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Third-Party Software Support Market Predicted by Gartner to Triple to More Than $1 Billion By 2023

«Uptake of independent third-party support is increasing year over year,» report finds

LAS VEGAS, February 27, 2020 Rimini Street, Inc. (Nasdaq: RMNI), a global provider of enterprise software products and services, the leading third-party support provider for Oracle and SAP software products and a Salesforce partner, today announced that, according to a recent research note from Gartner, the third-party enterprise software support market is expected to grow from $351 million in 2019 to $1.05 billion by 2023 – a 200% increase.1 Rimini Street reported annualized recurring revenue of $274 million in its 2019 Q3 Earnings filed publicly on November 7, 2019.

Key Gartner Research Note Findings

According to the Gartner research note, «Compared with the first nine months of 2018, the first nine months of 2019 show a 50% increase in Gartner client inquiries related to third-party support» and «Gartner inquiry volumes suggest that SPVM leaders are now acknowledging third-party support as an established option.» 1

The Gartner research note1 goes on to list a number of key findings for CIOs and sourcing, procurement and vendor management (SVPM) leaders to consider as they look to adapt their approaches to control costs while enabling digital business growth. A few of these findings include:

  • Each year, support costs for legacy software increase, while the benefits gained from that support decrease, leading to more organizations seeking lower-cost third-party support options.»
  • «More buyers are aware of the value-added offerings from third-party support providers, such as custom-code support, interoperability support, and global tax, regulatory and security services.»
  • «Uptake of independent third-party support is increasing year over year. The software vendors’ cloud-first fixation means that, for certain on-premises applications, third-party support may be the only alternative. As on-premises clients face a decreasing number of options, uptake of independent third-party support is expected to increase substantially.»
  • «Another key benefit of third-party support is that it allows customers to use the savings (of at least 50% in costs) to fund digital transformation projects that they were unable to achieve while stuck in an ever-increasing support cycle.»

Rimini Street Support Accelerates Innovation

Gartner’s research note includes several recommendations, including that SPVM leaders should «evaluate third-party support as an alternative to the vendor’s support in order to help fund future innovation. In parallel, analyze the software vendor’s support contract and policies to understand any restrictions on terminating support.» 1

Rimini Street clients have been achieving success following such a strategy. «By moving to Rimini Street, Welch’s was able to redeploy the cost savings from our enterprise software support, to multiple growth areas across the business including IT, marketing and product development,» said Dave Jackson, Welch’s CIO. «For example, as a result of our significant savings, we were able to hire a new security analyst and roll-out new security software. We were also able to invest in new marketing initiatives and develop new products to expand the company’s portfolio, such as Welch’s sparkling Rosé.»

«We believe this research note from Gartner further validates the increasing and widespread global leverage and use of third-party support to maximize ROI on current enterprise software investments and shift savings to fund accelerated innovation that drives competitive advantage and growth,» said David Rowe, senior vice president and chief marketing officer, Rimini Street. «To date, more than 3,100 clients with operations in 117 countries around the world, including 175 Fortune 500 and Global 100 organizations, have made the switch from vendor support to Rimini Street, and have saved more than $4 billion in total maintenance costs.»

Complimentary Report Access

Rimini Street is providing complimentary access to this new Gartner research note; for access, please click here.

Source: 1Gartner, «Predicts 2020: Negotiate Software and Cloud Contracts to Manage Marketplace Growth and Reduce Legacy Costs,» Jo Liversidge, Frances Karamouzis, et al., December 18, 2019.

Gartner does not endorse any vendor, product or service depicted in its research publications, and does not advise technology users to select only those vendors with the highest ratings or other designation. Gartner research publications consist of the opinions of Gartner’s research organization and should not be construed as statements of fact. Gartner disclaims all warranties, express or implied, with respect to this research, including any warranties of merchantability or fitness for a particular purpose.

Acerca de Rimini Street, Inc.

Rimini Street, Inc. (Nasdaq: RMNI) es un proveedor global de productos y servicios de software empresarial, el proveedor de soporte independiente líder para productos de software Oracle y SAP y socio de Salesforce. La Compañía ofrece servicios de soporte y administración de aplicaciones integrados, de alta capacidad y con gran capacidad de respuesta que permiten a los titulares de licencias de software empresarial ahorrar costos significativos, liberar recursos para la innovación y lograr mejores resultados comerciales. Más de 2100 organizaciones globales de Fortune 500, Fortune Global 100, del mercado medio, del sector público y otras organizaciones de una amplia gama de industrias confían en Rimini Street como su proveedor de servicios y productos de software empresarial de aplicaciones de confianza. Para obtener más información, visita http://www.riministreet.com, sigue @riministreet  en Twitter y encuentra Rimini Street en Facebook y LinkedIn.

Declaraciones a futuro

Ciertas declaraciones incluidas en esta comunicación no son hechos históricos, pero son declaraciones a futuro para los propósitos de las disposiciones de puerto seguro bajo la Ley de Reforma de Litigios de Valores Privados de 1995. Las declaraciones a futuro generalmente van acompañadas de palabras como «puede», «debería», «Haría», «planear», «pretender», «anticipar», «creer», «estimar», «predecir», «potencial», » parecer», «buscar», «continuar», «futuro» «Will», «esperar», «outlook» u otras palabras, frases o expresiones similares. Estas declaraciones prospectivas incluyen, entre otras, declaraciones con respecto a nuestras expectativas de eventos futuros, oportunidades futuras, expansión global y otras iniciativas de crecimiento y nuestras inversiones en tales iniciativas. Estas declaraciones se basan en varias suposiciones y en las expectativas actuales de la administración y no son predicciones del desempeño real, ni estas declaraciones de hechos históricos. Estas declaraciones están sujetas a una serie de riesgos e incertidumbres con respecto al negocio de Rimini Street, y los resultados reales pueden diferir materialmente. Estos riesgos e incertidumbres incluyen, pero no se limitan a, la duración de los impactos económicos, operativos y financieros en nuestro negocio de la pandemia de COVID-19 acciones tomadas por autoridades gubernamentales, clientes u otros en respuesta a la pandemia de COVID-19; eventos catastróficos que interrumpen nuestro negocio o el de nuestros clientes actuales y potenciales; cambios en el entorno empresarial en el que opera Rimini Street, incluida la inflación y las tasas de interés, y las condiciones financieras, económicas, regulatorias y políticas generales que afectan a la industria en la que opera Rimini Street; desarrollos adversos en litigios pendientes o en la investigación del gobierno o cualquier litigio nuevo; nuestra necesidad y capacidad para obtener financiamiento adicional de capital o deuda en términos favorables y nuestra capacidad para generar flujos de efectivo de las operaciones para ayudar a financiar una mayor inversión en nuestras iniciativas de crecimiento; la suficiencia de nuestro efectivo y equivalentes de efectivo para cumplir con nuestros requisitos de liquidez; los términos y el impacto de nuestras Acciones Preferentes Serie A del 13,00% en circulación; cambios en impuestos, leyes y regulaciones; actividad competitiva de precios y productos; dificultades para gestionar el crecimiento de forma rentable; la adopción por parte del cliente de nuestros productos y servicios recientemente introducidos, incluidos nuestros servicios de administración de aplicaciones (AMS), Rimini Street Advanced Database Security y servicios para los productos Salesforce Sales Cloud y Service Cloud, además de otros productos y servicios que esperamos introducir en el futuro cercano; la pérdida de uno o más miembros del equipo de gestión de Rimini Street; incertidumbre en cuanto al valor a largo plazo de las acciones de Rimini Street; y los discutidos bajo el título «Factores de riesgo» en el Informe trimestral de Rimini Street en el Formulario 10-Q presentado el 5 de agosto de 2020, y en el prospecto complementario con fecha 14 de agosto de 2020 relacionado con la oferta pública suscrita de las acciones ordinarias de Rimini Street que cerró el 18 de agosto de 2020 y según lo actualizado periódicamente por otras presentaciones de Rimini Street ante la Comisión de Bolsa y Valores. Además, las declaraciones prospectivas brindan las expectativas, planes o pronósticos de Rimini Street de eventos y puntos de vista futuros a la fecha de esta comunicación. Rimini Street anticipa que los eventos y desarrollos posteriores harán que las evaluaciones de Rimini Street cambien. Sin embargo, mientras Rimini Street puede optar por actualizar estas declaraciones prospectivas en algún momento en el futuro, Rimini Street específicamente renuncia a cualquier obligación de hacerlo, excepto cuando lo exija la ley. No se debe confiar en que estas declaraciones prospectivas representan las evaluaciones de Rimini Street en cualquier fecha posterior a la fecha de esta comunicación.

© 2020 Rimini Street, Inc. Todos los derechos reservados. «Rimini Street» es una marca registrada de Rimini Street, Inc. en los Estados Unidos y otros países, y Rimini Street, el logotipo de Rimini Street y sus combinaciones, y otras marcas marcadas por TM son marcas comerciales de Rimini Street, Inc. Todas otras marcas comerciales siguen siendo propiedad de sus respectivos dueños y, a menos que se especifique lo contrario, Rimini Street no reclama afiliación, respaldo o asociación con ninguno de los titulares de marcas comerciales u otras compañías mencionadas en este documento.

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Rimini Street, Inc.

+1 925 523-7636 dpohl@riministreet.com
Contacto de relaciones con los medios de comunicación:

Michelle McGlocklin

Rimini Street, Inc.

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