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Report Highlights Why Licensees Are Rethinking Their Oracle Relationship and Cloud Strategy

Top reasons include «high cost of maintenance and support» and «aggressive sales tactics and audits»; respondents also cite «no justifiable business case» as primary reason for not adopting Oracle SaaS Solutions

LAS VEGAS, May 1, 2019 Rimini Street, Inc. (Nasdaq: RMNI), a global provider of enterprise software products and services, the leading third-party support provider for Oracle and SAP software products and a Salesforce partner, today revealed the findings from its recent survey of Oracle licensees conducted to better understand the state of their relationship with the vendor, their application strategies and their future cloud plans. The report  highlights that the majority of Oracle customers surveyed are currently or actively planning to reduce their spend with the vendor, with the top reasons including the high cost of the software and features (61%), the high cost of annual maintenance and support (58%), and Oracle’s aggressive sales tactics and audits (21%).

Majority Continue to Run Current Licensed Oracle Applications

The report also cites that the majority of respondents continue to run their existing licensed Oracle applications, maximizing their current investments, with half of those respondents planning to lift and shift to a hosted cloud environment over time. The report titled, «Why Enterprises are Rethinking Their Oracle Relationship and Cloud Strategy,» is based on responses from CIOs, CFOs, IT VPs, procurement leaders, and IT directors and managers from a broad range of industries and company sizes.

For Those Considering Cloud Options, Most Not Choosing Oracle IaaS and SaaS Cloud

Of the survey respondents who are planning to move their Oracle applications to cloud Infrastructure-as-a-Service (IaaS), 70% are not choosing Oracle’s cloud offerings but have opted instead for solutions among Amazon Web Services, Microsoft Azure and Google Cloud.  At the same time, 80% of respondents are not planning to move or are unsure about migrating to Oracle Software-as-a-Service (SaaS) offerings. The top reasons cited for not migrating to Oracle SaaS include «Current applications meet business needs, no justifiable business case» (53%), «Too expensive» (30%), and «Too disruptive to migrate» (28%). In addition, over 63% of respondents expressed concern about being locked-in to Oracle’s cloud should they choose to migrate.

Issues with Oracle Maintenance and Support

Also straining the relationship between Oracle and its customers, according to respondents, is the cost of the vendor’s annual software maintenance and support, in contrast to the perceived benefit of that support, with 46% citing «high costs» as the number one challenge with Oracle’s maintenance today. Additional challenges cited by respondent Oracle users include the need to upgrade to the next release in order to resolve issues (30%), no support for customizations (27%), and escalating to an experienced engineer (24%). In addition to the challenges associated with Oracle’s maintenance and support, more than 70% of survey respondents wish they got more from Oracle software enhancements or are dissatisfied with the value they receive from Oracle software enhancements.

The risks and concerns highlighted by survey respondents with regard to their Oracle relationship and strategy, including the high cost of maintenance, the lack of innovation coming through from Oracle, and the fear of Oracle lock-in, are all indications of push back on the vendor’s dictated roadmap of mandatory upgrades to remain fully supported, and continuous patches and updates – all of which take significant time, money and personnel. Instead, respondents are looking to take back the control of their enterprise system and embark on an IT strategy based on a business-driven roadmap focused on business, not vendor objectives.

«We were over licensed and struggling under the burden of high support costs, and in addition were not getting our critical maintenance issues resolved quickly,» said Mike Conroy, director of TechOps, Rent-a-Center. «By moving to Rimini Street, we now receive an ultra-responsive, premium support which has alleviated our internal resources to focus on more strategic initiatives; we have also realized substantial cost savings that we can apply towards business transformation. Moving forward, our IT strategy is now planned around our current and future business needs, including choosing to move to the cloud when it makes sense for our business, versus following the vendor’s roadmap.»

All Rimini Street clients receive the Company’s award-winning support – which includes support for customizations and tax, legal and regulatory updates – and are assigned a seasoned Primary Service Engineer (PSE) who has an average of 15 years’ experience in the clients’ enterprise software. Additionally, the Company’s ultra-responsive support is backed by a service level agreement (SLA) which guarantees 15-minute response times for all critical issues, and a 30-minute response time for priority 2 cases.

«With some Oracle enterprise platform releases ending full support by 2025, coupled with the risks and concerns of following a vendor dictated strategy, customers are re-evaluating their relationship with Oracle,» said Seth A. Ravin, Rimini Street CEO. «Oracle licensees are feeling empowered to execute on their own business-driven roadmap for the future that is guided by what their business requires, rather than based on where the vendor wants them to go. By choosing Rimini Street’s premium level support, our clients are able to focus more time, budget and resources on driving business transformation and competitive advantage versus being held back by the ongoing costs and resource requirements of a vendor-dictated roadmap.»

To download a copy of the report, «Why Enterprises are Rethinking Their Oracle Relationship and Cloud Strategy,» please click here.

Acerca de Rimini Street, Inc.

Rimini Street, Inc. (Nasdaq: RMNI) es un proveedor global de productos y servicios de software empresarial, el proveedor de soporte independiente líder para productos de software Oracle y SAP y socio de Salesforce. La Compañía ofrece servicios de soporte y administración de aplicaciones integrados, de alta capacidad y con gran capacidad de respuesta que permiten a los titulares de licencias de software empresarial ahorrar costos significativos, liberar recursos para la innovación y lograr mejores resultados comerciales. Más de 2100 organizaciones globales de Fortune 500, Fortune Global 100, del mercado medio, del sector público y otras organizaciones de una amplia gama de industrias confían en Rimini Street como su proveedor de servicios y productos de software empresarial de aplicaciones de confianza. Para obtener más información, visita http://www.riministreet.com, sigue @riministreet  en Twitter y encuentra Rimini Street en Facebook y LinkedIn.

Declaraciones a futuro

Ciertas declaraciones incluidas en esta comunicación no son hechos históricos, pero son declaraciones a futuro para los propósitos de las disposiciones de puerto seguro bajo la Ley de Reforma de Litigios de Valores Privados de 1995. Las declaraciones a futuro generalmente van acompañadas de palabras como «puede», «debería», «Haría», «planear», «pretender», «anticipar», «creer», «estimar», «predecir», «potencial», » parecer», «buscar», «continuar», «futuro» «Will», «esperar», «outlook» u otras palabras, frases o expresiones similares. Estas declaraciones prospectivas incluyen, entre otras, declaraciones con respecto a nuestras expectativas de eventos futuros, oportunidades futuras, expansión global y otras iniciativas de crecimiento y nuestras inversiones en tales iniciativas. Estas declaraciones se basan en varias suposiciones y en las expectativas actuales de la administración y no son predicciones del desempeño real, ni estas declaraciones de hechos históricos. Estas declaraciones están sujetas a una serie de riesgos e incertidumbres con respecto al negocio de Rimini Street, y los resultados reales pueden diferir materialmente. Estos riesgos e incertidumbres incluyen, pero no se limitan a, la duración de los impactos económicos, operativos y financieros en nuestro negocio de la pandemia de COVID-19 acciones tomadas por autoridades gubernamentales, clientes u otros en respuesta a la pandemia de COVID-19; eventos catastróficos que interrumpen nuestro negocio o el de nuestros clientes actuales y potenciales; cambios en el entorno empresarial en el que opera Rimini Street, incluida la inflación y las tasas de interés, y las condiciones financieras, económicas, regulatorias y políticas generales que afectan a la industria en la que opera Rimini Street; desarrollos adversos en litigios pendientes o en la investigación del gobierno o cualquier litigio nuevo; nuestra necesidad y capacidad para obtener financiamiento adicional de capital o deuda en términos favorables y nuestra capacidad para generar flujos de efectivo de las operaciones para ayudar a financiar una mayor inversión en nuestras iniciativas de crecimiento; la suficiencia de nuestro efectivo y equivalentes de efectivo para cumplir con nuestros requisitos de liquidez; los términos y el impacto de nuestras Acciones Preferentes Serie A del 13,00% en circulación; cambios en impuestos, leyes y regulaciones; actividad competitiva de precios y productos; dificultades para gestionar el crecimiento de forma rentable; la adopción por parte del cliente de nuestros productos y servicios recientemente introducidos, incluidos nuestros servicios de administración de aplicaciones (AMS), Rimini Street Advanced Database Security y servicios para los productos Salesforce Sales Cloud y Service Cloud, además de otros productos y servicios que esperamos introducir en el futuro cercano; la pérdida de uno o más miembros del equipo de gestión de Rimini Street; incertidumbre en cuanto al valor a largo plazo de las acciones de Rimini Street; y los discutidos bajo el título «Factores de riesgo» en el Informe trimestral de Rimini Street en el Formulario 10-Q presentado el 5 de agosto de 2020, y en el prospecto complementario con fecha 14 de agosto de 2020 relacionado con la oferta pública suscrita de las acciones ordinarias de Rimini Street que cerró el 18 de agosto de 2020 y según lo actualizado periódicamente por otras presentaciones de Rimini Street ante la Comisión de Bolsa y Valores. Además, las declaraciones prospectivas brindan las expectativas, planes o pronósticos de Rimini Street de eventos y puntos de vista futuros a la fecha de esta comunicación. Rimini Street anticipa que los eventos y desarrollos posteriores harán que las evaluaciones de Rimini Street cambien. Sin embargo, mientras Rimini Street puede optar por actualizar estas declaraciones prospectivas en algún momento en el futuro, Rimini Street específicamente renuncia a cualquier obligación de hacerlo, excepto cuando lo exija la ley. No se debe confiar en que estas declaraciones prospectivas representan las evaluaciones de Rimini Street en cualquier fecha posterior a la fecha de esta comunicación.

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Rimini Street, Inc.

+1 925 523-7636 dpohl@riministreet.com
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Rimini Street, Inc.

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