding the following items from its non-GAAP financial measures, as applicable, for the periods presented:

EBITDA is net income adjusted to exclude: interest expense, income tax expense, and depreciation and amortization expense.

Quarterly revenue of $91.6 million, up 16.9% year over year

Gross margin of 62.2%, up from 61.2% year over year

Quarterly billings of $107.3 million, up 44.4% year over year

2,645 active clients at June 30, 2021, up 22.5% year over year

Second Quarter 2021 Financial Highlights

Revenue was $91.6 million for the 2021 second quarter, an increase of 16.9% compared to $78.4 million for the same period last year.
Annual Recurring Revenue was $362.1 million for the 2021 second quarter, an increase of 16.4% compared to $311.2 million for the same period last year.
Active Clients as of June 30, 2021 were 2,645 an increase of 22.5% compared to 2,159 Active Clients as of June 30, 2020.
Revenue Retention Rate was 94% for the trailing 12 months ended June 30, 2021 and 92% for the comparable period ended June 30, 2020.
Gross margin was 62.2% for the 2021 second quarter compared to 61.2% for the same period last year.
Operating income was $4.6 million for the 2021 second quarter compared to $5.1 million for the same period last year.
Non-GAAP Operating Income was $9.8 million for the 2021 second quarter compared to $9.7 million for the same period last year.
Net income was $6.8 million for the 2021 second quarter compared to net income of $2.9 million for the same period last year.
Non-GAAP Net Income was $8.4 million for the 2021 second quarter compared to $8.1 million for the same period last year.
Adjusted EBITDA for the 2021 second quarter was $9.9 million compared to $9.6 million for the same period last year.
Basic and diluted net loss per share attributable to common stockholders was a net loss per share of $0.06 for the 2021 second quarter compared to a net loss per share of $0.06 for the same period last year.
Employee count as of June 30, 2021 was 1,556, a year-over-year increase of 15.9%.
On April 16, 2021, completed the buyback of $60 million face-value of Series A preferred stock, plus make-whole of approximately $2.3 million.

Second Quarter 2021 Company Highlights

Announced that leading Brazilian chemical distributor quantiQ, switched to Rimini Street Support for its SAP S/4HANA implementation, saving an estimated 75% in total annual support costs which enabled the organization to invest in intelligent automation and RFID capabilities to further its business and maintain its competitive edge.
Announced that the International Air Transport Association (IATA) in Montreal, Canada, switched to Rimini Street for integrated support and application management services for its SAP applications, enabling the organization to improve productivity and free up resources to focus on pandemic recovery and expansion.
Promoted and appointed Emmanuelle Hose to group vice president and theatre general manager for Europe, Middle East and Africa, and Daniel Benad to group vice president and regional general manager for Australia, New Zealand and South Pacific, to support and capitalize on the growing demand for Rimini Street’s third-party support solutions in these respective regions.
Closed nearly 10,000 support cases and delivered more than 15,000 tax, legal and regulatory updates for 35 countries. Also achieved an average client satisfaction rating on the Company’s support delivery of 4.9 out of 5.0 (where 5.0 is “excellent”).
Announced results of a global CFO survey report, revealing that CFOs and financial leaders prioritize digital transformation investments and want to cut spending on non-essential IT investments, including major ERP reimplementation and migration projects that lack clear value and strong ROI.
Honored with four Stevie American Business Awards including a gold award for the Company’s innovative AI platform for delivering excellence in customer service, as well as awards for Company of the Year, Corporate Social Responsibility Program of the Year and Customer Service Team of the Year.
Rimini Street UK recognized in the top 10 for the 2021 UK’s Best Workplaces™, ranking favorably for the Company’s corporate social responsibility, job security and employee engagement program.
Announced that Rimini Street’s India operations earned the designation of a Great Place to Work-Certified^TM company based on the Company’s high-trust culture, employee engagement programs, training and career development and creating a positive work environment for all.
Presented at 11 CIO, IT and finance leader conferences globally including Gartner CFO and Finance Leader Conference, MIT CIO Symposium and CIO Connect.
Supported more than 30 charities around the world through the Rimini Street Foundation giving programs.

Subsequent Events

2021 Revenue Guidance

Webcast and Conference Call Information

Company’s Use of Non-GAAP Financial Measures

RIMINI STREET, INC.

Unaudited Condensed Consolidated Balance Sheets

(In thousands, except per share amounts)

ASSETS	June 30, 2021		December 31, 2020
Current assets:
Cash and cash equivalents	$	110,387	$	87,575
Restricted cash	334		334
Accounts receivable, net of allowance of $960 and $723, respectively	85,665		117,937
Deferred contract costs, current	14,722		13,918
Prepaid expenses and other	15,593		13,456
Total current assets	226,701		233,220
Long-term assets:
Property and equipment, net of accumulated depreciation and amortization of $12,123 and $10,985, respectively	4,465		4,820
Operating lease right-of-use assets	15,772		17,521
Deferred contract costs, noncurrent	21,839		21,027
Deposits and other	1,717		1,476
Deferred income taxes, net	1,630		1,871
Total assets	$	272,124	$	279,935
LIABILITIES, REDEEMABLE PREFERRED STOCK AND STOCKHOLDERS’ DEFICIT
Current liabilities:
Accounts payable	$	4,427	$	3,241
Accrued compensation, benefits and commissions	38,650		38,026
Other accrued liabilities	15,926		21,154
Operating lease liabilities, current	4,055		3,940
Deferred revenue, current	229,768		228,967
Total current liabilities	292,826		295,328
Long-term liabilities:
Deferred revenue, noncurrent	35,870		27,966
Operating lease liabilities, noncurrent	14,495		15,993
Accrued PIK dividends payable	647		1,193
Liability for redeemable warrants	3,092		2,122
Other long-term liabilities	2,288		2,539
Total liabilities	349,218		345,141
Redeemable Series A Preferred Stock:
Authorized 180 shares; issued and outstanding 87 shares and 155 shares as of June 30, 2021 and December 31, 2020, respectively. Liquidation preference of $87,155, net of discount of $8,020 and $154,911, net of discount of $17,057, as of June 30, 2021 and December 31, 2020, respectively	79,135		137,854
Stockholders’ Deficit:
Preferred Stock, $0.0001 par value per share. Authorized 99,820 shares (excluding 180 shares of Series A Preferred Stock); no other series has been designated	—		—
Common Stock, $0.0001 par value. Authorized 1,000,000 shares; issued and outstanding 85,704 and 76,406 shares as of June 30, 2021 and December 31, 2020, respectively	9		8
Additional paid-in capital	143,801		98,258
Accumulated other comprehensive loss	(2,262)		(318)
Accumulated deficit	(297,777)		(301,008)
Total stockholders’ deficit	(156,229)		(203,060)
Total liabilities, redeemable preferred stock and stockholders’ deficit	$	272,124	$	279,935

RIMINI STREET, INC.

Unaudited Condensed Consolidated Statements of Operations

(In thousands, except per share amounts)

	Three Months Ended				Six Months Ended
	June 30,				June 30,
	2021		2020		2021		2020
Revenue	$	91,614	$	78,402	$	179,509	$	156,434
Cost of revenue	34,595		30,437		68,431		60,636
Gross profit	57,019		47,965		111,078		95,798
Operating expenses:
Sales and marketing	33,157		26,836		63,540		55,248
General and administrative	16,494		13,133		33,097		25,134
Impairment charge related operating right of use assets	—		—		393		—
Litigation costs and related recoveries:
Professional fees and other costs of litigation	2,786		2,722		7,549		5,474
Insurance costs and recoveries, net	—		141		—		1,062
Litigation costs and related recoveries, net	2,786		2,863		7,549		6,536
Total operating expenses	52,437		42,832		104,579		86,918
Operating income	4,582		5,133		6,499		8,880
Non-operating income and (expenses):
Interest expense	(38)		(12)		(85)		(25)
Gain (loss) on change in fair value of redeemable warrants	3,698		(546)		(970)		(546)
Other income (expenses), net	(496)		(567)		276		(785)
Income before income taxes	7,746		4,008		5,720		7,524
Income tax expense	(939)		(1,084)		(2,489)		(2,055)
Net income	$	6,807	$	2,924	$	3,231	$	5,469

Net loss attributable to common stockholders	$	(4,846)	$	(3,763)	$	(14,691)	$	(7,848)

Net loss per share attributable to common stockholders:
Basic and diluted	$	(0.06)	$	(0.06)	$	(0.18)	$	(0.12)
Weighted average number of shares of Common Stock outstanding:
Basic and diluted	85,343		68,290		82,056		68,076

RIMINI STREET, INC.

GAAP to Non-GAAP Reconciliations

(In thousands)

	Three Months Ended				Six Months Ended
	June 30,				June 30,
	2021		2020		2021		2020
Non-GAAP operating income reconciliation:
Operating income	$	4,582	$	5,133	$	6,499	$	8,880
Non-GAAP adjustments:
Litigation costs and related recoveries, net	2,786		2,863		7,549		6,536
Stock-based compensation expense	2,478		1,726		4,711		3,236
Impairment charge related to operating right-of-use assets	—		—		393		—
Non-GAAP operating income	$	9,846	$	9,722	$	19,152	$	18,652
Non-GAAP net income reconciliation:
Net income	$	6,807	$	2,924	$	3,231	$	5,469
Non-GAAP adjustments:
Litigation costs and related recoveries, net	2,786		2,863		7,549		6,536
Gain (loss) on change in fair value of redeemable warrants	(3,698)		546		970		546
Stock-based compensation expense	2,478		1,726		4,711		3,236
Impairment charge related to operating right-of-use assets	—		—		393		—
Non-GAAP net income	$	8,373	$	8,059	$	16,854	$	15,787
Non-GAAP Adjusted EBITDA reconciliation:
Net income	$	6,807	$	2,924	$	3,231	$	5,469
Non-GAAP adjustments:
Interest expense	38		12		85		25
Income tax expense	939		1,084		2,489		2,055
Depreciation and amortization expense	590		438		1,174		886
EBITDA	8,374		4,458		6,979		8,435
Non-GAAP adjustments:
Litigation costs and related recoveries, net	2,786		2,863		7,549		6,536
Gain (loss) on change in fair value of redeemable warrants	(3,698)		546		970		546
Stock-based compensation expense	2,478		1,726		4,711		3,236
Impairment charge related to operating right-of-use assets	—		—		393		—
Adjusted EBITDA	$	9,940	$	9,593	$	20,602	$	18,753
Billings:
Revenue	$	91,614	$	78,402	$	179,509	$	156,434
Deferred revenue, current and noncurrent, as of the end of the period	265,638		218,506		265,638		218,506
Deferred revenue, current and noncurrent, as of the beginning of the period	249,997		222,654		256,933		235,498
Change in deferred revenue	15,641		(4,148)		8,705		(16,992)
Billings	$	107,255	$	74,254	$	188,214	$	139,442

About Non-GAAP Financial Measures and Certain Key Metrics

Billings represents the change in deferred revenue for the current period plus revenue for the current period.

Specifically, management is excluding the following items from its non-GAAP financial measures, as applicable, for the periods presented:

EBITDA is net income adjusted to exclude: interest expense, income tax expense, and depreciation and amortization expense.

Rimini Street Announces Fiscal Second Quarter 2021 Financial Results

Quarterly revenue of $91.6 million, up 16.9% year over year

Gross margin of 62.2%, up from 61.2% year over year

Quarterly billings of $107.3 million, up 44.4% year over year

2,645 active clients at June 30, 2021, up 22.5% year over year

Second Quarter 2021 Financial Highlights

Second Quarter 2021 Company Highlights

Subsequent Events

2021 Revenue Guidance

Webcast and Conference Call Information

Company’s Use of Non-GAAP Financial Measures

About Non-GAAP Financial Measures and Certain Key Metrics

بلغت العائدات الفصلية 91.6 مليون دولار أمريكي، بزيادة قدرها 16.9 في المائة بالمقارنة مع الفترة نفسها من العام الماضي

سجل الهامش الإجمالي نسبة 62.2 في المائة، بزيادةٍ قدرها 61.2 في المائة بالمقارنة مع الفترة نفسها من العام الماضي

بلغت الفواتير الفصلية 107.3 مليون دولار أمريكي، بزيادة نسبتها 44.4 في المائة بالمقارنة مع الفترة نفسها من العام الماضي

وصل عدد العملاء النشطين في 30 يونيو 2021 إلى 2,645، بزيادة بنسبة 22.5 في المائة بالمقارنة مع الفترة نفسها من العام الماضي

أبرز الأحداث المالية للربع الثاني من السنة المالية 2021

أبرز الأحداث للربع الثاني من العام 2021

أحداث لاحقة

توجيهات الإيرادات لعام 2021

معلومات عن البث عبر شبكة الإنترنت والمؤتمر الهاتفي

استخدام الشركة للتدابير المالية غير المتوافقة مع المعايير المحاسبية المقبولة عموماً

معلومات حول التدابير المالية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً وبعض المقاييس الرئيسية

الفواتير تمثّل التغيير في الإيرادات المؤجّلة للفترة الحالية بالإضافة إلى الإيرادات للفترة الحالية.

季度營收9,160萬美元，較去年同期成長16.9%

毛利率62.2%，較去年同期的61.2%有所增加

季度賬款額1.073億美元，較去年同期成長44.4%

截至2021年6月31日有2,645家活躍用戶，較去年同期成長22.5%

2021年第二季財務摘要

2021年第二季公司亮點

後續活動

2021年營收指引

網播與電話會議資訊

公司對非GAAP財務指標的使用

Quarterly revenue of $91.6 million, up 16.9% year over year

Gross margin of 62.2%, up from 61.2% year over year

Quarterly billings of $107.3 million, up 44.4% year over year

2,645 active clients at June 30, 2021, up 22.5% year over year

Second Quarter 2021 Financial Highlights

Second Quarter 2021 Company Highlights

Subsequent Events

2021 Revenue Guidance

Webcast and Conference Call Information

Company’s Use of Non-GAAP Financial Measures

About Non-GAAP Financial Measures and Certain Key Metrics

Quartalsumsatz von 91,6 Millionen USD, 16,9 % höher als im Vorjahr

Bruttomarge von 62,2 % gegenüber 61,2 % im Vorjahr

Vierteljährliche Fakturierung in Höhe von 107,3 Mio. USD, 44,4 % höher als im Vorjahr

2.645 aktive Kunden zum 30. Juni 2021, das sind 22,5 % mehr gegenüber dem Vorjahr

Finanzkennzahlen für das zweite Quartal 2021

Highlights des Unternehmens im zweiten Quartal 2021

Nachfolgende Ereignisse

Umsatzprognose 2021

Informationen zu Webcast und Telefonkonferenz

Verwendung von nicht GAAP-konformen Finanzkennzahlen durch das Unternehmen

Quarterly revenue of $91.6 million, up 16.9% year over year

Gross margin of 62.2%, up from 61.2% year over year

Quarterly billings of $107.3 million, up 44.4% year over year

2,645 active clients at June 30, 2021, up 22.5% year over year

Second Quarter 2021 Financial Highlights

Second Quarter 2021 Company Highlights

Subsequent Events

2021 Revenue Guidance

Webcast and Conference Call Information

Company’s Use of Non-GAAP Financial Measures

About Non-GAAP Financial Measures and Certain Key Metrics

第2四半期の収益: 9,160万ドル（前年同期比16.9％増）

売上総利益率: 62.2％（前年度61.2％から増）

第2四半期の請求額: 1億730万ドル（前年同期比44.4％増）

2021年6月30日現在の顧客数は2,645社（前年同期比22.5％増）

2021年第2四半期の財務ハイライト

2021年第2四半期 の企業活動のハイライト

後続のイベント

2021年度収益ガイダンス

ウェブキャストおよびカンファレンスコールによる情報の提供

非GAAPベースの財務指標の使用について

Quarterly revenue of $91.6 million, up 16.9% year over year

Gross margin of 62.2%, up from 61.2% year over year

Quarterly billings of $107.3 million, up 44.4% year over year

2,645 active clients at June 30, 2021, up 22.5% year over year

2021年第2四半期の企業活動のハイライト